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你是否常常遇到一買就跌、一賣就漲的困境？散戶投資者常常因為缺乏有效的投資方法，僅憑感覺、聽消息或依賴分析師的推薦進行投資，導致追高殺低，最終被套牢！已故資深股民「阿土伯」買入宏達電(2498)80張耗資1,400萬元，最終慘賠731萬出場！

有效運用技術分析，可以使投資者在正確的買點入場，避免追高，同時提早設定停損點出場，更能避免套牢。技術分析能幫助投資者了解市場趨勢方向、波段位置、支撐與壓力位置，以及多空力道的強弱變化，幫助他們做出更理性的投資決策，規避風險，避免大賠小賺。

文／朱家泓 《活用技術分析寶典：飆股上校朱家泓40年實戰精華 從K線、均線到交易高手的養成秘笈》

 

　　已故股市名人，資深股民「阿土伯」在一次接受《三立財經台》訪問的時候大罵王雪紅，原來他在2014年5月時用175元進場買了80多張宏達電（2498），耗資1,400萬元，抱到2015年6月，股價直接下殺到83.6元賣出，賠了731萬元。

       打開宏達電的走勢圖，如果用技術分析來操作這檔股票，阿土伯的問題就迎刃而解。2014年5月6日阿土伯以175元進場買宏達電，就技術分析紀律來看，犯了下面的錯誤，才導致股價腰斬大賠731萬元：

1.進場買點位置錯誤，當天趨勢是跌破前低後反彈到高檔，出現爆大量的變盤線，不該追高。

2.接著5月9日長黑K跌破5均，跌破進場紅K最低點，當日應該停損。

3.5月30日長黑K跌破盤整低點，趨勢反轉空頭確認，當日為絕對停損點，趨勢轉空，股價後續一路下跌，股票套牢。

4.到了2015年8月7日，宏達電股價續跌，阿土伯在83.6元認賠賣出。

5.如果阿土伯在83.6元不認賠，後續空頭跌到40.35元，股價再腰斬。

　　其實股價漲跌是市場交易的結果，投資人一直弄不懂的是為什麼有些公司基本面很好，股價卻一直下跌；有些公司沒有業績表現，股價突然大漲。不是只有王雪紅的宏達電會跌，郭台銘的鴻海(2317)從最高375元也跌到最低52.6元，大立光(3008)的股價最高6,075元也一路跌到1,525元，如果只是「憑感覺」去買股票，即使是好公司，也會讓你賠得很慘。

 

技術分析 3 大結果

       那麼，要怎麼解決股票一買就跌，一賣就漲的問題？大部分散戶買股票憑感覺、聽消息，看節目分析師介紹就進場，往往總是買到高點，短線獲利的賣壓隨時都會出現，因此常常一買就跌，當連續下跌幾天，賠錢賣出，股價也修正差不多了，這時股價再次上漲，感覺股票賣了就漲。

       如果用技術面來操作股票，就會有一定的進場位置，買進之後有操作的步驟方法，只要恪守紀律操作，最終會有下面3個結果：

1.股票果然如預測的一樣連續大漲，依照紀律停利，結果大賺（獲利超過15%以上）。

2.股票走勢不強漲，沿5日均線慢慢上漲，依照紀律停利，結果只有小賺（獲利5%∼8%左右）。

3.買進後走勢不理想，跌破停損價，依照紀律停損，結果小賠（平均大概賠5%）。

　　無論任何股票，依照紀律操作最壞情形就是小賠停損出場，絕對不會有套牢的情形。

 

技術分析 4 大功能

       技術分析到底能夠告訴投資人什麼？技術分析是綜合市場理性和非理性交易的結果，這個結果能夠反映出許多市場的訊息，當我們了解市場交易人的看法，遵從市場的方向，採取一定勝率的方法操作，自然就可以得到大賺小賠的贏家結果（參閱本書下冊第12篇〈高勝率方程式〉及〈技術分析操作的目標管理〉單元），技術分析的訊號，在告訴投資人下列的訊息：

1.股票現在的趨勢方向：是多頭趨勢、空頭趨勢還是區間盤整（參閱本書第2篇〈趨勢篇〉）。

2.股價在趨勢中波段的位置：

（1）多頭趨勢是底部反轉剛確認多頭，還是在上漲初升段、上漲主升段或末升段。

（2）空頭趨勢是頭部反轉剛確認空頭，還是在下跌初跌段、下跌主跌段或末跌段。

（3）股價今天多頭是起漲、高檔、遇壓力位置、回檔，還是遇支撐位置；股價今天空頭是起跌、低檔、遇支撐位置、反彈，還是遇壓力位置。

3.技術分析圖上有明確的支撐與壓力位置（參閱本書第6篇〈支阻篇〉），可以讓投資人做好事前的準備，到支撐、壓力位置時，股價出現變化可以及時應對。

4.當天K線變化，能夠顯示當天交易多空力道的強弱及改變（參閱本書第3篇〈K線篇〉），告訴投資人股價明日可能的漲跌，投資人可以做好準備。

       在股中打滾40多年，說實在，除了存股長期投資之外，一般散戶如果沒有一套有效的方法，要在股市中穩定賺大錢的確不容易。但技術分析易學易懂，只要假以時日的小資金實戰練習，守紀律地選股、進場、操作、停損、停利出場，在股市賺錢自然不是難事。

       個人總結這十多年教學經驗，整理這本《活用技術分析寶典》，希望提供投資人一項股市賺錢的工具，在股市中創造財富，歡度美好人生。

       最後，這本書的誕生歷時3年，過程中承蒙許多前輩、專家給予指導與鼓勵，完稿後，林穎老師細心幫忙校稿，終能與讀者見面，在此表達誠摯的謝意。

 

2024年10月寫於工作室

 

本文摘自《活用技術分析寶典：飆股上校朱家泓40年實戰精華 從K線、均線到交易高手的養成秘笈》，出版社：金尉

（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：Mumu；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）