流動資產，就是1年之內可以變成現金的資產

在 資產負債表 中，我們依照流動性(變成現金能力)的高低

把資產分成 1年之內可以變成現金的 流動資產

以及1年以上 才能變成現金的 非流動資產

 

流動資產 和公司的營運密不可分

流動資產和公司的關係，就像是汽油和汽車的關係

要有流動資產 帶給公司動力，公司才能夠順利的經營！

 

那麼，流動資產要在哪裡找呢？

我們直接來看看 台積電(2330) 的2014年Q1的資產負債表

可以看到流動資產底下，還有許多小的項目 看起來好像有點複雜

沒關係！這章節就是要讓你輕鬆了解～～

流動資產又區分成以下幾個會計科目：

 

(1)現金及約當現金，流動性最高

現金應該不需要多做解釋了

大家比較納悶的應該是：現金跟約當現金的差別在哪裡？

其實，約當現金的定義是

「三個月內到期或清償」的國庫券、商業本票、

銀行承兌匯票 及 附買回條件的票券等，隨時可轉換現金。

也就是 約當現金 雖然不是現金，但是隨時可以兌現

所以流動性跟現金一樣都是最高的！

 

(2)流動性金融資產，就是比較容易變成現金的證券

流動性金融資產，包含短期要出售的證券、短線操作的投資

這些投資的目的在於 使公司資金的調度更自由

這些證券也可以透過市場 隨時變現

因此流動性僅次於現金及約當現金

(圖片來源)

 

(3)應收票據，就是還沒兌現的支票

有時，客人會用 支票、本票或匯票 來支付公司，以換取商品或勞務

這些支票通常不會馬上變成現金

而是要在到期的時間才可以拿到現金

所以流動性又比流動性金融資產差一些

(圖片來源)

 

(4)應收帳款淨額，就是客戶欠的錢

有時，公司提供的商品或服務已經交給客人

然而，有些 客人會賒帳 或是使用分期付款等等

這些公司應該要收到的，但是卻還沒收到的錢

就是一間公司的應收帳款淨額

 

這裡要特別注意一下應收票據和應收帳款的差別：

應收帳款，沒有明確的單據確保客人一定會付清

如果客人沒有如期付錢，則這筆錢就會變成企業的呆帳

而應收票據 ，則是已經有實際的票據在手上了

對公司而言，應收票據相對應收帳款會比較有保障

因此，應收票據的流動性會比應收帳款高

 

(5)存貨，就是公司還沒賣出去的商品 跟

    放在倉庫與生產線上的原物料

例如：

阿祥雞排店 這個月有100片的雞排沒有賣出去

但是阿祥又買了300片雞排，想要下個月來賣

因此，阿祥雞排店這個月的存貨就是

100片雞排＋300片雞排＝400片雞排

 

(6)預付費用，是還沒花費就預先付出的錢

用例子說明就很容易懂：

怪獸電力公司跟房東租工廠，

公司年初就先付給房東一整年的租金，

在付出錢的同一時間上，這筆錢就是預付費用。

預付費用可以變成現金，

但是變現的過程 通常會損失一定比例的金額，

所以流動性比較差，不過也算是流動資產的一種！

 

 

流動資產和公司經營息息相關，可以看出2個營運的關鍵！

(1)看公司短期的償債能力

我們可以用流動資產，延伸算出 流動比、速動比

來看公司短期的償債能力

 

(2)看存貨＆應收帳款堤防作假帳！

存貨和應收帳款可以看成公司的四肢，

控制的好，現金流量充足，公司也營運的好

但是，有些公司會利用這２者誇大盈餘。

如果 一間公司的應收帳款與存貨 長時間持續增加，

營收卻不見起色 、甚至衰退，

損益表上可能獲利的數字很漂亮，營業現金流入卻是負值，

就要小心這間公司可能在持續的 作假帳。

 

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基本面入門 系列專文撰寫中...

 

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CH2 認識財務報表

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         2-5 長期資金占固定資產比率

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         2-8 現金流量比率

         2-9 自由現金流量

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