近期，輝達(NVDA)在AI領域的地位依然穩固，但甲骨文(ORCL)也開始展現其競爭潛力。根據Interactive Brokers的首席策略師Steve Sosnick表示，儘管市場上有意見認為甲骨文正崛起成為AI的重要競爭者，但輝達仍是主要的晶片供應商，滿足了市場對AI晶片的龐大需求。輝達的主要客戶包括亞馬遜(AMZN)、微軟(MSFT)、Google(GOOGL)和Meta(META)，這些公司依然是輝達的主要推動力。

甲骨文的雲端業務強勁增長

甲骨文在最新一季的表現中，雖然營收和每股盈餘略低於預期，但其雲端業務需求強勁推動股價在週三上漲36%。根據摩根士丹利的數據，甲骨文的預訂額達到3320億美元，創下新高。分析師Keith Weiss指出，這代表甲骨文的商業模式正向數據中心營運商轉變。儘管季度業績未達預期，甲骨文仍在市場上取得領先地位。

甲骨文的未來展望與挑戰

甲骨文執行長Safra Catz表示，公司已簽署四份價值數十億美元的合約，未來還將簽署更多大型合約。公司預計，從2026財年到2029財年，甲骨文的雲基礎設施收入將從180億美元增長至1140億美元。然而，分析師指出，甲骨文在AI領域的盈利能力仍存在不確定性，並且其積極的資本支出計畫可能會影響利潤率。

輝達的市場地位依然穩固

輝達作為AI晶片的主要供應商，其需求仍然超過供應。DA Davidson分析師Gil Luria本週將輝達評級上調至買入，並將目標價從177美元提高至210美元。Luria強調，計算需求的增長是最重要的，輝達應能在未來兩年保持增長，儘管面臨Google TPU的競爭和數據中心瓶頸等風險。

總結來看，輝達和甲骨文都在AI領域展現出強大的競爭力，但各自面臨不同的挑戰與機遇。投資人需密切關注市場動態，以掌握未來的投資方向。

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