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股市一陣低迷

幾乎沒有人倖免

都在賠錢

可是犀利媽還是賺錢

為什麼呢?

因為她會看

流動比跟速動比

這是什麼阿...

 

只要三分鐘

看完你也可以預防「地雷股」

快看下去吧!

 

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看流動比

就知道公司短期內

會不會有現金流危機

流動比率越高

代表越不容易遇到金流危機

經營一間公司

多多少少都會遇到資金暫時不足的情況

如果在短時間之內

公司臨時需要一筆資金但是卻一時借不到

這間公司就很可能會陷入財務危機

甚至因此破產。

 

 

流動比率

就是短期可運用資金

和 短期必須清償債務的比例

 

" 流動資產 " 是

可以在 1 年內

換成現金的資產

複習流動資產 點這裡

例如:

小紅開了間作手機的公司

賣手機賺到的錢

就是公司的現金

這個月客人買手機分期付款

剩下 11 個月沒繳完的手機錢

就是公司的應收帳款

這個月沒賣出去的手機

和小明買來下個月要賣的手機

就是公司的存貨

這些東西很容易變現

當然也就很容易還債啦!

 

 

" 流動負債 "是

公司 1 年內要還的負債

(複習負債科目 點這裡)

包括應付帳款、短期銀行借款

這些項目

也都可以從 資產負債表 中得到唷

 

小明開 手機店 月底繳房租

還沒繳的房租就是 應付帳款

小明跟銀行借了 50 萬 一年內要還

打算重新裝潢手機店

這筆錢就是 短期銀行借款

 

 

流動比越高

( 通常要> 200% )

代表公司越安全

流動比率越高

公司短期發生財務危機的機率也越低。

通常是大於 200%

這個數字因產業而異

然而若流動比率太高

可能代表公司政策太保守

資產配置沒有效率

 

 

速動比

檢視存貨是不是賣不出去

 

速動比和流動比的差別

在存貨和預付款

其中存貨是

我們最主要觀察的重點。

假如速動比率

較流動比率低很多

可能是因為流動資產集中

存貨的比例太高。

 

存貨積壓太多

嚴重侵蝕獲利

假如:小紅的手機公司

倉庫裡堆積了一堆五年前的手機

五年前剛上市流行的手機

在五年後的現在可能都沒人要買了。

當初一支賣到一萬塊

現在可能賣五百都沒人要。

所以存貨堆太多

可能也會嚴重侵蝕獲利

 

 

 

速動比率越高

( 通常 > 100% )

代表公司越安全

在存貨越高的產業

越會重視速動比率

比方說 營建業 

營建耗資大且興建與銷售費時

因此存貨量很大

耐久財製造業

商品的周轉率不高

某些銷售業

比方汽車銷售,不會常常賣出

這些產業的存貨高

資金風險相對也高的流動比率和速動比率

一般也都會偏低

因此更要重視速動比率。

 

 

用流動比、速動比

利息保障倍數

找出可能有財務危機的公司

銀行或債權人

通常用流動比、速動比

和利息保障倍數

決定是否提供資金給一間企業。

 

4 個條件

篩出 32 檔股票

可能處於財務危機

1. 流動比 < 200%

2. 速動比 < 100%

3. 利息保障倍數 < 2 倍

4. 近一年營收衰退

 

2018年02月12日 可能處於財務危機的公司部分清單:(按照流動比由高到低排列)

股票代號 股票名稱 2/9 收盤價 流動比率(%) 速動比率(%) 利息保障倍數(倍)  營收成長率(%)
2547 日勝生 11.85 98.3 20.58 -7.88 -6.4
4946 辣椒 39.35 96.59 93.27 -16.07 -12.85
6477 安集 19.6 93.9 81.94 -0.3 -31.2
5302 太欣 6.02 91.91 75.41 -5.37 -12.34
3089 遠昇 4.9 91.45 66.48 -96.49 -29.29
1414 東和 7.09 91.3 40.13 0.88 -8.18
6180 橘子 80.7 89.87 84.34 -8.36 -13.13
3465 祥業 14.1 89.16 68.41 -20.82 -14.09
5475 德宏 7.95 88.27 65.89 -10.2 -9.01
3066 李洲 6.53 86.36 55.49 -20.18 -10.74
3086 華義 17 85.77 79.2 -27.26 -53.06
1201 味全 21.75 85.77 26.98 -0.98 -15.56
1441 大東 7.06 85.22 38.71 -3.46 -13.21
3673 TPK-KY 69.8 84.34 68.22 -0.12 -26.49
2007 燁興 5.25 80.89 39.48 -0.84 -3.09
3406 玉晶光 231 80.52 59.87 -0.01 -22.29
3162 精確 25.4 78.99 52.47 -15.77 -17.68
4725 信昌化 27.2 78.11 61.17 -1.17 -16.65
1333 恩得利 3.88 77.41 58.24 -1.1 -33.55
2022 聚亨 6.65 76.6 32.67 1.38 -6.97
8418 捷必勝-KY 12.1 76.34 45.19 -0.25 -10.42
1538 正峰新 5.06 76.31 60.75 -4.85 -10.12
4419 元勝 9.2 72.6 58.11 -7.7 -61.4
3149 正達 15.85 72.19 63.7 -1.43 -54.57
3043 科風 2.14 70.33 34.13 -4.28 -12.61
3562 頂晶科 12.75 66.62 25.93 -22 -68.65
5304 鼎創達 2.11 65.51 60.96 -0.95 -1.88
3523 迎輝 9.62 65.39 53.71 -11.7 -45.23
3049 和鑫 7.9 61.59 58.62 -2.53 -34.29
3339 泰谷 10.3 60.3 49.03 -19.77 -15.19
2008 高興昌 12.15 60.19 47.57 -3.4 -9.51
2609 陽明 9.8 59.43 52.92 -6.89 -9.53
1443 立益 5.3 56 24.71 -1.79 -2.79
2504 國產 9 51.48 44.94 -14.25 -9.88
5259 清惠 10 50.65 28.59 -6.79 -66.65
3579 尚志 13 49.74 26.95 -4.47 -1.07
2724 富驛-KY 5.8 49.18 36.44 -7.79 -8.1
3519 綠能 14.65 48.37 25.32 -3.1 -1.26
1903 士紙 33.05 40.59 33.18 -7.55 -66.15
5608 四維航 8.41 31.88 24.37 -1.99 -21.06
5701 劍湖山 2.36 22.11 18.2 -4.72 -8.1
9928 中視 5.01 18.53 13.26 -7.45 -17.84
         

 -

(資料來源:選股勝利組)

 

流動比和速動比

可以在哪裡找到呢?

點這裡就能找到囉

 

企業風險的重點

在於負債

在評估企業風險中

負債是重頭戲!

下一篇的負債比率

將介紹影響償債能力最關鍵的因素。

 

 

 

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