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老鳥交易員的崩潰教訓:你不自律,就是別人的新台幣!切勿 收盤後悔才檢討、一開盤又像著魔般失心瘋...

10月 2019年29
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說來諷刺,據我所知,

市場中因為不守紀律而損失慘重的,

往往不是菜鳥窮人和散戶,

而是那些老鳥有錢人和資深操盤手。

 

繼續看下去...


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幾年前我曾錄用一位交易員,

他有十幾年券商營業員的資歷,

後來因為表現不錯,搏得不少客戶的信任,

幾位老客戶甚至集資了幾千萬請他代操。

 

本來績效還不錯,每個月獲利十幾萬,

直到有一天,他遇到大行情上沖下洗,

他竟然都跟對轉折,

好像大盤是他從小餵奶養大的寵物,

要他上就上,要他趴下就跌,

就這樣,他在幾天內愈賺愈多,

最後在關鍵時刻,

他竟然失心瘋把前幾天賺來的全部重押,

完全忘了十幾年來的操盤紀律。

 

果然,紀律這個東西似乎有神靈在撐腰,

他不守紀律的下場,

就是被市場拉出去砍頭,

不僅賠掉賺來的,連本金也賠掉 7成。

 

後來,他的客戶們本想聯名控告他詐欺,

但發現他也押了全部身家,血本無歸,

加上此事被主管發現而秒速開除,

客戶們才自認倒霉,放他一馬。

如此這般,

他才淪落到來我這裡應徵交易員的下場。

 

 

我還記得,當初面談時,

他還再三嘆氣地說,只要想起那件事,

到現在都還會手心冒汗心跳加快,

整個人陷入無邊無際的恐慌中。

 

原來,他幫人代操出事後,

他嚇得根本不敢再看盤,

甚至退掉市中心的套房,躲回老家,

不和同事聯絡,連電視也不敢開,

電腦線拔掉,手機也關機,

就怕再聽到看到任何和股市有關的訊息。

沒錯,

他是完全崩潰了,

而且是栽在他最熟悉最有把握的股市。

 

就這樣,

他整整在家發呆了好幾天,

父母看不下去,逼他下田去幫忙農務,

他才慢慢忘掉那個幾乎要吞掉他的恐懼。

2年後,

他開始敢看電視的股市消息,

再過一年他也敢開電腦看盤,

再過半年,

他決定出來找相關工作,免得讓家裡老人家擔心。

 

 

崩潰,
對每個高手來說,
是脫胎換骨必經的過程。

話說回來,

如果沒有超越崩潰,

再厲害的高手也會變成魯蛇。

 

我曾勸他,

是否就趁此轉換跑道,改做其他行業,

否則這個PTSD(編按:創傷後壓力症)

可能會影響他日後的工作表現。

 

他說這點自己也想過,但年近 40,

除了這身操盤本事,其他的都不會,

而且他也未曾忘掉自己對股市交易的熱情,

因此,想重新開始,

試試是否能超越這個心理障礙,

讓自己的功力更上一層樓。

 

後來,我就錄用他,

也經常幫他做心理輔導,

儘量幫助他度過這個關卡。

然而,雖然他表面上和一般交易員一樣,

開會時也能侃侃而談,

思路邏輯清晰,只是每每到了下單或建倉時期,

他就畏畏縮縮,遲遲不敢下單,

就像下了單,只要有一點風吹草動,就急著平倉。

如此這般,幾周下來,他的績效都差強人意。

 

某天我再找他談,

並暗示他如果再沒業績,

過了試用期就要他回家下田去。

那天,他沉默了許久,

後來低頭啜泣了一會兒,

才對我說,他不是不願去面對那個恐懼,

只是內心總有個東西一直干擾他。

就像當初,他也不是不守紀律的菜鳥,

奇怪的是,

沒開盤前都很正常,一旦進入盤中交易,

他就是會被盤勢或量價訊號干擾,

忘了什麼是紀律,

似乎,

股市裡有一個魔,迷惑著他,恐嚇著他,

讓他無法控制自己的手,自己的想法。

 

 

老實說,我也曾經崩潰過,

我也曾害怕到一聽到股票或期貨,

就嚇得魂不附體,

整整好幾個禮拜都不敢開電腦,看股市行情。

他說的那個魔,

那個迷惑和恐懼,我也都經歷過,

我了解他在說什麼。

 

無奈的是,

畢竟我這裡不是心理診所,

我的交易室付薪水給他就是要有業績,

要有收入。

 

我跟他說,

他的問題只有他自己能解決,

所謂的心魔,

也只有他自己看得到,感受得到,

我說再多也是枉然。

幾天後,他就離職了。

 

在資本市場中,

最能妨礙投資者賺錢,

最能害投資者虧錢的東西,

不是假消息或黑天鵝,

而是心理障礙,

和自己設下的陷阱和地雷。

 

 

表面上資本市場玩的是金錢遊戲,

事實上,這個市場玩的是心理戰。

尤其是股市,

並不是你錢多或人多就能穩賺不賠。

諷刺的是,

在股市中往往是 2人勝 8人,少勝多。

那些仗著人多拿槍拿刀氣勢凌人的,

住往到最後反而是輸的一方。

 

原因很簡單,

大部分的人都是只相信眼前事態的凡夫,

他們很容易被表面訊息洗腦,

看漲就追漲,看跌就嚇得屁滾尿流,

拿刀亂砍自己的手腳,

哪裡還記得有什麼紀律。

相對的,那 2個人之所以能少勝多,

關鍵就在於他們能嚴守紀律。

 

沒紀律,

就是指那些你早知道不能做的事,

你卻還是做了。

 

雖然大家都知道投資理財應該嚴守紀律,

但這種不守紀律的這種鳥事,

卻每天都在發生。

 

例如,

新聞報導就曾好幾次提到,

許多星途順遂身家億萬的明星,

往往會在銷售員或建商的洗腦下,

傻傻地花錢去買了「價格失真」的豪宅。

所謂的價格失真,

就是指一個商品原來的價格是 100元,

但因為你是外行,人家為了賺差價,

就故意先把價格墊高到 150元再賣給你。

 

 

如果你運氣好,幾年後整體房市上漲,

等你想賣房子時,

你才會發現你的賣出價是 150元左右,

和當初買進價差不了多少,

甚至幾乎是一樣的。

 

也就是說,

本來你可以賺到的價差,

早在幾年前就被人家賺走了。

 

相反的,如果你手氣不好,

高價買了房子幾年後,

房市下跌,你想停損賣房,

你也會發現為何自己的房子,

只能賣到 90元左右,

價格比人家的低,損失的也比別人多。

 

這時,

我相信他們內心是接近崩潰邊緣的。

 

我的朋友們也曾吃過這種虧,

然而,

當他們知道市場上到處都有

這種「價格失真」的陷阱時,

他們並不會從此吸取教訓。

因為,

當下次建商或仲介再次放煙火秀,

他們還是忍不住進場。

 

這種鳥事,就算現在有了實價登錄,

許多買家也知道,

炒房的投資客也會左手賣右手,

偽造假的交易紀錄來拉抬房價,

再用這個被墊高的失真價格騙買方,

他們也是心甘情願一再地受騙。

 

 

同樣的道理,

許多散戶看到某支股票大漲時,

就急著去搶買那支股票的權證,

即使他們知道當時的權證,

隱含波動率已經被人家墊高到 90幾個百分點,

甚至飆到 100個百分點時,

他們還是怕買不到,

硬是去買了價格早己被墊高太多,

價格失真的權證。

 

後來,就算該支股票還是漲,

他們還是沒賺到錢,

甚至要壓低價格認賠出場,

否則高槓桿的權證,

很快就會因為時間價值的衰減,

讓他們血本無歸。

 

無奈的是,

這種矇著眼搶失真價格的壞習慣,

就算他們已經虧了好幾年,

總是在收盤時才來檢討後悔,

等到開盤又失心瘋搶成一團,

虧錢時才崩潰出場,

把白花花鈔票送給人家去包二奶或養小王。

 

總之,不守紀律的苦味,

總要在事過境遷後,才會在內心發酵。

如果你想避免一再犯同樣的錯,

唯一的方法就是去修改,

那個一再讓你犯錯的神經迴路。

如何修改甚至砍掉重練呢?

 

記住痛苦吧!

深刻地去記住和面對那些,

因為你不守紀律而帶來的痛苦,

只有痛苦才能真正修改和重刻,

你腦中那些逼你犯賤不守紀律神經迴路的印記。

相對的,

當你習慣性逃避痛苦和挫敗,忘掉痛苦,

你永遠都會犯賤地去做那些,你不該做的鳥事。

 

(圖/ shutterstock,圖片非本人僅為示意)

本文授權自 商業周刊  撰文者 狄驤

原文標題:為什麼股市永遠只有少數人賺錢?一個40歲交易員的教訓:你的不自律,就是別人的新台幣

未經授權,請勿侵權

( 責任編輯 : CMoney 編輯 / BELL)

【提醒:本文觀點僅供參考,投資人請自行判斷並謹慎評估風險。】

 

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