(圖/shutterstock)

(來源:ustoday)

 

定存股是台灣人在台股相當熱愛的一個議題

希望可以每年穩穩地配一點利息

長期股價還能賺一點

因此在出發台股定存股的議題之前

我想大家應該要了解定存股不出幾個範疇：

 

繼續看下去....

 

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定存股範疇

1. 必需消費類股：柴米油鹽醬醋茶、生活必需品相關

2. 電訊類股：賣手機門號與合約相關

3. 公用事業類股：公營事業相關

4. 金融類股：銀行、證券、保險等金融相關

 

為什麼是這四個類股呢？

因為這四個類股

『相對』比較不受景氣循環所影響

獲利來源比較不受景氣大好大壞而差異過大！

 

但是大家有沒有發現

以前討論度很高的中鋼

現在沒有人當定存股了？

因為中鋼自 2007 年最高點的54元

已經跌到剩下18元

只有最高點的 1/3

中鋼定存股投資人欲哭無淚。

為什麼？為什麼？

為什麼？為什麼？為什麼？

因為中鋼是原物料類股

原物料的波動大

景氣循環長

本身就不該是定存股的範疇。

(來源:基金黑武士)

 

以下就 4 項類股簡易說明

 

1. 必需消費類股：

如巴菲特最愛的可口可樂

因為巴老認為美國人不管窮或是富有

無論景氣好壞

都會一直喝可口可樂。

 

2. 電訊類股：

因為手機門號是有 2 年合約的(舉例)

因此就算景氣不好

你簽了一份兩年合約還是要繳月租費

受景氣影響較低。

 

3. 公用事業：

多半是重大民生產品

原油、菸酒等等

這些東西的價格必須由政府嚴格控制

因此獲利也會相對穩定

 

(來源:we know your dreams)

 

4.金融類股：

金融類股本身就是高度管制的特許行業

因此獲利本身也會相對穩定

這也是為何各大新興市場都先以金融類股為主。

 

 

延伸討論：

以定存股的邏輯

其實 0056 台灣高股息

本身就是定存股概念的集合基金

也就是高股息 ETF

而基金業者近年也推出了許多定存股概念的基金

如全球股票入息、美國股票入息

歐洲股票入息、與亞洲股票入息等等相關基金。

原則上這類的基金就是定存概念股的集合

以追求高股利殖利率的股票為主要布局

還有月配息提供投資人更多元的選擇

以近期題材面來看

歐洲股票入息

如果搭配美元避險級別

的確是可以搭上歐元區擴大 QE 的題材。

但是如果是要搭上歐元區題材

我認為選擇歐洲小型股基金會更好

因為歐元區 QE 你要的是資本利得

而不是股息收益

 

所以長線投資，想要穩穩賺利息

又能夠在長期獲得資本利得

我認為亞洲股票入息才是最佳選擇。原因有三：

 

1. 亞洲股票基本面評價相對便宜長線佈局有利

2. 亞洲股票的股利率逐年上升

3. 亞洲股票相對於歐美股票較有爆發力

 

因此除了台股的定存類股與 0056 ETF以外

我認為近期以亞洲股票入息作為定存股的核心

將會是長線投資人進場布局的時機點。

PS: 我一向不討論台股個股

所以請勿留言問我台股那一個定存股好！

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