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(圖/shutterstock)
你知道基金名稱
尾端符號的意思嗎？
目前提供基金資訊的網站很多，
例如晨星、鉅亨網、FundDJ 等。
當投資者好不容易從這些網頁提供的工具中，
篩選出了一檔不錯的基金，想要購買時往往出現另一個難題。
看起來名稱相同的一檔基金，名稱的尾端卻多了一些不同的符號。
這其中有獲利的大秘密...
讓我們看下去...
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股份代號因基金公司而異
投資人須慎察
不同股份的基金到底有甚麼不一樣？否則怎會投資績效不同。
這些資料通常隱身在基金公司所提供的公開說明書中，
只有自己仔細研讀，才能分辨哪裡不一樣。
而且每一家基金公司使用的股份名稱都不一樣，無法一體適用。
例如聯博基金公司的股份是 A、A2、AT、B、B2、BT、I，
明顯跟天達環球策略股票不同。
不同的股份名稱意味
費用的不同
還好，這些股份不外乎以購買金額、手續費、管理費、遞延銷售費來區分。
例如天達環球策略股票基金，公開說明書寫的很清楚，
A、C、F 股份首購金額只需 3,000 美元，
但是 I 類股就得要 100 萬美元才行。
簡單說，I 類股是給大咖專用，我們一般散戶是沒有份的。
計算不同股類別的費用率
排除 I 股份之後，剩下就是 A、C、F 的股份類別，
這三種股份只有手續費、管理費、行政服務費以及經銷費的不同。
A、F 股份的申購手續費最高 5.0%，C 股的手續費 3.0%。
但是 C 股的管理費卻高達 2.5%、行政服務費 0.3%、
經銷費 0%，總共是 2.8%。F 股份管理費只要 1.25%、
行政服務費 0.25%、經銷費 0.75%，總共 2.25%。
A 股的管理費也很低廉只有 1.5%、
行政服務費 0.3%、經銷費 0%，總共只有 1.8%。
需考慮費用率
因為每年從淨值扣除 1 次
手續費只要支付一次，其他的費用都會每年從淨值中扣除，
基金持有愈久所付出的費用就愈多。
從費用率的考量來看，A 股份最划算 1.8%，
其次 F 股份 2.25%，墊底的是 C 股份 2.8%。
但是真正發生的費用還不只有這些，還得再加其他費用。
該基金的專屬資訊中載明，
民國 102 年基金的費用率：A 股 1.93%、F 股 2.39%、C 股 2.93%，
比公開說明書上看到的還多一點點。
選擇費用率愈低的股份，績效就會更好。
從晨星 (Morningstar) 網站查詢 (2014/7/13) 基金績效，
也證實了這點。該基金的十年年化報酬率如下，
I 收益股份 9.24%，A 收益股份 8.42%，
F 累積股份 8.03%，C 收益股份 7.38%。
A 股份的費用率比 C 股份少 1.0%。
而 A 股份的年化報酬率，
剛好比 C 股份多了 1.04%。
也就是說，A 股份多出的 1.04% 報酬率，
就是費用率少了 1.0% 所貢獻。
年化報酬率差 1%
長期的累積報酬率差很大
不要以為年化報酬率只差了 1.04%，
10 年下來累積報酬率可是不小，
A 股份 10 年的累積報酬率為 124.5%，
而 C 股份卻只有 103.8%，兩者可是相差了 20.7%。
不同股份的差異已經了解，
想說持有 A 股份應該比較划算，
可是所有的銷售機構卻只賣 C 股分，
找不到 A 股份。利用鉅亨網的基金銷售機構查詢，
同樣發現環球策略股票型基金只賣 C 股份。
明明國內可以銷售 A、C 股份，
可是基金公司卻只賣利潤較高的 C 股，
因為不論 C 股份每年的報酬率為多少，
每一年的淨值都得扣除 2.93%，
這可不是一個小小的比例，累積下來也是驚人。
1. 查詢基金的股份差異
天達環球策略股票只是一個例子，
任何基金都可以按照上述方式去了解不同股份間之差別。
上述的基金資訊，
在“基金公開說明書”以及“投資人須知-基金專屬資訊”這兩份文件都可找到。
這兩份文件都可以在境外基金資訊觀測站-資訊公告平台的網頁下載。
進入網頁後，左邊的目錄就有基金公開說明書及投資人須知的選項，
按指示操作就可以了。
2. 購買含特定股份的基金
除了知道股份那裡不同，
還得知道哪裡可以買到這些股份的基金。
鉅亨網的“基金的銷售機構查詢”網頁，
可以根據基金名稱及其股份找到對應的銷售機構。
知道如何挑選一檔表現不錯的基金還不夠，
還得知道這些基金內的細微差別，
投資知識才算完整，獲利機會當然就會比較高。
下次買基金，
注意基金名稱的結尾吧！
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