新冠肺炎蔓延..日本已淪陷!出國行程被打亂,一張表秒懂 13家旅遊不便險怎麼賠? 存股熱搜》看 財報 就知道能不能買!專家檢視 5點:好樂迪是價值被低估的高息股

ETF 該選 0050 還是 0056?4大專家完整分析:退休族領配息、年輕人賺價差!

 

文/王每

 

同樣是存 ETF,很多人都想知道,到底該選 0050還是 0056?現在就透過配息穩定度、現金殖利率、累積報酬率和成本等方面進行比較,讓你一次看仔細,決定最適合自己存的 ETF。

入手難度差很大,該買 0050還是 0056?近年來股市多頭不墜,追蹤大盤指數的股票指數型基金(ET F)深受歡迎,目前受益人數高達 80多萬人。由於是被動式選股、績效貼近大盤,加上配息穩定,ETF也被認為是適合長期存股的標的。

 

 

其中,國內第 1檔發行的ETF,元大台灣卓越50基金(0050)規模逾 600億元,受益人逾 9萬;元大台灣高股息基金(0056)規模也逾 300億元,受益人超過 15萬,可說是台灣兩大「國民ETF」。隨著台股高居萬點、創 29年新高,截至 2019年 12月中旬,買一張 0050要價 9萬 7千多元;相較之下,買一張 0056只需 2萬 8千多元,對小資族來說較易入手,每月買一張0056看來是比較能夠負擔的存股方法。但問題又來了,到底 0056有沒有比 0050好?知名部落客「市場先生」許繼元形容,「這就有點像『紅茶去冰半糖』和『紅茶少冰微糖』哪個比較好喝是一樣的問題。」

許繼元認為,雖然兩者的名稱不同,但實際上差異不大,理由是:「成分股都是全台灣最主要的大企業,且持股家數都是數 10家,很難產生巨大的差距。」不過,投資人仍可以從配息穩定度、現金殖利率、累積報酬率,以及投資成本等 4面向,進一步剖析兩大國民 ETF的差異,作為遴選參考。

 


配息穩定度與發放金額
0050年年配不中斷

從上圖可知,0050和 0056近 5年的配息都相當穩定。其中 0050近 3年的配息都有 2至 3元以上,且從 2005年以來連續 15年配息,即使金融海嘯期間也不例外。而強調高股息的0056,近 2年配息都有 1元以上,且連續 9年配息,惟 2010年曾因企業獲利不佳、導致現金股息配發狀況不良,決議不配發股息。

 

 

現金殖利率
0056創歷年新高

由表1可看出,0056的現金殖利率長期高於 0050,且近 2年都超過 5%,對於追求高殖利率的存股族來說,相當具有吸引力。尤其是2019年配發 1.8元,現金殖利率逾 6%,結果 10月 23日除息日,吸引到許多想賺填息價差的股民搶進,創下單日超過 9.8萬張的成交量新高。存股 10多年的「華倫老師」周文偉指出,「存股,顧名思義,就是把錢拿來投資股票,並當成定存一樣放著,每年配發的現金股息能抵過定存利息及通膨,就算是個不錯的報酬率,一般大概抓在 5%∼7%之間。」若根據此標準,0056近 2年的現金殖利率具有不錯的報酬率。

不過,值得注意的是,0056雖然是標榜高配息、高殖利率,投資標的卻是從台灣最大的 150間企業中,選出「預期」現金殖利率最高的股票,但過去的配息並不等於未來配息,這意味著以現在股價和過去股息算出的殖利率,在未來可能是錯的。因此,投資人不應只看殖利率高或低就買進存股,更重要的是長期投入和耐心持有。

 

 

股息累積 再投資的威力

表 2以近 5年定期定額買進的報酬率試算,假設投資人都從 2015年 1月開始每月投入相同的資金,而所有領到的股利都滾入再投資,0056的年化報酬率比 0050高出了 0.8%,可見長期股息再投入的威力。

 

 

內扣費用
0056比0050貴1倍

國內ETF在證交所交易,買賣都會收取千分之 1.425的手續費;而在賣出的時候,除了手續費之外,還會收取千分之 3的證券交易稅。此外,ETF也算是基金,需要負擔一些管理費,也就是付給基金公司、經理人的管理費、設備、行銷等費用,會從管理的總資金(淨值)中直接扣除,又稱為「內扣費用」。

一般而言,基金的內扣費用是 1%∼ 2%,ETF的內扣費用較低、約 0.5%。相比之下,0050的內扣費用比 0056來得低。以 0050內扣費用 0.44%計算,每投資 100萬元,每年會扣掉 4,400元費用,而 0056的內扣費用為 0.86%,即每投資 100萬元,每年會扣掉 8,600元費用。換言之,投資 0056的每 100萬元要多被扣掉 4,200元的費用,成本較高。

 

 

退休族領配息存0056
年輕人賺價差存0050

除了以上 4面向之外,存股達人陳重銘也歸納出兩者的優缺點,包括:近 10年長期持有 0050的還原股價漲幅遠高於 0056,但 0050持股權重較不平均,單一檔台積電就占 40%,績效受到單一持股的影響較大,且依市值高低挑選成分股,無法剔除虧損的公司,恐會拖累 0050的表現。此外,許繼元發現 0056的週轉率(股票轉換頻率)較高,代表隱含成本較高。因為每一次買賣都需付出手續費、交易稅,頻繁的進出會提高交易成本。而 0056的日均成交量也不如 0050,但兩者的流動性都不差。

 

 

精算專家怪老子認為,0050是投資台股市值最大的前 50間公司,且每季都會檢視一次持股,凡是體質不佳的公司會被踢出成分股,自動汰弱留強。「只要台灣經濟持續成長,指數持續向上走,投資 0050就會賺錢。」從股息收入和需求的角度來看,怪老子建議,年輕人可以買 0050、退休族可以買 0056,理由是退休族可能需要股息收入來支應生活支出,較適合投資能創造現金流的0056;而注重資產累積的年輕人,透過 0050較有機會賺取更多的資本利得。

靠投資一檔 0050就賺到逾 2,500萬元的「樂活大叔」施昇輝指出,買 ETF需考慮 3大因素,包括成交量不能太小、一定要有股息、不懂的市場就不要買。無論 0050或 0056都符合這 3個條件,因此施昇輝建議,不想看盤的退休族可以全部買 0056,專心領配息;至於年輕人也可以存 0056,不讓投資影響本業;而想賺價差的投資人,就買 0050。

 

 

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本文及內文圖摘自 憨憨存股輕鬆賺

撰文:王每 / 出版社:今周刊 

未經授權,請勿轉載!( 責任編輯 / BELL )

( 首圖來源 / shutterstock )

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