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0050、0056怎麼挑?10大常見問題,陳重銘來解答:操作守 3招、存它30年,退休年領 88萬!

9月 2019年17
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(圖/shutterstock)

 

許多人常問我:

「買 0050 還是 0056 好?

要存股還是賺價差?」

其實這問題有點複雜,

除了 2檔標的既有的差異外,

還涉及投資人的操作功力等情況,

接下來用 Q&A 逐一說明。

 

繼續看下去...


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由於 ETF 具有成本低、可分散風險等優點,

近來成為許多人的投資首選。

其中,討論度最高的非 0050 與 0056 莫屬,

不過,還是有許多人搞不清楚這兩者的差異,

以下我將用 10 個問題來詳細說明。


Q1 什麼是ETF?

ETF 的全名是「指數股票型基金」,

兼具股票與基金的特色,

由基金公司發行,但是可以在股市中買賣。


Q2 什麼是0056?

從台灣 50 指數及台灣中型 100 指數成分股中,

以流動性測試標準,

挑選未來 1 年預測現金股利殖利率

最高的 30檔股票為成分股。

0056 是採用「殖利率加權」的方式,

成分股的殖利率越高,

所占的權重也就越大。

 

 

Q3 什麼是0050?

正式名稱是「元大台灣卓越 50」,

0050 的成分股是上市股票中 50 檔市值最大者,

買進 1 張 0050,

等於買進台股市值最大的 50 家上市公司。

0050 是採取「市值加權」,

成分股的市值越大,

所占的權重也就越大。


Q4 0050與0056之間有什麼差別?

ETF 最重要的是「成分股」,

0050 以「市值」選股,

由於台股前 50 大企業的市值並不平均,

以市值最大的台積電(2330)而言,

1 家公司就占了 33.86% 的權重(2019/7/5 資料),

0050 持股明顯過度集中在台積電。

0056 則是採用「殖利率加權」,

成分股的權重約在

2.31% ∼ 6.33%(2019/7/5資料),

相對來得平均。

 

 

Q5 0050與0056的績效表現如何?

長期來看,0050 較優,

但是近 2 年,0056 開始超車 0050(見表1)。


Q6 為何近年我的投資著重在0056?

原因很簡單, 如前述,

0050 持股過度集中在台積電,

2010 ∼ 2017 年台積電大漲,

連帶也拉高 0050 的報酬率,

可是近 2 年台積電股價在高點原地踏步,

0050 當然也就「立正稍息」。


投資 ETF 最重要的是看「成分股」,

台積電從 2010 ∼ 2018 年股價

大漲 4 倍(不包含股息),

導致 0050 的績效大好;

可是未來台積電還可以

繼續大漲 4倍到 1,000 元嗎?

0050 還能夠持續保持「過去」的績效嗎(見表2)?

 


Q7 如何投資 0056?

0056 的特點是持股分散到 30 支績優股,

而且會持續汰弱換強,所以不可能變壁紙,

就算被套牢,

也有 4% 左右的殖利率,勝過定存。

這種股票只要把握

「定期定額+逢低加碼」的投資方法,

持續降低持有成本,就一定會賺錢。

 

我用 圖2 來說明操作的原理,

假設投資人有一筆資金,建議先分成 2 份,

一份採取「定期定額」的方式買進,

長期下來會買在股價的平均值;

另一份則是留做「逢低加碼」之用,

可以降低持股的成本;

此外,每年的配息也能持續降低平均成本。

操作 0056 想要降低成本,

就要掌握「定期定額」、「逢低加碼」

與「配息」這 3 要素。

 

 

Q8 存股還是賺價差?

存股的好處是「簡單,容易複製」,

做價差則是要看個人的功力。

所以投資人還是要釐清自身的心態,

挑適合自己的方法來採用。

幸好 0056 不會倒閉,

就算賺價差失敗,

轉成長期存股就好了。


Q9 如何存0056?

堅持上述的

「定期定額、逢低加碼、配息再投入」,

長期下來,平均 1 年約有 5% 的報酬率。

假設每個月買進 1 張,1年買進 12 張,

持續 30 年,並將股利再滾入,

最後會累積到約 800 張股票。

存股的目的就是要產生穩定的現金流,

0056 從 2008 ∼ 2018 年,

平均每股配發 1.1 元現金股利,

800張可以每年領取 88 萬元的股利,

應該足夠退休了。


或許大家會覺得存 30 年有點辛苦,

但 0056 不會倒閉,又可以提供穩定的股利。

只要能堅持下去,

將來還可以把股票傳承給下一代,

讓子子孫孫繼續領股利。

 

 

Q10 要如何賺價差?

為何要賺價差?

因為價差不用繳稅,

而且還可以多賺一點。

今年 1 月,我在本刊專欄中曾提到

「貼息後買進」這個時間點,

觀察過去 0056 的股價走勢,

除息後一定貼息,

所以我在去年11月陸續買進 500 張,

賺到超過百萬元的價差,

今年我一樣會遵守「紀律」,

繼續在除息後買進。


此外,還有一個重點,

就是在大跌 3 ∼ 4 週後,

「成交爆大量」時買進,請看圖 3。

有讀者問我:

「如果大家都照著這樣的方法操作,

還可以賺到價差嗎?」

首先,你必須了解「除息後」、

「爆大量」買進的原理,

其實就是善用眾人的恐慌來賺取價差。

人性往往是最難克服的,

好比你明明沒有看過鬼,

但是一個人在漆黑的野外行走,

心裡總是會覺得毛毛的。


賺價差考驗著投資人的心理

強度與操作功力,

如果功夫練不到家,

就有可能成為別人的提款機,

此時還不如好好地存股,安穩地領股利。

 

本文及內文圖 出於 Momey錢

 Money 錢 143 期 授權轉載

未經授權,請勿轉載!

( 責任編輯 : CMoney 編輯 / BELL)

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