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油夠厲害!華頓S&P原油正二/反一ETF火熱上市

10月 2017年26
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繼推出臺灣首檔農金ETF(證券簡稱:華頓S&P黃豆,證券代碼:00693U)後,

華頓投信戮力耕耘ETF市場,

看好黑金原油之投資機會,

華頓投信將於10月30日至11月1日展開原油ETF之募集,

由臺灣銀行擔任保管銀行。

華頓標普高盛布蘭特原油傘型期貨信託基金包括二檔子基金,

華頓標普高盛布蘭特原油ER單日正向2倍指數股票型期貨信託基金

(簡稱:華頓S&P原油正二,證券代碼:00715L)、

華頓標普高盛布蘭特原油ER單日反向1倍指數股票型期貨信託基金

(簡稱:華頓S&P原油反一,證券代碼:00716R),

是國內首檔追蹤布蘭特原油槓桿、反向之ETF。
 
華頓投信表示,原油與日常生活息息相關,

油價也常因國際局勢變化而成為焦點新聞,

影響國際油價的因素除了地緣政治風險、

OPEC和國能源署(IEA)的市場干預,

還有原油供需變化及季節性因素等,

投資人在關注國際原油價格趨勢時,

可以觀察布蘭特原油價格,

主要由於布蘭特油價早已是西方國家油價的主要指標之一,

從中東、非洲輸往西方的原油均依照布蘭特原油訂價。

和西德州油價只反映美國的原油供需情況不同,

布蘭特油價所反應的是全球原油供需狀態和地緣政治影響。
 
自從油價從2014年下半年高點下跌以來,

國際原油價格走勢相對難以預測,

投資人該如何參與原油投資機會?

一般來說,投資人可透過原油期貨、

能源基金及原油期貨ETF三種投資管道投資石油(表一),

但是,由於原油現貨需要儲油設備及相關運輸設備,

通常為大型油品商才有辦法購入現貨,

一般投資人較無法直接投資。

另外,原油期貨屬於實體交割商品,

若到期未轉倉或平倉,需要進行實物交割,

較適合熟悉期貨交易規則的投資人。

若從投資便利性及投資門檻來看,

透過原油期貨ETF方式參與原油漲跌行情最為簡單。

當市場趨勢明顯向上時,有利於槓桿ETF,

反之則有利於反向ETF,

投資人只要透過證券市場掛牌的槓桿ETF和反向ETF,

即可掌握投資原油的波段機會。

 
華頓S&P原油正二 ETF及華頓S&P原油反一ETF

係追蹤標普高盛布蘭特原油ER指數的正向2倍、

反向1倍單日報酬,指數成分皆為英國洲際歐洲期貨交易所(ICE EU)

單一月份布蘭特原油期貨契約,

指數採完全複製法,

反映英國洲際歐洲期貨交易所之布蘭特原油期貨完全報酬。

投資人只要擁有證券帳戶,

在集中市場交易時間內即可交易,

不須另外開戶,十分便利。由於是直接投資原油期貨,

因此與原油期貨的連動度極高。

加上委由專業基金經理人操作期貨,

投資人無須擔憂管理期貨契約到期轉倉問題,

基金經理人亦會以靈活的保證金與現金管理免於期貨保證金追繳之問題,

更是期貨現貨化的最佳呈現。
 
華頓S&P原油正二ETF基金經理人袁永騰表示,

目前國際油價維持狹幅震盪,

美國頁岩油的產出持續放緩,

儘管目前國際原油仍呈現供過於求,

但隨著經濟復甦將刺激原油需求成長,

尤其冬季用油旺季即將到來,

對於第4季的國際油價具有動能拉升的效果,

中長線來看,支撐國際油價走勢的基本面因素仍在,

而從油價幾乎每年都有數個波瀾壯闊的強勢波段表現來看,

投資人若善用槓桿與反向ETF依市場情況順勢操作,

更可有效提升投資效益!

 

表一:原油投資工具比較

比較項目

原油期貨

能源基金

原油期貨ETF

投資內容

原油期貨成交價

原油、商品相關股票

追蹤原油期貨之ETF

與原油價格相關性

交易管道

期貨商

投信、銀行、證券商

證券商、投信

資料來源:華頓投信整理

瞭解更多詳情 >>點我

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