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近年各大財經媒體上，最流行投資法不外乎就是「存股」，如此流行的主因在於近年政府與民間不斷呼籲散戶，除了要有儲蓄觀念，更要有優質的投資觀念，同時圍繞著與每個人切身相關的議題「退休」。想安穩退休，勢必要做對投資，但好的投資究竟怎麼做才好呢？
文 / William
存股風潮成為投資顯學
從 2019 年開始，大量媒體不斷宣導理財的重要性，國人對於投資開始逐漸重視。同時，由於中美貿易戰造成的轉單效應，使台灣各類業務快速成長，國人對台股越來越有信心，散戶願意投入更多資金至台股市場中，為台股注入一股活水。
各式投資法中，又以「存股」的聲浪最高，存股打著紀律買、長期持有的簡單策略，逐漸成為現今投資新手的操作手法，以定時定額策略簡單投資，為將來退休生活做好準備。
退休族 應以現金殖利率為重
許多散戶雖然已經開始存股，但依舊對股票的報酬缺乏理解，首先要解釋一下什麼是「殖利率」。以金融股來說，有許多檔金融股是同時配股又配息。以玉山金(2884)為例，2020 年配現金 0.79 元、配股票 0.8 元，假設股價為 28 元，殖利率約為 5.6%。若拿 400 萬買入玉山金，可領到約 20 萬元的股利，換成每月可領將近 2 萬元的股利。以上是連配股的部份也算入，但配股部份在變現前都只能算是帳面價值，需要賣出股票才算數。因此對退休族而言，應盡量選擇配現金股利的股票，如此才能較安穩的領股利。
今年各大金融股皆已公佈配發的股利政策，像是富邦金(2881)與國泰金(2882)今年皆是完全配發現金股利，兩者皆配發 2 元現金股利，但由於股價差異，殖利率約為 4.71% 與 4.96%，會需要投入更多資金才能領到每月 2 萬元的股利。相較下，同樣配發現金股利的開發金(2883)，殖利率就高達 6.33%，只需投入約 380 萬，就能有機會達到每月 2 萬的股利了。
作為一名存股族必須了解到，今年配息的高低是因去年業績而發放，是否能填息要看未來的業績。有成功填息，股利才是真的賺進口袋裡，因此未來是否能填息是一件格外重要的問題。以台積電(2330)為例，常常數天內即填息，像這類具有高成長性的股票，填息成功率自然也較高。
定期定額 為什麼是好策略？
了解到如何選擇存股標的後，接下來則是要了解何種策略買入股票。股市是一個高深莫測的地方，身為一位上班族，想在上班時盯盤基本上是不可能的事情，但依舊想為未來退休做好準備，此時「定期定額」就會是一個合適的策略。若每月固定在某一日期用 1 萬元去投資，股價可能會買高或買低，但成本會逐漸趨於股價平均值，這種平均成本法對上班族格外好用，分散買入時機、股價的風險，免於追高殺低的窘境。
名師有效率的擴大報酬 超級金字塔存股法
定期定額雖為一個優秀且簡單的投資策略，但是否有更高效率的操作來擴大報酬呢？近期資深市場分析師李永年在 YouTube 上分享他個人私藏的強化版定期定額策略。首先訂定一個標準，例如在大盤 10,000 點時，每月以 1 萬元投資，5,000 元拿來存股，5,000 元拿來定存；到 11,000 點時，4,000 元拿來存股，6,000 元拿來定存；12,000 點時，3,000 元存股，7,000 元定存，再上去就維持一樣的量。
但多頭趨勢不可能天天上演，終有一天會開始往下跌進行修正，等到跌到 10,000 點以下時，開始將定存的部份投入市場進行加碼，9,000 點時，除了每月存股的 10,000 元外，同時再加上定存裡的 5,000 元，一起進行存股；跌到 8,000 點時，增加定存的 6,000 元；到 7,000 點時，增加 7,000 元至存股。
圖片來源：YouTube
以上的操作法同時結合「定期定額」與有紀律的「定期不定額」，如此成本可攤得非常低，一方面可收到定存利息、股票股利，另一方面在未來作價差時也有更大幅度的報酬。作為一名在股海穿梭的散戶，聰明有紀律的投資，可讓退休生活更有品質且無憂無慮。
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本文為 CMoney 團隊整理撰寫，未經授權請勿轉載！
內文與內文圖資料來源：【財經龍捲風】超級金字塔存股法，讓您退休沒煩惱｜Mr.李永年
( 圖：YouTube，僅為示意 / 撰文者：William；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )
