近年台股ETF成為投資新手存股首選，不過根據統計，長期投資台股基金的報酬表現更勝台股ETF。若想參與台股的長線成長，不妨挑選一檔好的台股基金來長期投資。
股神巴菲特曾用「對賭」的方式證明指數化投資所得到的報酬超越主動型基金，再加上投資主動型基金的成本偏高，許多新手投資人擔心獲利被費用吃掉，紛紛轉投ETF的懷抱，然而，基金的績效真的比不上ETF嗎？答案可能出乎意料！
根據理柏（Lipper）的統計資料，若將所有台股基金與台股ETF以績效排名，今（2023）年以來（至9月22日）漲幅最大的前10名，全都被基金所包辦！第1名的日盛新台商基金績效高達86.69%，而第10名的野村成長基金績效也有56.52%，反觀國人最熟悉的元大台灣50 ETF（0050），績效只有15.82%，而ETF人氣王國泰永續高股息（00878）也僅有32.38%。。
比較完短期績效，再來看看中長期績效，近5年台股基金績效排名第1的野村優質基金漲幅高達258.3%，而0050則為68.1%。顯見長期投資一檔好的台股基金，報酬並不會輸給ETF。
用4433法則 挑出中長期績效穩健標的
為何台股主動型基金的短、中、長期報酬率都能遠勝追蹤指數的被動型ETF？主要原因在於台股基金是由經理人操盤，並會隨著市況調整投資組合，相較於ETF每季或每半年調整成分股，更能跟上市場變化。其次，台股指數型ETF的目標是複製大盤指數，而台股基金則以超越大盤指數為目標。
從以上觀察可以得知，儘管台股基金的費用率相較ETF高，但若能為投資人帶來超額回報，費用率高低已不是那麼重要。那麼投資人又該如何挑選適合自己的標的呢？
按照投信投顧公會的分類，台股基金可分為六大類，包括一般股票型、科技型、中小型、上櫃型、價值型與中概股型，其中又以一般股票型占最大宗。若是基金投資新手，應該從一般股票型與科技型當中挑選第一檔標的，因為一般股票型基金可投資的範圍最廣，基金成立的時間也較久，績效相對穩定，而科技型基金看好的是未來成長性，兩者都有機會創造亮眼績效。
鎖定這2種類型的台股基金後，接著就要來評估基金的績效表現。國內大部分的基金公司、理財網站、基金申購平台，以及投信投顧公會、基金資訊觀測站等，都有提供各類基金近3個月、6個月、1年到5年，甚至10年的績效表現，投資人可以利用「4433法則」篩選出短中長期績效都相對穩健的標的。
4433法則的前面兩個4，就是挑出近1年、3年、5年及今年以來報酬率排名在同類型基金前4分之1的標的，再從這些標的中篩出近3個月、6個月報酬率排名在前3分之1的基金，最後留下來的基金就是績效相對穩健的好基金。
選擇規模大、成立時間久 風險低的基金
篩選出基金後，就要來查詢個別基金的資料，同樣在各大基金網站、申購平台皆可查詢。觀察重點有基金規模、成立時間、費用率，以及該檔基金的前10大持股與占比。
基金規模夠大（至少5億元）、成立時間至少5年以上，對投資人較有保障。而費用率則是越低越好，因為它多少也會影響到基金的淨值。觀察基金前10大持股及占比，則是可以了解基金的組成。
理財教母林奇芬建議投資人在挑選基金時，還可以進階觀察基金的波動性（標準差越小越好）與風險係數（夏普值越大越好），如此才能挑到績效穩健、風險又低的好基金。
最後提醒，基金投資雖然不用像股票一樣天天看盤，但仍需每月固定追蹤績效，一旦發現績效落後大盤，甚至在同類型基金中敬陪末座，就應考慮轉換標的。
