聊觀念:part4-我所看到長期獲利者具備的基本觀念

聊觀念:part4-我所看到長期獲利者具備的基本觀念

 

 

 

我所觀察到的長期贏家其實很多部分都跟一般人一樣,也會追求完美的策略,而且解盤實力也未必比一般投資人好。

 

但這些人之所以能夠長期在市場中生存,只因為比一般人多了一個概念,叫做危機意識。

 

他們認為,如果只想著贏,沒想到後果,那是賭博,不是交易,因為未來盤勢長怎樣、波動如何、走勢如何是無法100%預測的。

 

所以贏家在選定一個策略以前,會先了解如果使用了這個策略以後,造成的最大的風險和最壞的情況會是什麼,如果這個最壞的情況發生了我能夠承擔,我再去使用這個策略。

 

這樣的過程大概是如此:

1. 這個策略看起來滿符合我的期望的,但使用後最壞的情況會是什麼?

(策略失效,不僅無法達到預期獲利,搞不好還會發生持續虧損)

2. 以我的資金狀況來看,我所能接受的最大虧損是多少?如果運用這個策略後發生了最壞的情況,一開始要下多少口數和使用多少資金才不會超過我的容忍範圍?

(評估自己的資產狀況以及策略過去最不準確的時候,會虧損多少)

3. 該如何預防和降低策略失效的機率?

(做更周全的回測與統計,看是否有回測錯誤或之前沒發現到的問題,以及思考是否還能更好)

4. 以上三點都評估完成了,這個策略真的就是很優異!但如果未來還是失效了怎麼辦?

(懂得設定策略的停用標準,控管策略失效時所造成的傷害)

 

這幾點,就是對交易策略的篩選、和風險控管的流程。這個流程也可以適用在資金部位、策略屬性的選擇(波段或當沖)等等的選擇上,不適只侷限在策略本身而已。

 

因此市場上許多人都知道風險的重要性,但不一定能知道具體的方向是什麼、或者是該怎麼實際運用,我將這個部分擬出後,希望對這些同學有所幫助。

 

接著,就讓我們來聊聊風險控管這件事情吧

王亨利

撰文者王亨利

我本身是一位專職交易者,也是一位老師,從2015年6月收到「金融交易者商學院」的邀請後,便開始我的教學生涯,專門教投資朋友如何從事期貨當沖。 目前我與幾位志同道合的學員及朋友一起合作,獨立從事研究、操作與教學,並且將研究著眼於「程式交易」這個領域。