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金融股一直都是存股族的最愛，在去年 2020 年台股投資十大熱門標的，金融股就包辦了六名，第一名當然就是台積電，有 60 萬左右的股民，其中僅次於台積電的就是玉山金（2884），當時的股民總數大概是 44 萬兩千人左右，剛好也是 2020 年年輕人最愛存的股票第一名。
不過根據集保結算所的資料，今年 2021 年的上半年的金控股民人數中，人數最多的第一名開發金（2883）它的股東數有 61 萬 2 千人，第二名中信金 (2891) 有 50 萬人，一口氣超過了玉山金的 46 萬 8 千人，而官股金控兆豐金已經排到了第六名，這些排名的變動是為什麼呢？2021 年下半年的金融股又應該要用什麼心態去操作才好？今天就來和大家分享一下。
金融股除息旺季開跑！
今年由於疫情影響，不管是股東會、法說會還是除權息的時間都往後延期，其中金融股的除權息訂在七月底到九月底，之前我們有一集「金融股的存股操作策略」中，有提到最佳進場時機之一就是除權息前，因為每每進入除權息旺季時金融股的股價都會一飛衝天，甚至可能會是當年度的最高點，這也是一個非常適合賺「價差」的好機會。
官股行庫配息減縮 還要參加除息嗎？
那通常只要講到金融股，官股都會是許多人的選擇。因為官股金控幾乎都有非常高的殖利率，而且官股金控的大股東是政府，所以也相對會比較穩定、有保障。其中最知名官股的就是兆豐金了。
兆豐金今年除息發出總額高達 214.9 億元的現金股利，每股現金股利 1.58 元，雖然是官股行庫中金額最多的公司，但其實不如前兩年配息的每股 1.7 元這麼高，這樣配息的縮減和政府的紓困有非常大關係，官股為了要配合政府的紓困，所以他們就必須扛起紓困貸款的責任，會有很多放貸的支出，再加上紓困貸款的標準一直下修，這些官股銀行必須放貸給那些信用評分沒這麼好的客戶，導致這些官股銀行必須承擔比較大的風險，承擔的風險多，投資人的投資意願自然就會下降，而去選擇投資承擔風險沒有這麼高的民營單位，
那麼像這樣配息低於過去的狀況，還要參加除息嗎？其實以長期投資的存股族來說，官股若是因為股息變少導致股價下滑，反而是分批進場的好時機，以兆豐金舉例，存股專家大俠武林就有分享：可以從兆豐金的大股東財政部的預算書裡，先計算出隔年的配息是多少，提前布局也就能搶到第一段填息的機會。「填息」的意思就是在除息前一天的收盤價和除息之後的股價間留下除息價位的空缺，如果說股價漲回超過除息前一天的收盤價叫做「填息」。
開發金為何超車玉山金成 年輕人最愛金融股？
講完兆豐金的配息後，我們來說說第一名的開發金，為什麼開發金現在的股東人數可以成長這麼多，主要我們可以從業務的變化來看。
我們之前有說過，富邦金和國泰金的壽險業務所帶來的營收非常可觀，但是這次的開發金其實本身是不具有壽險業務的，子公司是只有凱基銀行、凱基證券的這樣類型的金融業務。但是在今年 8 月12 日，開發金宣布要併購中壽，中國人壽 (2823)，直接納為 100% 持股的子公司，代表說中壽原本的營收也會直接併入開發金旗下，那中壽的業務和壽險雙雄富邦國泰性質一樣，都是屬於年初壽險業務的獲利了結，營收當然也是非常漂亮。那獲利大增的開發金從年初到現在的股價也是持續攀升。短期內的股價拉抬主要還是緊扣中壽合併的話題，長期表現的話我們就持續觀察未來會怎麼樣。
玉山金股民減少
那接下來就是第三名的玉山金，為什麼股民人數減少，我們一樣從業務的性質來看，玉山金本來就沒有壽險業務，所以年初的壽險獲利了結根本不關他的事。再來就是信用卡業務的營收減少，信用卡業務也是玉山金的大宗營收來源，但是因為疫情的關係，國內外的旅遊需求下降，所以手續費的營收也是衰退很多，那你營收衰退，股價的表現自然也不會太好。
所以你可以發現，金融股相較一般個股來說，他的整體走勢雖然比較好，但是個別公司的股價表現都會因為業務內容的不同也會有很大的不一樣，我們也可以從其中觀察到，只要其中有壽險業務，營收和股價的表現就是特別好看。那也並不是說其他金融股在未來就沒有機會，你看喔，現在是因為疫情的關係導致這些金融股的營收表現不理想，但是你想，一但疫情趨緩、警戒解除，營收恢復正常只是遲早的事情。再加上未來的升息，獲利大幅增長也是有可能的。
最後，想投資金融股的觀念其實非常單純，就是逢低買進，在疫情解除前趁著低價提早布局，我相信在未來都會有不錯的收穫。也提醒大家，本文內容純屬參考，投資還是要謹慎為上。
參考資料：
- https://money.udn.com/money/story/5607/5140420
- https://www.bnext.com.tw/article/61843/bank-stock-2020
- https://youtu.be/-V8IXIYEE64
- https://money.udn.com/money/story/5607/5478309
- https://finance.ettoday.net/news/2054616
- https://money.udn.com/money/story/5613/5278295
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（圖：shutterstock / 撰文者：H；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
