(圖/shutterstock)
有鑑於全市場的投資人
不計風險的在討論基金配息率哪一檔高
我們決定反其道而行,撰寫低波動的優質基金
雖然大家都只想看高配息基金,但我就是要跟大家說
投資就是要做資產配置
不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡面
以下是台灣人常見的投資行為
繼續看下去吧...
基金相關係數高 沒有分散風險的效果
買了聯博全高收、搭配安聯收益成長、再加富蘭克林新固收
說自己有分散風險,這個邏輯根本是放屁
聯博全高收與安聯收益成長、富蘭克林新固收的相關係數超過 0.7
安聯收益成長與富蘭克林新固收的相關係數也有 0.55
顯示這 3 個的相關性非常高
同時買這三個資產根本沒有分散風險的效果
因為這三檔基金的組成分
或多或少都有部分是類似的投資標的
因此相關係數很高,並不令人意外
所以別再告訴我你有風險分散了
同時買下面三檔基金並沒有風險分散的效果
✮✮✮ 低波動的優質基金 ✮✮✮
今天主要談論的低波動優質基金
需要符合以下條件,從下面的條件篩選出來的基金有以下數檔
1. 美國 MBS-波動度不到 2%
貝萊德美國政府房貸債券
這個投資題材在台灣超級冷門
但美國的 MBS 基本上等同於美國公債的地位
這檔基金平均值利率將近 3%
所以美元版年化配息率剛好 3% 左右
沒有過度配本的問題、波動又低
算是整個名單當中波動最低的一檔基金
所以投資人如果想尋找以美國公債為主要投資標的物的基金
那麼這檔基金算是比較接近的投資標的
晨星評等也有 4 顆星,算是相當棒的一個選擇
2. 美元多元債-高信評為主
先機完全回報美元債券
鋒裕基金-美元綜合債券
這個投資組題包含了三大項目:
(1) 美國公債 (2) 美國 MBS (3) 美國投資級債
總的來看這兩檔基金都是非常好的基金
但偏偏先機完全回報美元債券的基金經理人是頂頂大名的『債券天王葛洛斯』
所以這個投資題材當中這兩個都不錯
但個人偏好債券天王葛洛斯親自操盤的基金
其實大家不一定要相信小黑的分析
但你要相信為什麼他被稱為債券天王
就如同為什麼股神是巴菲特,而不是你我
所以債券天王親自操作,我個人很放心
同時也獲得晨星5星評等
其實債券天王葛洛斯要投資什麼東西
我覺得已經不是那麼重要了。
如果你不認識債券天王葛洛斯,那就從今天開始認識他吧!
3. 投資等級債
NN (L) 投資級公司債、貝萊德環球企業債券
瀚亞優質公司債、瀚亞美國優質債券
如果投資人對於投資等級債情有獨鍾
說實話這是個配息率可以,表現也穩定的投資題材
這個題材來說有下面 4 檔,這四檔也都是相當優異的基金
個人偏好 NN(L) 投資級公司債基金
他是這份名單當中唯二獲得晨星 5 星評等的基金
其餘的三檔也都是精選的優質投資級債基金
一樣提供投資人參考
4. 亞洲高信評債
富達基金亞洲債券、首域亞洲優質債券
這個投資題材是以亞洲為主,高信評的主權債與公司債
有包含新興市場債,但因為亞洲整體信評較高
波動度也比較低,因此精選出以下兩檔
總的來說,這兩檔的表現都相當優異
夏普值也都超過 1,非常超值的表現
但因為富達這檔在各大通路都沒上架,只好選首域的好了
5. 偷加碼高收益債的多元債
鋒裕基金-策略收益、富蘭克林坦伯頓精選收益
按照本次的精選邏輯,以上兩檔基金也被選進了本次的名單中
不過這兩檔基金的高收益債比重大概都在 25% 左右
算是整個名單中較多的兩檔,因此以風險分散的角度而言
其實不該再將這兩檔基金納入一大堆高收益債的投資組合之中
但如果這兩檔基金要做個選擇
鋒裕策略收益的表現要優於富坦精選收益
主要來自過去 3 年穩健的績效表現
6. 非要買南非幣不可
先機完全回報美元債券、鋒裕基金-策略收益
如果投資人無論如何就是要買南非幣
因為看好南非幣目前便宜,未來有很大的升值空間
同時又有 6% 的增額配息
但手上又一大堆南非幣的高收益債、或是收益成長
想找一個穩健的投資標的物
那麼以上兩檔基金會是不錯的選擇
結論
這篇文章的重點並不是在討論什麼基金會上漲
而是在討論一個風險風散的概念
希望大家對於資產要有多元配置
而非過度集中投資部位,利用多元資產分散布局
可以讓投資人資產表現更加穩健,同時保有籌碼可以加減碼
抑或將手上的部位停利至一個保守的部位
靜待再度加碼的機會
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