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投資組合超過__檔反添 3困擾...股海老牛分散風險買零股,他這樣投資股王大立光,獲利達39.3%!

7月 2019年23
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(圖/ shutterstock)

 

前言>>

 

身為上班族的我們,

總羨慕那種認為「上班只是來交朋友」的人,

或夢想年領百萬股利,

事實上在退休前要達到年領百萬的夢想,

並非不可能。

 

繼續看下去...


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剛出社會就入股市
長期投資即能看見複利的威力

只要我們懂得理財,從出社會領薪水之後,

先將每個月的薪水分成三等分,

1/3 作為房租或房貸支出;

另外的 1/3 則作為日常花用;

剩下 1/3 則拿來投資。

若有多出來的錢,就可以另外存起來當預備金,

視情況再投入股市,加速達成年領百萬股利的夢想。

 

若以剛出社會的新鮮人來說,

一開始沒有太多薪水投資,

因此可以考慮第一年先以每個月 3,000 元投入股市,

之後再逐年增加投資金額;

若之後逐年增加 1,000 元,

以每年的投資報酬率 7%為例,

雖然第一年只有獲利 2,520 元(見下頁圖表 5-2),

但在長期投資及複利的威力下,

將每年獲利持續運用於股市中,

那麼在第 12 年,會有將近 12 萬元的報酬,

等於每個月幫你加薪一萬元。

若持之以恆,在第 30 年準備退休時,

每年的股利收入就已經超過了百萬元,

可以說達到了財務自由,

光是每年領取股利就已足以讓你安享退休生活。

 

擁抱投資組合不手忙腳亂

前二章我們提到,

葛拉漢的投資哲學是專注於資本安全,

強調分散投資以降低風險。

而研究發現,

資產個數或投資組合內股票總數的增加,

對投資組合風險的分散有很大的作用。

原則上,當投資組合中的資產數目增加,

可以降低投資組合風險,

並消除大部分的非系統風險。

但隨著投資組合中資產數目一直增加,

因為系統風險(市場風險)無法藉由多元化消除,

所以,

當投資組合的股票種類超過了 15檔股票之後,

投資組合風險幾乎就不會下降。

 

圖表5-2 30年定期定額投資,年領股利報酬表

 

如果投資組合中有超過 15檔以上的話,
反而會造成以下困擾:

1. 小資族資金不夠充裕:

小資族能夠拿來投資的資金已經相對較少,

根本無法投資太多標的。

以一檔股價為 20 元的股票來計算,

投資 15 檔股票就代表要有 30 萬元的資金。

況且,許多績優的公司股價大都超過 20元,

因此小資族的資金無法分散到過多的標的。

所以我建議,

小資族可以利用「零股」投資來分散風險。

過去我們不習慣零股投資,

不過現在交易方便、手續費低廉,

以一個月定期定額 3,000 元輕鬆買進

一檔 10 萬元以上的「百元俱樂部」零股,

讓小資族也能建構有成長性的高價股投資組合。

 

以我自己以零股投資術來買進股王大立光的經驗,

來告訴大家,

老牛曾在 2018 年的 3 月時

陸續在 3,600∼3,800 元之間買進大立光零股,

雖然一度續跌到 3,000 元附近,

但在後來盤勢回穩而大漲,

之後在 7 月中時以 5,015 元賣出,

單筆交易獲利高達 39.3%。

 

2. 持股過於分散造成平庸的報酬:

假設投資比例一致時,當持股 A 上漲 5%,

持股 B 跟 C 卻同時下跌 2%,結果僅有 1% 的報酬。

若持股過於分散,會讓收益及損失互相抵銷、

無法有效的提升投資組合的績效。

巴菲特也告訴投資人,

要專注挑出好的投資標的、集中全力持有,

並仔細觀察調整,才能獲取最佳報酬。

 

3. 無法深入追蹤及研究:

對我而言,每一檔個股都該深入研究,

並在未來持續追蹤每月營收、每季財報、

公司年報及產業展望。

過去的經驗告訴我,當投資組合超過 15 檔,

反而會出現貪多嚼不爛、搖擺不定等負面效應,

反而不利於投資組合。

因此,深入了解、累積充分的知識,

才能在上漲時採取正確的策略,

並降低空頭降臨時的恐懼。

 

 

建立專屬投資組合

我們可以透過了解風險本身,

來控制投資組合中的風險、降低投資組合的波動度,

以達到長期報酬率向上。

而每位投資人可依據自己的屬性

以及風險承受能力,來建立專屬的投資組合。

 

「新手」:
使用指數型投資,獲取市場報酬

股神巴菲特告訴我們:

「對一位投資新手來說,想獲得市場成長給予的報酬,

可以用定期定額的方式投資指數型 ETF。」

指數型投資的特色,

就是讓一流的公司及企業家為你工作,

避開因挑選到單一地雷股而使你的資金付之一炬,

它也具備「簡單」、「安全」、「有績效」等效果。

臺灣規模最大的元大台灣50(0050)就是屬於指數型投資的一種,

適合投資新手和不想在投資上花太多時間的人,

並提供投資人合理的市場報酬。

針對無暇研究行情的上班族,

若看好市場未來的趨勢,

「定期定額」肯定是最適合的投資方式,

無論何時都是進場時點,漲也買、跌也買,

長期下來就會買在平均價格,成功提高投資勝率。

「定期定額」也能有效幫助

股市小民克服人性弱點,

培養恆心、紀律的投資心態。

 

「進階」:
尋找績優公司,建立專屬的投資組合

若是個性適合主動投資的朋友,

透過追蹤企業的營運狀況,

並評估管理者的實力以及其對企業的未來展望,

將資金投資在經營管理表現優異的企業。

在正視風險並加以控管的狀況下,

建議能夠自行建構專屬投資組合,

來追求超越大盤的報酬率。


華爾街的經典名言:

「行情總在絕望中誕生,在半信半疑中成長,

在憧憬中成熟,在充滿希望中毀滅。」

經濟有一個擴張、收縮、衰退再復甦的循環週期,

而高手能從景氣循環中找到獲利的最大機會。

因為景氣循環的週期為 3 年到 5 年不等(見圖表 5-3),

並且需要分析總體經濟及掌握景氣循環的能力,

即使你是百年一見、骨骼精奇的投資高手,

也未必能精準掌握。

所以我建議以能力圈出發,

仍先鎖定熟悉的產業來分析。

 

圖表5-3 景氣循環圖

 

本文及內文圖摘自:
《股海老牛專挑抱緊股,獲利穩穩賺一倍》

出版社:大是文化
作者:股海老牛

未經授權,請勿轉載!
( 責任編輯 : BELL)

 

 

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