股災來襲!原油、疫情、貿易戰一併爆發...艾蜜莉:別慌!市場崩盤,你最該做這 3件事 巴菲特打滾股市70年,「5大投資心法」告訴你:別衝動賣股,想賺錢就要忍得住!

5法則選存股,每年報酬率高於 13%!存股達人 孫悟天:第一點,股性要與你合拍

 

股市裡沒有常勝軍,

但遇到挫折時,

若能像孫悟天(化名)這樣,

冷靜反省、調整腳步再出發,

從存股中找到自己真正所需,

就是成功的投資人了。

 

繼續看下去...


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文 / 唐祖貽

 

曾經積蓄歸零
投入存股才翻身

孫悟天的股齡其實不短,

「我從 1998年、

大學時代就開始買股票,

至今也超過 20年了」。

當時台股正是電子股起飛的年代,

他靠著鑽研技術面與聽來的明牌,

操作績效還算可以。


真正讓孫悟天慘跌一跤的是 2008年的金融海嘯,

「因為資金不算充裕、

加上過往的習慣以融資為主,

結果海嘯降臨,積蓄幾乎全部賠光」

更慘的是,

那時他的小兒子剛出生、每個月
還要繳房貸 3萬多元,

當時 30出頭的他,

沉重的經濟壓力壓得他喘不過氣來。


經過了這麼慘烈的教訓,

接下來的幾年,孫悟天遠離股市,

並且認為股市都是騙人的。

直到後來陸續讀了 3本書,

才徹底改變他的想法,

並從中汲取精華,

用 5個選股法則、

加上自創的「SOP倍數參考表」,

投入存股的行列。

從 2015年以來、不到 5年,

就從慘賠到目前總資產超過 700萬元,

平均年化報酬率達 13%以上。

孫悟天的5個選股法則其實相當簡單,

只要有簡單的財報基本常識、很容易就能理解。

分別是:

 

從4間公司學看EPS


法則 1 

連續 5年EPS大於 1元

孫悟天認為,

這個法則需要以下兩個條件配合。

首先是時間要拉長、不能只看一兩年,

要能長期維持獲利的公司才值得注意。

第 2個條件是要穩定成長。

 

上表中的4家公司每年 EPS都在 1元以上,

但如果是逐年衰退(丙公司)、

或起伏很大(丁公司),都不是好標的,

甲、乙公司才是值得投資的好公司。

 

除了以上 2個條件,

孫悟天再補充,

最好能每個月就能公布獲利狀況,

這樣如果公司營運出問題,可以即時因應。

台股中的金控股與部分電信股都被主管機關強制規定,

在每月 10日前公布前一月自結 EPS數字,

比起其他公司只公布營收來得好,

「因為營收好未必代表獲利好」,

所以

「目前為止,我的持股全部都是金控股」。

 

法則 2 

股本大於 300億元

通常業績愈穩定、股價也愈穩定,

但不可諱言,若公司股本不夠大,

代表流通的股票不夠多,

就有被人為操控、大幅波動的可能性,

這對存股是不利的。

所以股本愈大、

股價被操控的機率也就降低很多。

比起股本太小、成交量太少,

只能慢慢買、慢慢賣的股票,

更值得投資。

 

股價穩定度怎麼看

 

股利年配 0.5元以上
降成本用股價淨值比

法則 3

每年都配發股利股息

孫悟天認為,每年都配發股利股息,

除了現金殖利率高於定存利率的考量,

每年配了股利股息、等於降低持股的成本,

一旦持股成本低到接近於 0,

就是一筆穩賺不賠的投資了,

而且即使不再投資資金買進股票,

每年仍可領取豐厚的股息,

是作為退休金規畫的最佳方案。

所以他認為,

每年至少配 0.5元以上的公司,

才是值得考慮的標的。

 

法則 4

股價不能離淨值太遠

淨值代表一家公司的真正價值,

公司業績成長、股價上漲、淨值也會成長,

但若股價偏離淨值太遠,

通常代表股價有超漲的疑慮,

這時若買進當作存股標的,

要達到前述降低成本、穩賺不賠,

必定會花更長久的時間,甚至可能無法達成。

所以,

即使是好標的,買點仍然十分重要。

 

那什麼叫太遠呢?

股價淨值比(P/B)是一個參考指標,

一般來說 2.5以上就是值得注意的警訊。

另外,

孫悟天的「SOP倍數參考表」

的買賣點計算方式(實際操作可參閱 58頁),

也和淨值息息相關,

因此是孫悟天非常重視的財務指標。

公式:

倍數(年數)=

(目前股價—每股淨值)/過往 5年平均(EPS+配息)

 


從口袋清單測股性
小量買進再調整

法則 5

股性要與自己合拍

前面 4個法則大致都有客觀的數據可以參考,

但「股性」很抽象,

該如何挑選呢?

孫悟天認為,這就像是談戀愛,

能和你長久相處的對象,

未必很有錢、很美麗或很有才華,

而是相處起來最舒服自在的人。

 

股票也是一樣,

能讓你買了就感覺很安心、

不會睡不著覺的股票,就是和你股性相合。

孫悟天建議,

可以先從前 4項法則中篩選一批清單、

分別小量建立部位,

一陣子以後再確認哪些股的股性相合,

再逐漸調整。

 

根據以上的 5大法則,

孫悟天選出「第一次存股就上手」的清單,

包括中鋼、中華電、中壽、華南金、兆豐金、

第一金、合庫金、玉山金等 8檔。

大多是官股,且金融股占多數。

他希望這些「明牌」,

能幫助投資人順利踏上存股路、存夠退休金。

 

 

改變孫悟天
投資人生的 3本書

第一本《窮爸爸.富爸爸》

雖然這本書提到的是投資房地產為主,

但對於被動收入、資產與負債的觀念,

點醒了他許多思維。

第二本書、也是最重要的一本,

就是不敗教主陳重銘的

《6年存到300張股票》

孫悟天剛讀時

以為又是要把散戶騙進股市裡宰殺的說詞,

不過後來他發現,

這本書提到的存股道理,

和《窮爸爸.富爸爸》所說不謀而合,

是確實可行的方法,

所以他開始認同存股的概念。

第三本書《用心於不交易》

作者是林茂昌。

孫悟天認為這本書提到的都是觀念和心法,

對於一邊投資人心理面的建設非常有用,

「從這本書我看到投資的另一片天地,

受到許多啟發。」

 

 

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(首圖來源/shutterstock)

本文及內文圖摘自

今周刊 :憨憨存股輕鬆賺

出版社:今周刊

撰文:唐祖貽(證券、期貨雙分析師)

未經授權,請勿轉載!

( 責任編輯 : BELL)

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