按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
你這一輩子會住院超過 400 天嗎?如果不會....那購買「終身醫療」險,就得再想想! 不是儲蓄險、不是醫療險… 年輕人!你最最需要的 是什麼保險?

買基金債券 追高殺低太累人…有沒有穩定、適合懶人的投資型保險?

6月 2017年19
收藏

(圖/shutterstock)

 

近年金融市場變化大,

但波動小、可預期報酬的商品

成為投資人追捧標的,

今年保險公司推出

連結目標到期基金的投資型保單,

就是不錯的選擇,適合退休規畫、

資產配置及籌措子女教育金。

 

繼續看下去...

 

(贊助商連結...)

 

 

適合穩健投資的產品

不少投資人害怕股市高點買進被套牢,

投資債券基金又擔心美國升息,會吃掉報酬率。

有沒有一種商品能夠安心,讓資產穩穩長大?

答案是 目標到期債券基金,

預期這將是繼多元資產及平衡型基金之後,

下一個投資市場的主流商品。

 

今年 2 月台灣人壽攜手施羅德投信,

首發台外幣變額壽險連結目標到期基金的投資型保單,

成功募集超過 30 億元,頗受好評,第 2 季

台灣人壽再追募第 2 檔,這一次委由中國信託投信共同合作

推出「台灣人壽鑫富人生(外幣)變額壽險」

連結「中信投信 6 年到期新興市場主權債券基金」。

 

這種保險新商品適合哪些投資人?

美國升息之後,投資人購買這類型保單,

需要有哪些正確的認知?

台灣人壽商品精算處處長葉栢宏與

中國信託投信投資長林瑞瑤,

針對此商品有更進一步的說明。

 

 

回歸還本付息本質
不擔心買太早、賣太晚

問:目標到期債券基金,

跟一般債券基金有什麼不同? 

林瑞瑤答:

目標到期債券基金在國外發展多年,

過去多半用於保險及退休基金管理,

適合中長期資金規畫,

它跟一般債券型基金追求的目標不同,

一般債券型基金是透過經理人主動式操作,

以追求債息與資本利得收益為主,

但我們都知道 債券價格

會隨利率、匯率等市場因素波動,

因此也可能會有價跌的損失產生。

 

而目標到期基金

是以債券「還本付息」為主要投資目標,

大多數債券均會持有至到期日。

因此在投資期間,不必擔心買太早、賣太晚,

更不需要擔心市場黑天鵝事件頻頻發生,

而是讓債券回歸到「還本付息」的單純本質。

 

再者這檔基金的海外顧問為

國際知名法儲銀資產管理團隊,

該公司以穩健的操作風格取勝,在相同的收益目標下,

會以較保守安全的投資標的為優先選擇。

 

 

問:美國升息之後,債券基金壓力不小,

為什麼現在適合進場?

林瑞瑤答:

雖然利率上升,會造成債券價格下跌,反映在每日基金淨值。

但投資人若持有到期,隨著到期日接近,

價格波動會越低,價格也會逐漸回到票面金額,因此,

目標到期債券基金可以降低投資人在持有期間,

受到利率變化的影響。

從市場面來看,美國已進入升息循環,

雖然未來 2 年債券收益水準仍有調升機會,

但全球低利率環境不會馬上改變,

預期上調幅度有限。

中信投信發行的「6年到期新興主權債券基金」,

投資比重約 6 成為新興市場主權債及 4 成公司債,

平均債信評等 BBB–,投資標的集中 30 至 70 檔,

並分散 20 個以上國家,但單一發行人不超過 5%,

非投資等級不超過 2%,避免過度集中。

 

為什麼要布局約 4 成的新興市場公司債?

主要是新興市場國家整體表現不錯,

過去 20∼30 年公司債違約率仍低,

今年以來新興市場僅有 1 家公司違約,

加上風險報酬率比主權債高,

能夠提供較高利息給投資人。

 

 

持有到期為主
不受匯率影響

問:台灣人壽領先業界推出 2 檔

連結目標到期基金新投資型保單,

市場需求為什麼這麼大?

葉栢宏答:

近年投資市場不安定,

不少將儲蓄視為核心資產的保戶,

在保單屆滿、領回滿期金後,都有再投資的需求,

因此為了產品創新,台灣人壽除了提供壽險保障,

也盡力滿足收益期待。

 

這一檔變額壽險連結目標到期債券基金的優點有 3 個。

第一是投資期間明確,

只有 6 年,客戶容易做資金安排與規畫;

第二是報酬容易預期,

因為債券最大風險是公司違約,

目標到期債券基金策略上以持有到期為主,

無須承受市場利率波動,

目前估計投資債券到期殖利率為 5% 以上。

最後,不用承擔匯率風險,

近年新興市場匯率波動大,不管是巴西或南非幣等,

但基金布局美元計價的新興市場債,

少了新興市場的匯率波動;

再者近期台幣升值強勁,台幣申購相對有利,

若以美元申購,更不用擔心匯率問題。

 

 

問:連結目標到期基金的投資型保單

與其他投資型保單差異在哪?

葉栢宏答:

投資型保單大致分為平台式與募集式,

最大差別是投資期間、投資標的和可預期報酬。

平台式客戶可自行選擇標的或是委由專業經理人操作,

因為可以隨時進出場或轉換,

反而容易受到市場波動而追高殺低,

比較適合對金融工具熟悉度較高者。

 

募集式商品則相反,

如結構債、保本型基金或目標到期基金等,

投資時間固定、報酬率可預期性高、具穩定收益,

適合較保守穩健的投資人。

缺點在於,最好以閒置資金投資,

只能躉繳,中途贖回按照市價交易,

且支付基金資產淨值 2% 贖回費用。

這張保單也包含壽險保障,

因此躉繳保費進來要先扣除保單費用、保險成本

以及基金管理費、保管費等。

 

 

如果覺得這篇文章有幫助,先按個讚哦!

 加入Line好友,即時追蹤更多理財好文!

 

更多勵志人心的故事 ...

推薦這本《Money錢》2017 年 6 月號第 117 期 給你

 

 

 

本文由 Money錢 授權轉載,

未經授權,請勿轉載!

 

CMoney推出免費APP

> 【保險對夠好】

我們從保戶的立場成立保險資訊媒合平台,

希望幫助消費者保險買對不買貴,

也讓專業的業務員有機會服務更多消費者!

 

立刻掃描 QR code!

【IOS 系統】

 

【Android 系統】

 

追蹤FB粉絲團

即時學習更多保險小技巧!

好文章 分享給朋友吧~

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類