假裝有錢 只能爽一時!比起買最新款 iPhone,有錢人更愛用「閒聊 5 撇步」錢滾錢! 疫情升溫…12檔 新冠病毒 醫材股 強勢大漲!一篇文了解各家公司的實力

存股就該「撿便宜」!達人溫國信:下跌時買進 5檔個股、1檔 ETF,股利竟有定存的 8.75倍!

8月 2020年4
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在疫情肆虐下,今(2020)年 3 月

台股加權指數大跌 3,600 點,

許多股票跳樓大拍賣,

遍地黃金閃閃,

真是很好的投資機會,

如果你敢大筆買進,你就發財了!

就像棒球打者抓住機會,

一次揮出人生財富全壘打。

 

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但這只是事後諸葛,因為多數人

並沒有經由這次股災發財,

只是又當了一次

在場邊驚呼連連的觀眾,原因如下:

 

• 此次股災來得突然,投資人措手不及,

籌措的資金有限,發不了大財。

 

• 嚇壞了,不但沒膽買,還賣在最低價。

 

• 以為還有低點,還在等更低價的時機,

結果在快速反彈之下,什麼動作也沒做。

 

• 有心要買,卻不知道該如何下手。

 

運用智慧與勇氣

找出股票的真正價值

在股市下跌的過程中,

總是有人很得意地告訴你,

他是如何有先見之明,

在什麼位置已經出清,叫你趕緊賣出。

另有一種人喜歡問你賠多少錢,

表面上關心你,

其實是幸災樂禍,趁機揶揄你。

 

其實,股災並不可怕,

只要你能控制情緒,

運用智慧判斷股票的價值,

不賤賣股票,並抓住機會勇敢買進,

便有機會獲得豐碩的報酬。

 

以百貨公司舉辦大拍賣為例,

大家搶著買,

但買到的東西也許永遠用不到,

這是貪便宜的副作用。

可是當有真實價值的股票大拍賣,

明明是會生財的資產,

許多人卻猶豫再三,

這就是缺乏判斷價值的能力。

 

新光保全(9925)為例,

當它受股災影響來到 30.5 元,

我看見它的價值就買進,

我很有信心,一點都不覺得害怕,因為:

 

• 近年發放的現金股利都是 2 元

(今年 1.9 元搭配 0.1 元股票股利),

「現金殖利率」已經達到便宜價。

 

• 保全公司業務穩定,適合當定存股。

即使新冠肺炎疫情肆虐,

對它的業務也不至於有大影響。

 

• 股價受到疫情影響而下跌,

並非公司本身業績不好,

未來有機會回升、賺到價差。

除了新保,還有幾檔股票

也是不錯的投資標的,

例如中鼎(9933)茂順(9942)

艾訊(3088)群益期(6024)

它們大多進入便宜價,

若適時進場,效果會很好。

 

表1:股災中進入便宜價的股票
公司名稱 股票代號 股災期間低價 2020/5/18 股價
新保 9925 30.5元 36.15元
中鼎 9933 25.7元 33.5元
茂順 9942 50.7元 63.4元
艾訊 3088 45元 53.3元
群益期 6024 31.7元 38.35元

資料來源:CMoney

 

前段說明買進新保的其中一個原因是,

「現金殖利率」已經達到便宜價的水準,

即使股價不漲,投資人放著

就可以享有 6.25% 的年報酬,是很好的投資。

 

現金殖利率是指投資回報(現金股利)

占投資成本(股票價格)的比率,

例如現金股利 2 元,

占股票價格 30.5 元的 6.56%,

現金殖利率就是 6.56%。

 

在拙作《存好股的智慧與勇氣》中提及,

當現金殖利率在 5% 時為「合理價」;

當現金殖利率在 6.25% 時為「便宜價」。

按照這個標準,新保等 4 家公司的價格

都比「便宜價」低很多,群益期(6024)

也很接近「便宜價」(見表2)。

 

表2:中鼎等4家公司的現金殖利率

公司名稱 股票代號 2020年現金股利 股災期間低價 現金殖利率
中鼎 9933 2元 25.7元 7.78%
茂順 9942 4.2元 50.7元 8.28%
艾訊 3088 4元 45元 8.89%
群益期 6024 1.9元 31.7元 5.99%

資料來源:CMoney

 

「現金殖利率」和「利率」的意思相近,

當你把 100 萬元放在銀行定存 1 年,

獲得利息 0.75 萬元,

「定存利率」就是 0.75%。

而同樣的資金,買進新保股票

能夠產生 6.56 萬元股利,兩者相比,

股利是利息的 8.75 倍。在此,

建議讀者們

把「存銀行」改為「存好股」。

 

 

運用價值投資法

超前部署買好股

股災對價值投資人的績優股影響有限,

當股市大跌,帳面價值下降時,

對他們來說,

只是「未實現利益」縮水而已。

最重要的是,

這些資產每年可以持續貢獻股利,

並不會變少,

投資人若從這個角度思考,

心情就會比較快活。

 

台灣在對抗新冠肺炎的績效受到舉世讚賞,

「超前部署」是重要的原因,

股票投資也是同樣的道理,

我提倡的「價值投資法」平常就以

「自有資金」、「謹慎選股」、

「儘早買進」、「長期存股」的思維進行,

這就是股票投資的超前部署。

例如台汽電(8926)在短暫下跌後,

已回升至 34 元高價,它最近 10 年

累計配發現金股利 14.2 元,

使投資人的持股成本變得很低,

它再怎麼跌,都可以平常心看待。

 

若是股災來臨時,仍是不知如何下手,

ETF 即是不錯的選擇。

但 ETF 種類很多,性質多元,

未必都是好標的,

例如元大S&P原油正2(00672L)

就讓投資人虧很大。

 

目前最紅的 2 支 ETF 是

元大台灣50(0050)元大高股息(0056)

但 0050 股價較高,而兆豐藍籌30(00690)

由 30 支大型藍籌股(績優股)組成,

股價較低,較容易入手,

績效不錯,適合逢低買進。

 

資料來源:CMoney法人投資系統

 

台灣上市櫃公司有 1,500 多家的董事會

在 5 月上旬已經公布股利政策,

往年這時候,

受投資人追逐股利買盤的影響,

會把股價推高,但今年情況較特殊,

因 3 月股災太震撼,

投資人的情緒還沒恢復,

以致除權息前股價未推高,

這對投資人而言是好消息。

只要能在除權息前買進股票,

不久就有股利收入,

等於打折給你,真是好划算。

 

想參加除權息的投資人,

建議選股以穩定獲利、

股利豐厚者為佳,

並用現金殖利率判斷股價是否合理,

例如台泥(1101)亞泥(1102)

以及前述的新保、中鼎、

茂順、艾訊、群益期都可列為參考。

 

至於航空、旅行社、餐廳、飯店等

受疫情的影響很大,

不宜以歷史資料推估其合理價,

且其前景不明,宜審慎斟酌。

最後,提供投資人以下 3 點建議:

 

 

1、勝在布局:

平時就要把公司品質當作優先考量,

只投資好股票,並在低價位時布局,

這就是克服股災的重要心法。

在拙作《存好股的智慧與勇氣》中,

介紹 24 檔成長性較佳的股票,投資人可參考。

 

2、看重固定收益:

用便宜價買進好公司,

每年領 6.25% 的股利,

好的收益自然會帶來無比的信心。

若價格繼續探底,再分批買進。

 

3、價值投資法是基礎:

價值投資法非常注重安全與股票收益,

所以當股價下跌時,收益還是一樣多,

若有機會再逢低買進,收益就更高。

以前沒有資訊,想做價值分析也沒辦法,

現在不同,我們可以找到很多資料,

建議大家捨棄打聽明牌、

技術分析,改做價值投資。

 

(首圖來源/ ;撰文/溫國信)

本文及內文圖 出於 Money錢

 Money 錢 153 期 授權轉載

未經授權,請勿轉載!

( 責任編輯 : CMoney 編輯 / William)

 

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