在聊觀念的part4有跟各位分享我所看到的長期贏家的基本觀念是如何,如果用一句話來說明,就是長期贏家總是充滿危機意識。
所以,當長期贏家都有這個共通點,我們就可以了解具備風險意識是一件多重要的事情。
具體來說,這些長期贏家在交易中如果要做一些決定,會事先評估最壞的情況會是如何、自己是否能承受這個情況,以及這情況發生後,有什麼辦法可以控制或處理。
需要這樣思考的原因是:未來盤勢長怎樣、波動如何、走勢如何,是無法100%預測的,因此就算現在找到一個回測很完美、完全符合自己期望與需求的策略,也無法保證這個策略未來能獲利。也就是說,即使擁有了一個看似完美的策略,也需要評估最壞的情況會是什麼。
而風險控管,就是用來處理和評估這些危機的手段與方法。
市場上有許多風控方法,也沒有統一的定義和解釋,就我自己的經驗,我認為風險控管這件事情其中包含了風險意識、風險評估、資金控管以及策略的失效處置。
以選擇交易策略這件事情來做個舉例,風險控管的整體概念會是這樣:
1. 問自己,如果我選了這個看似完美的策略進行交易,最壞的情況會是什麼?
(策略失效,不僅無法達到預期獲利,搞不好還會發生持續虧損)
2. 以我的資金狀況來看,我所能接受的最大虧損是多少?如果運用這個策略後發生了最壞的情況,那我一開始要下多少口數和使用多少資金才不會超過我的容忍範圍?
(評估自己的資產狀況以及策略過去最不準確的時候,會虧損多少)
3. 如何降低這個最壞情況發生的機率?
(做更周全的回測與統計,看回測是否有錯誤或有之前沒發現到的問題,以及思考是否還能更好)
4. 如果最壞的情況真的發生了,我要怎麼控制這個虧損?
(懂得設定策略的停用標準,控管策略失效時所造成的傷害)
因此可以說,風險控管的重點就在於做好策略失效時的處理。
而這個處理方式除了對自己的資金和所能承受的風險有所評估以外,就在於怎麼控制這個策略失效時所造成的傷害。
接下來,就讓我們來聊聊,策略失效的實際案例吧