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《改革的破冰之旅》3年前,私校教職員的一個小小舉動....讓退休後月領 2萬變 6萬!

7月 2017年31
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(圖/shutterstock)

 

 

今年9 月引進

Life Cycle Fund

6 月中旬,立法院加開臨時會

審議年改草案,在吵鬧中推拉前進。

此時,私校退撫基金自主投資制度

卻準備邁向新里程:

今年 9 月導入更具智慧的自選產品人生週期基金

(Life Cycle Fund)。

 

 

繼續看下去...

 

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 3 年前,私校退撫基金

改革的破冰之旅

私校退撫儲金監理委員會執行秘書

賴俊男回憶 3 年前,私校退撫基金改革的破冰之旅。

他表示,當時先執行 認識客戶(Know Your Customer, KYC),

把前來接受風險評估的教職員,

分別歸類為:保守、穩健、積極。

同時,也設計 3項產品組合,

依其報酬風險高低,劃分為:保守、穩健、積極;

接著,開始進行產品選擇,

積極型的人可以選擇不同產品,

風險承受低的保守型者,

只能選保守產品,而穩健型的人,

則可以選擇穩健和保守型產品。

 

建議:積極型的投資風險性資產

不能超過 70%

私校退撫在產品設計上,

也花了一番工夫。組合型商品中,

除了存款,就是買共同基金 債券型和股票型,

同時具有區域性的配置 如美國股票型基金和債券;

對此,投資顧問會依金管會核准的境內外基金,

視指標挑選最合適的基金商品。

積極型的投資風險性資產不能超過 70%,

穩健型和保守型分別不得超過 50%和 20%;

可以調整的是資金配置的水位,

比如市場較好時,配到 70%,市況較差時,則降到 60%。

 

 

提供 3類型自選

為自己的退休金負責

學校教職員屬於穩定型工作型態,

反應至投資理財,似乎也傾向保守性格。

賴俊男指出,大部分的老師,

對於私校退撫基金自主投資制度不太關心,

有些進行完風險評估後, 就不選擇了。

剛開始大約 96%都被歸入保守型,

經過兩三年的 努力,保守型降到 85%左右,

而這其中又以 50歲以下者最多。

事實上,不只是教職員,國人的投資理財態度普遍保守。

所以,在選擇投資理財商品時,偏好保證收益,

只是,兩年期定存利率的投報不高,

很可能被通膨吃掉;且就管理者而言,

只要超過兩年定存的績效,就傾向保持戰果;

但私校退撫所建立的 3類型自選,

大家自己對自己的退休金負責,

而積極型報酬最高,雖短期內價格波動較高,

但長期來看,其通膨風險最小。

 

賴俊男:將退休金放在積極型商品

風險反而不高

賴俊男認為,長期選擇將退休金

放在積極型的商品組合,風險反而不高。

以今年而言, 因匯率因素,吃掉了 4.3% 的收益,

在美元貶、台幣升值的情況下,

多屬海外資產配置的商品組合,

積極型收益約 2.5%,穩健型則在 0.6%左右,

保守型則呈現負數,因為配置在固定收益的債券,

受美國升息及匯率波及,但長期平均下,報酬仍不差。

 

 

退休金管理應採個人專戶制

共享水庫容易無感

私校退撫落實新制後,教職員的退休金荷包豐厚不少。

一般而言,一名退休者領取兩筆錢。

以勞工朋友而言,可領勞保年金和勞退個人帳戶內的錢;

而私校老師也有公保年金,給付水準和勞保類似,

30 年下來,約可領取 2 萬元,若再加上第 2 層的職業退休金,

採用新制者,大學教師約可月領 5 萬元,高中教師月領 4 萬 3 千元,

另外,還有第 3 層的增額提撥,具有一定比例的免稅優惠,

加總計算,具有 30 年年資的教師可領取 5 萬至 6 萬元。

 

私 校 退 撫 採 用 確 定 提 撥(DC),

使得該基金迎向春天。

賴俊男強調,一般人對確定提撥有很多誤解,

他認為,就第1層的社會保險而言,應採確定給付(DB),

但大家的水平應該一致,國家應公平照顧每一個人。

至於,雇主提撥的部分,確定給付變數太大,

很多國家都調整為確定提撥,我國的勞退、私校、

政務官、政府機關的聘雇人員等,第 2 層退休金也都調整為確定提撥,

只有傳統軍公教仍採確定給付。

 

賴俊男另主張,退休金管理最好採個人帳戶制,

如果共享一座大水庫,大家不容易有切身感;

而且當個人要早退,也不會造成政府財政負擔。

私校退撫資金自選制度,緩和了私校退撫基金的財務壓力!

(私校舊制從民國 81 年施行到 99 年,財務缺口約 450 億左右。)

 

未來計畫方向

導入國外自動提撥制

有了缺口,該如何提高老師的退休金?

舉例來說,一名大學教授 30年年資,

只能領取 191萬養老給付,

加上私校退休金 320萬,加總起來,

只有 500 多萬,一次領完。

但自民國 99 年起,改採確定提撥制

原先財務缺口 450 億, 凍結後目前已撥補快一半,

由確定給付制調整為確定提撥制,

學校每學期撥 8 億,不足的部分,

由政府包括地方政府進行貼補。

走過 3 年的起步階段,

賴俊男深信方向無誤,接下來,

是如何讓更多的教職員關心自己退休金。

賴俊男表示,在國外,有一自動登錄制(AutoEnrollment),

只要受薪者不反對,就從薪資直接提撥,

從剛畢業工作開始扣款,並逐步提高比率。

退休時,也不必一次結清,可以選擇績效最好的時候處理;

也可在退休前,將資金由積極型調整至保守型。

這些方法,都是未來私校退撫資金管理計畫嘗試的方向。

 

自動提撥對金錢無感的人

好像很有幫助呢!

 

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本文由 Money錢 授權轉載,

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