(圖/shutterstock)

 

 

投資基金「一定」有風險，可能有賺也有賠

 

共同基金雖然可透過分散投資的方式來降低風險

但並不是完全沒有風險

只是投資風險

相較於一般大眾自行投資來的低許多

而到底有哪些風險

是我們該注意的呢?

 

讓我們一起來看看吧........

 

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1.市場風險

市場風險

可分為「單一國家、區域」

以及「國際」兩大類別

投資人可以透過全球化投資

分散單一國家、區域風險 (例：2011 年初阿拉伯之春)

但無法分散國際性的市場風險 (例：2008 金融海嘯)

 

受到全球整體市場的變化

影響是全面性的

即使基金的持股種類眾多

也無法分散此風險

所以市場風險亦稱作

「不可分散風險」或「系統風險」。

 

2.流動性風險

依基金投資範圍、標的的不同

所面臨的投資風險亦不相同

當我們想把基金贖回換現金時

而基金無法支付我們的贖回價款時

產生的風險稱為「流動性風險」

 

而要如何避免流動性風險

就得靠著基金經理人的投資智慧了！

 

3.通貨膨脹風險

通貨膨脹的發生

與物價上漲息息相關

而投資報酬不能跟上一般物價上漲速度的風險

我們稱為「通貨膨脹風險」

而愈安全的投資標的（例如：購買公債 ）

這類型的基金通貨膨脹風險愈高。

 

 

 

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4.利率風險

利率的波動

往往會影響各種金融資產 ( 例：股票、債券... )

而只要你的基金投資於相關標的

被利率的大幅上漲或下跌時所帶來的損失風險

就稱之為「利率風險」

例如：

投資收益型的債券基金

這類基金的獲利來就是債券票券存款等利息

當利率升或下跌時

就會對收益造成影響

 

5.匯率風險

大家一定都有經驗

在出國旅行之前

希望可以用好的匯率換到更多外幣

 

而匯率也會影響基金的投資

假如我們投資的基金是以「外幣」計價

而匯率的變動所產生的風險

稱為「匯率風險」

所以大家在選擇外幣計價的基金時

建議以計價別較為強勢的基金

否則可能「賺了價差，賠了匯差」

 

6.信用風險

發行基金的公司或是機構

假如面臨了財務狀況

或是內部發生重大事故

導致基金的價格重挫

稱為「信用風險」

因此在選擇購買時

不只能僅看報酬率有多高

本身公司的財務結構也是很重要的！

 

 

 

投資人應詳細閱讀公開説明書

相信這句話大家一定很常聽見

因此建議在購買任何基金商品前

一定要徹底了解所有的內容！

 

本文 擷取自：

《小資致富，基金投資 聰明存錢》

作者：  謝劍平、林傑宸  出版社：聯經出版公司

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此文由 聯經出版公司 出版社授權轉載，

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( 責任編輯 : CMoney編輯 / Elroy )