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疫情下股市落底,可以進場了嗎?雪球股達人 溫國信:把握3大條件,挑出 100 檔 高息資優股名單!

5月 2020年7
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每年 5、6 月是上市櫃公司股東會旺季,

而除(權)息日通常訂在股東會舉行後

幾個星期之內。隨著上市櫃公司

陸續在 3 月 31 日法定期限之前

公布去(2019)年度財報,

並且公告董事會的股利配發決議,

投資人可估算標的股的股息殖利率高低,

藉以決定在什麼價位適合買進參與除息。

 

繼續看下去...


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隨著公司法修訂,2019 年起

國內上市櫃公司可一年多次配息,

由「每年配息一次」改為

「每半年或每季配息一次」,

但除了台積電(2330)

少數幾家,大部分上市櫃公司

仍維持每年發放一次股息的慣例。

 

不過,高傳染力的新冠病毒疫情

引發全球股災,讓今年的台股

除息行情多了一些變數。

證券分析師出身的財子學堂創辦人

林成蔭指出,目前疫情

持續在歐美擴散,

往較悲觀的情境發展,

預期第 2 季才可能受到控制,

民眾消費和企業投資會遞延,

加上國際油價重挫,使得台股失守萬點。

 

受油價及美股重挫影響,

台股 3 月13 日開盤大跌 600 多點,

指數最低來到 9,636 點,

是去年 3 月以來首次跌破萬點,

但在短線反彈之後持續下殺,

3 月 19 日大盤更跌破 10 年線,

重挫來到波段低點 8,523,

隔天(3 月 20 日)在國安基金

正式獲授權進場護盤帶動下,展開反彈。

 

 

台股跌破萬點加速趕底

何時落底觀察 4 大訊號

 

新冠病毒疫情爆發後,

沙烏地阿拉伯為首

的石油輸出國組織(OPEC)

為了支撐低迷的油價,

原希望聯手俄國擴大減產,

但俄國不樂見生產成本

較高的美國頁岩油業者

因此得利,雙方談判破裂,

沙國隨即展開降價割喉戰,

市場擔心美國頁岩油業者破產、

債務違約風險升高,

3 月上旬美股跌勢因此加劇。

林成蔭表示,後續可觀察

美國總統川普是否能影響

沙國不再採取油價割喉戰。

 

林成蔭表示,高度連動的台美股市

何時真正落底,可以觀察以下 4 個訊號:

1. 美國公債殖利率不再創新低

(代表資金不再湧入債市避險)。

2. VIX恐慌指數

從 50 以上跌回 20 以下。

3. 國際油價不再創新低。

4. 美國及歐洲等

中國以外的新冠病毒確診病例

從高峰開始下滑。

 

前外資避險基金台灣投資長黃逢徵表示,

疫情對工商業活動、民眾消費的衝擊

以第1季最為嚴重,近期股市下跌

主要反映歐美疫情加劇,

以及許多上市公司第 1 季營收及財報難看,

「從3月營收公布完畢到 5 月 15 日第 1 季財報

全部出爐,這期間全球疫情也可望獲得控制,

台股會逐漸利空出盡,合理推測

這波大盤最壞狀況就是跌到 1 萬點上下!」

 

 

做好功課參與個股除息

提防賺股息卻賠價差

 

在大盤落底之前,林成蔭建議

投資人先做好 風險控管,

不必急著買股票,持股比重最多 5 ∼ 6 成,

等盤勢較穩定時布局台灣50(0050)

台灣高股息(0056)

台灣高息低波動 (00713)之類的 ETF。

至於參與個股除息,要先做好功課,

選擇營運展望較明朗的公司,

而率先在 4 月舉行第 1 季財報

法說會的台積電,是重要的觀察指標。

 

在選股方向上,林成蔭看好部分

基期較低的生技醫療股、

受惠台商回流的營建資產股、

受惠 5G 時代邊緣運算商機的工業電腦類股,

以及宅經濟相關的網路電玩、電子商務

(包括視訊會議和線上教學)、

系統整合等族群;先前漲多的 5G 族群,

等股價修正完畢之後,也值得布局。

 

「雪球股達人」温國信指出,

疫情對旅行社、航空公司、

飯店、餐飲等行業衝擊最大;

主要生產基地在中國,

遲遲無法順利復工的電子業,

未來業績可能不如預期。

因此,今年參與除息,

最好事先多了解個別公司

受新冠病毒疫情影響的程度,

以免「賺到股利,賠了價差」。

 

師法巴菲特價值投資的温國信也強調,

全球疫情尚在發展中,

投資人不必操之過急,

參與個股除息若打算長期持有,

以分批向下買進為宜,

「長期持有的話,

即使未能買在最低價,

將來股價回升時也能賺到。」

 

 

温國信 3 條件

選股長抱賺股息

温國信年領股息超過百萬元,

其價值投資選股重點

是「品質優良、價格便宜」,

並簡化成以下 3 個條件:

1. 近 5 年

平均股息殖利率>6.25%。 

2. 近 3 年

平均股東權益報酬率(ROE)>10%。 

3. 近 1 年

的股利在近 5 年平均值 80% 以上。

 

他運用「3 條件」篩選近 5 年
股息殖利率較高且穩定的股票,

輔以個股近年股東權益報酬率(ROE)、

每股純益、毛利率等變化來判斷公司前景,

並依殖利率高低設定合理與便宜價,

然後在合理或便宜價買進,

接下來就是耐心長抱,並且定期檢視;

若股價上漲導致殖利率下降,

或公司營運不如預期,就會考慮賣出。

不過,3 條件選股並不適用大宗商品、

原物料、散裝航運等景氣循環類股,

以及其他獲利起伏很大

的個股(包括多數電子股)。 

 

目前上市櫃公司有 1,700 多家,

温國信篩選出其中約 100 檔,

列為定期追蹤的口袋名單,

例如:新保(9925)興農(1712)

中鼎(9933)福興(9924)

互盛(2433)艾訊(3088)

祺驊(1593)台汽電(8926)

中菲行(5609)兆豐金(2886)

遠東銀(2845) 福懋(1434)

亞泥(1102)元大期(6023)

關貿(6183)統一(1216)

豐興(2015)達欣工(2535)等。

 

本文及內文圖 出於 Momey錢

  Money 錢 151 期 授權轉載

未經授權,請勿轉載!

( 責任編輯 : CMoney 編輯 / William)

(圖 / 溫國信 臉書)

 

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