看負債，就知道公司借了多少錢

在資產負債表中，

除了前2篇所講的 流動資產、非流動資產之外，

負債當然也是非常重要的項目！

講到負債 大家腦海中應該會浮上"借錢"2個字，

聽起來很簡單，然而，公司借錢的範疇是相當廣的，

可能向銀行借錢、可能跟廠商賒帳、可能還沒付員工薪水...等，

公司負債可以細分成：流動負債、非流動負債

 

流動負債，就是1年內要還的債務

流動負債，又叫做短期負債，

產生債務的原因通常有以下3個：

讓我們實際來看看 華碩(2357) 2014年Q1的 資產負債表

流動負債的科目有以下這幾個：

 

(1)短期借款：1年內到期的借款

企業為了維持正常的生產活動、

或為了還其他債務，常常需要向銀行或其他金融機構借錢，

這些錢還款時間在1年以下的，就被列在短期借款下。

 

(2)應付帳款與票據：公司已經取得貨品或服務，卻還沒付的錢

企業用賒賬的方式

買生產所需要的原料或服務， 卻還沒付錢，

並預計1年內要付清的錢，就是應付帳款。

而公司開立支票 買商品或原料，

一年內可以兌現的票據，就是應付票據。

 

假設小明開了一間麵包店，

今年先和麵粉店老闆 拿麵粉來做麵包，

雙方約定明年初再繳錢...

 

(3)其他應付款：公司應該要付 卻還沒付的其他錢

公司除了買商品、服務 賒帳應該要付錢之外，

還會有其他營運上的需求要付錢 卻還沒付的，

包括以下這些：

應付工程及設備：公司1年內必須要支付的工程費用和設備費用

應計費用及其他流動負債：包括水電費、保險費等

 

(4)一年內到期的長期負債：長期負債中，即將在1年以內到期的金額

借期超過1年的長期負債

在財報的時間點開始算起的1年內到期的部分，

就可以算是流動負債。

 

非流動負債，就是1年以上要還的債務

從編財報的時間點 算起的1年以內

還不需要償還的債務，就是非流動負債。

通常是公司跟銀行的借款 或是發行公司債。

 

讓我們也實際看看台積電(2330) 2014年Q1的 資產負債表：

非流動負債有以下幾個科目：

(1)應付公司債：公司發行債券向社會大眾借錢

公司為了籌措資金，

會依法發行為期5~10年的公司債 向社會大眾借錢，

然後每年發利息給 這些投資公司債的人，

通常只有規模比較大的公司可以發行公司債。

 

(2)長期銀行借款：超過1年的時間 要還的銀行借款

公司為了經營，時常必須向銀行借錢，

其中，超過1年要還的銀行債務，

就是長期銀行借款。

 

(3)其他長期應付款項：其他未被列在上面的應付款項

不屬於以上各項的應付款項

就會被列在 長期應付款項，

例如：國外公司的專利授權費用。

 

(4)應計退休金負債：公司為員工的退休先準備的錢

依照員工退休辦法 所提列的退休基金，

通常成立越久的公司，

應計退休金的負債金額就愈大。

(圖片來源)

 

(5)存入保證金：公司為了經營的需求，向員工或顧客收的保證金

例如：出納員保證金、飲料等瓶箱押金，

作為損壞賠償 或履行契約責任 的擔保，

因為收取的保證金之後會全部退還，

所以那些 已經收取的保證金，

就算是公司的負債。

 

(6)未實現售後租回利益：就是公司賣固定資產 再租回來的差價

如果公司的固定資產賣出去後 再租回來，

則賣出去的價錢 和租回來期間累計總租金的差異，

就是 未實現售後租回利益。

 

了解負債科目，就能評估公司的營運風險

了解以上這些負債科目後，

我們就可以用這些科目去算出公司的負債，

或是更進一步的評估公司的營運風險！

評估短期會不會有財務困難 可以看 流動比、速動比， 

評估長期會不會有財務困難 可以看負債比，

了解負債科目後，看這些指標

就能知道自己投資的公司風險高不高喔！

 

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