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看現金流量比率，長期偏高代表公司還債能力好！
通常經營一間公司賺的錢，
有一部分要拿來還給銀行、債主
理想狀況下，支付短期負債的錢 應該來自營業賺到的現金
所以我們必須透過現金流量比率
了解公司從營業賺得的現金 跟短期負債的比例
就知道支付短期負債的金錢中，從營業獲得的現金有多少！
現金流量比率怎麼算？
營業活動的現金流量，就是公司經營 賺到的現金
小明手機店 這個月營業實際拿到的現金
扣掉 手機店為了營業付出的實際現金
就是小明手機店 營業活動的現金流量！
現金流量比率長期很高，表示企業短期比較有能力還債
小明為了再擴大自己的事業
他決定開咖啡廳，
咖啡廳有長期負債10萬元，短期負債5萬元
這個月咖啡廳的盈餘為5,000元，
那麼他的現金流量比率就是 盈餘5000元 / 短期負債5萬元= 10%
小明咖啡廳的現金流量比率有 10%
表示公司每一期的現金流量比較充足，足夠拿來還短期的債。
如果比率長期偏低，則表示公司 可能會需要借錢
公司的現金長期不足，
就會導致公司的財務可能 比較吃緊。
但是，要特別注意的是
有時公司的負債和還債的方式 比較複雜
所以 現金流量比率不能當作 絕對的判斷的標準。
基本面入門 系列專文撰寫中...
CH1 認識基本面
1. 什麼是基本面?
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2-1 一分鐘看懂資產負債表
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2-3 非流動資產科目
2-4 負債科目
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3. 現金流量表
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CH3 認識財務比率
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1-1 為什麼要評估企業獲利能力?
1-2 營收成長率
1-3 毛利率
1-4 營利率
1-5 淨利率
1-6 股東權益報酬率
1-7 杜邦公式
1-8 資產報酬率
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2-1 為什麼要評估營運風險?
2-2 流動比、速動比
2-3 負債比
2-4 固定資產比率
2-5 長期資金占固定資產比率
2-6 利息保障倍數
2-7 營業現金量
2-8 現金流量比率
2-9 自由現金流量
2-10 Z分數 / 財務信評
2-11 盈餘品質
3. 評估企業營運能力
3-1 為什麼要評估企業營運能力?
3-2 存貨周轉率
3-3 應收帳款周轉率
3-4 應付帳款周轉率
3-5 固定資產周轉率
3-6 總資產周轉率
CH4 股票估價方法
1. 股價&估價是什麼?
2. 帳面價值法
3. 本益比法
4. 現金股利折現法
5. 安全邊際
CH5 會計制度簡介
1. IFRS制度
2. 會計師查核
3. 特殊產業：營建 金融業
