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不要只知道 0056!股災時用 債券ETF做 資產配置,十年也能有 80%報酬率!

4月 2020年10
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隨著台灣步入高齡化社會,

低波動且具有一定抗通膨能力的債券 ETF

逐漸獲得焦點。運用妥當,

退休族大可高枕無憂,小資族則能每月為自己加薪。

 

繼續看下去...

 

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債券 ETF 是什麼?

債券 ETF 是追蹤債券指數的 ETF,

由於債券的波動比股票低,

常常會出現在資產配置的組合中。

與許多股票 ETF 不同,

債券 ETF 強調低波動、季配或月配的固定收益,

屬於相較於股票 ETF,更為穩健的投資商品。

 

想了解更多債券的原理請看:什麼是債券

 

債券 ETF VS 0056

兩者看似同樣作為 ETF 並以配息作為收益來源,

卻有著許多不同點,包含以下 3 點:

 

成份股不同

0056 持有的是台灣前 150 大的公司中,

預估在接下來一年中具有高殖利率的 30 家公司股票。

而債券 ETF 則是持有相對應的多種債券,

以公債、公司債、高收益債為主,

還能依照債券年限去細分種類。

 

受景氣影響的不同

兩者在組成上不同,

但在追求報酬的方式皆是以「配息」為主。

在多頭市場時,0056 內的成份股

因公司大賺錢而配出高殖利率的股息。

但在空頭市場時,

0056 的成份股可能因為景氣衰退

而無法配發高殖利率的股息,

但債券 ETF 可依照債券發行規定領取利息,

不會受到景氣影響而無法獲得配息。

 

配息制不同

同時,兩者的配息制大不相同,

0056 採納年配息,一年只會配息一次,

但債券 ETF 採季配息或月配息。

長期下來,債券 ETF 可以更加穩定的創造現金流。

 

 

0056 VS LQD

2008 - 2018 年的表現

比較元大高股息 ETF ( 0056 )

跟 iShares iBoxx 投資等級公司債券 ETF ( LQD )

在 2008 年 至 2018 年個別的ETF報酬率,

圖 1 分別為:元大高股息 195.90 %、

iShares iBoxx 投資等級公司債券 81.55 %。

0056 整體報酬率大於債券 ETF,

但在遇到股市震盪時,可以看到 0056 明顯下跌,

而 LQD 作為避險用的債券 ETF,

不僅不會有高度的震盪,

更在金融海嘯時表現得比 0056 出色。

 

圖 1

資料來源:MoneyDJ

 

債券 ETF 優缺點

優點:

債券 ETF 是一檔持有不同債券組合的基金,

可以解決過度集中的投資風險,

同時因為可透過國內券商買賣,

節省開設海外戶頭、換匯的麻煩。

 

缺點:

債券 ETF 主要持有的是在不同時間

買入不同到期日的債券,

ETF 本身並不會有債券到期

而領回本金的好處。

同時也要去考量 ETF

是否會因為規模太小而消失的風險。

 

 

債券 ETF

適合屆退族、小資族

通常在屆齡退休的散戶,

會因為沒有工作收入,

較無法承受股市波動,

債券 ETF 對退休族來說

是個比起股票更適合的選擇。

另外,對於投資性格較保守的小資族來說,

若無法承受過大的市場波動,

在股債的配置比例上,

可配置高比例的債券 ETF 來降低波動幅度。

 

怎麼挑債券 ETF?

對於選擇債券 ETF 的投資人來說,

會需要將資金長期投入債券 ETF 中,

短至 5 年或是更長的時間,

因此在挑選債券 ETF 時最主要是看 ETF 的規模。

因為規模越大的 ETF,被清算的可能性就越低,

同時在 ETF 管理費上也會越來越低,

使「規模」成為挑選債券 ETF 的主要關鍵。

 

台灣規模前10名的債券ETF

排名

基金名稱

ETF代號

規模(億)

1

元大AAA至A公司債

00751B

787.0

2

中信高評級公司債

00772B

726.3

3

國泰A級公司債

00761B

716.4

4

群益10年IG金融債

00724B

593.7

5

富邦A級公司債

00746B

549.7

6

國泰中國政金債5+

00744B

449.8

7

FH中國政策債

00747B

441.5

8

國泰5Y+新興債

00726B

410.4

9

中信優先金融債

00773B

373.2

10

群益15年EM主權債

00756B

348.0

資料日期:2020/04/08

 

資產配置 攻守兼顧

股災來了 震盪免驚 

投資時絕大多數散戶在追求高報酬率的同時,

經常忽略伴隨的高風險,

這使得「資產配置」

成為各大財經專家不停提醒散戶的重點。

資產配置中除了具有進攻性質的股票外,

應依照自身投資個性與其餘考量來配置

具有防守性質的金融商品,

以減少本金受到股市的波動,

具防守性質的資產包括:債券、黃金、石油等。

 

在防禦性質的金融商品中,

黃金與石油主要是

以「保值」與「抗通膨」為主,

但要是價格下跌,防禦效果將會完全消失。

債券 ETF 則能藉由每季或每月的配息

長期且固定的獲得收益,

如同房東收租一樣,

在操作上會更加適合

想輕鬆投資的保守型散戶或退休族。

 

資產配置的要點請詳見:

資產配置為什麼如此重要?

用這 4 步驟打造出 1 份極簡投資清單 ..

總報酬竟高達 205.1%!

 

本為CMoney編輯團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載

(撰文者:CMoney編輯 / William)

(首圖來源:MoneyDJ)

(本為內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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