(圖/shutterstock)
投資基金「一定」有風險,可能有賺也有賠
共同基金雖然可透過分散投資的方式來降低風險
但並不是完全沒有風險
只是投資風險
相較於一般大眾自行投資來的低許多
而到底有哪些風險
是我們該注意的呢?
讓我們一起來看看吧........
( 贊助商連結 )
1.市場風險
市場風險
可分為「單一國家、區域」
以及「國際」兩大類別
投資人可以透過全球化投資
分散單一國家、區域風險 (例:2011 年初阿拉伯之春)
但無法分散國際性的市場風險 (例:2008 金融海嘯)
受到全球整體市場的變化
影響是全面性的
即使基金的持股種類眾多
也無法分散此風險
所以市場風險亦稱作
「不可分散風險」或「系統風險」。
2.流動性風險
依基金投資範圍、標的的不同
所面臨的投資風險亦不相同
當我們想把基金贖回換現金時
而基金無法支付我們的贖回價款時
產生的風險稱為「流動性風險」
而要如何避免流動性風險
就得靠著基金經理人的投資智慧了!
3.通貨膨脹風險
通貨膨脹的發生
與物價上漲息息相關
而投資報酬不能跟上一般物價上漲速度的風險
我們稱為「通貨膨脹風險」
而愈安全的投資標的(例如:購買公債 )
這類型的基金通貨膨脹風險愈高。
4.利率風險
利率的波動
往往會影響各種金融資產 ( 例:股票、債券... )
而只要你的基金投資於相關標的
被利率的大幅上漲或下跌時所帶來的損失風險
就稱之為「利率風險」
例如:
投資收益型的債券基金
這類基金的獲利來就是債券票券存款等利息
當利率升或下跌時
就會對收益造成影響
5.匯率風險
大家一定都有經驗
在出國旅行之前
希望可以用好的匯率換到更多外幣
而匯率也會影響基金的投資
假如我們投資的基金是以「外幣」計價
而匯率的變動所產生的風險
稱為「匯率風險」
所以大家在選擇外幣計價的基金時
建議以計價別較為強勢的基金
否則可能「賺了價差,賠了匯差」
6.信用風險
發行基金的公司或是機構
假如面臨了財務狀況
或是內部發生重大事故
導致基金的價格重挫
稱為「信用風險」
因此在選擇購買時
不只能僅看報酬率有多高
本身公司的財務結構也是很重要的!
投資人應詳細閱讀公開説明書
相信這句話大家一定很常聽見
因此建議在購買任何基金商品前
一定要徹底了解所有的內容!
本文 擷取自:
作者: 謝劍平、林傑宸 出版社:聯經出版公司
更多精彩內容在這本書中,推薦給大家!
此文由 聯經出版公司 出版社授權轉載,
未經同意,請勿轉載授權。
( 責任編輯 : CMoney編輯 / Elroy )