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他用「1 策略」就能判斷 》參與除權息 是否有行情!找到成功填權息的好股 獲利多好幾千!

4月 2019年25
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除權息行情

 

除權息行情是每年眾所矚目的重頭戲,

也是檢視公司業績的最好時機。

每年上市櫃公司會根據去年的獲利績效,

利用股利的方式分享給股東。

 

配發的方式

為股票股利與現金股利兩種。

當董事會決議配發股利後,

或是股東會通過確定配發股利後,

高殖利率吸引投資人進場,

股價上漲此一行情,就稱作為除權息行情。

 

繼續看下去...
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除權息行情不一定發生在除權息之前,

也可能發生在除權息之後。

目前稅制影響,有許多高所得稅率投資人

基於節稅目的,會在除權息前,

棄息賣出,等除權息後才會買進。

 

一般公認的除權息行情就是,

把公司發給股東的股利

價差漲回來,也可稱為填息。

舉例:公司股價 100 元,

要配發現金股利 3 元給股東,

除息之後參考價為 97 元,

等股價漲回 100 元,即稱為填息完畢。

貼息則是相反,

股價除息完一路下跌,

至下一年度除權息時程

皆未漲回 100 元。

 

 

投資人常常搞混

到底什麼時候

才能參與到除權、除息,

其實很簡單,開完股東會

確定要發放多少股利之後,

過一陣子,公司內部再開董事會,

就會決定配股利的日子,

利用券商提供的免費看盤軟體,

就能查到何時發放股利。

 

最後過戶日、停止過戶期間等專有名詞,

常常讓人搞混,如果只是要領股利,

就觀察下圖 最上面的日期,(編按:圖中紅箭頭區)

舉台積電(2330)為例,

2018/06/25(週一)這個日期除權息,

所以要在前一個交易日持有台積電,

才能參與他的除權息行情,因為跨假日,

所以最晚要在 6/22(週五)的收盤買進台積電,

才能參與他的除息。

 

台積電基本資料

台積電

 

像台積電(2330)這檔

台灣最具指標意義的股票,

從 2003 年開始每年都填權息,

參與台積電填權息行情都能獲利,

就連大家所擔心的 2008 年金融海嘯

也照樣填息成功

 

比較特別的是 2015 年填完息

是在 2016 年的 2 月 3 日,

唯一一次拖過當年度沒有填完權息,

綠色線就是填息的價格(如下圖)。

 

台積電 2015 年線圖

台積電年線

 

台積電已經占大盤市值 20.7073%

( 截至 2018/10/12 資料),

以 2018/10/12 加權指數收盤價 10045.81 點做介紹,

當天台積電收 237 元,漲 9.5 元,漲幅 4.18%,

台積電貢獻大盤點數為:

10045.81×0.207073×4.18%= 86.95 點,

控制高市值的股票,就能影響大盤點數,

所以台積電一直是大家最關注的看盤重點。

 

這邊可以延伸出一種

參與台積電除權息行情的

高勝率策略:

台積電除權息當天開盤股價

高於當年開盤價,就參與除權息,

 

如果股價等於或低於當年開盤價,

就不參與除權息。

 

這個策略邏輯採用當年開盤價為分水嶺,

如果在除權息價格掉下來

還是在當年開盤價之上,

代表當年度買台積電的人

有很大部分是帳上獲利的,

所以會願意參與他的除權息,

甚至會再拿資金出來投資台積電。

 

台灣證券交易所 發行量加權股價指數成分暨市值比重

台灣證交所加權指數成分股

 

相反的,如果除權息後,

股價在當年度開盤價之下,

代表當年度有很大部分是股票賠錢的人,

所以填權息的機率就較低。

舉(下圖)台積電 2015 年為例,

當年開盤價 140.5 元,

6/29 除權息開盤價 140.5 元

與年開盤價一樣,沒有高過當年開盤價,

所以不參與當年的除權息。

 

之後往下跌了 2 成多,

隔年 2 月才去做填權息動作,

為了避免股價下跌與未填權息的風險,

此類型的情況就不建議參與除權息

 

台積電 2015 年線圖

台積電年線

 

像台積電(2330)、中保(9917)、微星(2377)

這幾檔股票,都是這幾年常常填權息的常勝軍,

如果當年度有符合站上「年開盤價」的規則,

就可以嘗試參與除權息行情。

 

 

本文摘自《SOP一次上手股票買賣》

作者: 溫文勝

出版社:樂金文化

未經授權,請勿轉載!( 責任編輯 / Eating)

 

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(首圖來源 / shutterstock 示意圖,非本人) 作者:溫文勝

 

 

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