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10 大企業 決定台股後市! 外資買超 730億台幣,多頭市場還在!外資達人 林群 教你判斷何時該加碼

選股密技大公開!曾是日文翻譯的她,靠這三招,2年回本、4 年翻倍賺!

1月 2018年31
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(資料來源自:《股票收租法,我4年賺100%》)

【以下讀書心得為本文作者自行編寫,不代表原書作者觀點】

 

大部分又或者全部的投資人,

買股票的心態應該是

「能賺就賺,能不賠就不賠」,

但是怎麼買不是賺一丁點的零頭,

就是股價下滑急急忙忙的停損,

變得好像選股是一件很難的事,

相較之下,總是會聽到「投資專家」、

「股市常勝軍」等代名詞,

究竟這些專家他們選股的方式是什麼?

 

 

 

繼續看下去...

 

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選股跟選工作一樣

當你在找工作投履歷時,

一定會有自己的標準去做「條件篩選」,

薪水有沒有符合自己的期待、

福利多不多、公司軟硬體、公司的成長幅度、

公司未來性等等,

總不可能你投的職缺是科技公司的PM,

你也投零件工廠的車床技工,

因為在你設的條件下,

不符合標準就會被淘汰,

範圍才會越縮越小,

進而找到符合你期待的工作;

同樣的,買股票也是一樣,

選股的條件就是「公司」,

一份如健康檢查的資料,

幫你在 1600 檔的上市櫃公司找到你要的那一支股票。

 

財務報表真的很重要!

這個是連股神巴菲特都強調要學會看懂的東西,

很多投資人或是剛進場的菜鳥會覺得,

自己不是財經相關出身,

感覺很難,看不懂,所以就沒去學它。

但筆者認為它的重要性大概是,

在戰場上,沒有學會財報的你有如拿刀

跟看懂財報就是自備坦克戰車的人拚拳,

打得贏嗎,用膝蓋想也知道,

就像要考上台科大,

嘴巴喊精神口號就考得上嗎?

買股也是一樣,要下功夫,

才會獲利進而提升勝率。

 

財報其實就是一家公司的健檢

也是股市理財的重要依據,

它就相當於公司的外衣,

外衣的美醜好壞雖然並不一定與內涵相符,

但卻是第一眼印象。

它會顯示公司營運狀況及經營結果的產物,

公司過往可以在財務報表上明確表達,

要瞭解一家公司的體質是否良好,

閱讀財務報表是直接且迅速的方法。

股票收租法,我4年賺100%》這本書的作者股素人及卡小孜,

經過整合分析後,濃縮成 3 項參考指標,

來做選股的條件。

 

3 指標穩賺股息不套牢

1. 買入本益比<15

本益比是用來「檢視股價是否合理」,

公式如下:

 

本益比=股價/每股盈餘(EPS)

 

年度本益比=年度收盤均價/年度EPS

 

通常合理本益比多在 10-20 間,

買本益比高的股票容易套牢,

而要拿來判斷目前想入股的本益比是否合理,

可以用買入本益比做判斷,

買入本益比越低越佳,公式如下:

 

買入本益比=欲買入價/近 4 季 EPS 和<15

 

如果本益比低到 10 以下,

表示短期內,

多數股市專家多不看好其獲利能力,

相對長期持股者(5 年以上),

或許是好買點。

 

 

2. 平均ROE>15%

ROE 就是股東權益報酬率,

例如股東權益 100 萬元,

營運 1 年的淨利 15 萬元,

則 ROE 就是 15%(15 萬/100 萬元*100%)。

公式如下:

 

ROE=每股純益(元/股)/每股淨值(元/股)

 

公司經營獲利與否,

可由公司每季及每年的損益表看出,

在計算出每股盈餘(又稱每股純益,EPS),

雖然一般看 EPS 也能知道公司幫股東賺錢的能力,

EPS 是看「每股賺多少錢」,

但在2 家相同 EPS 值,

資本額不一樣的公司是看不出真正的經營效率。

公式如下:

 

ROE(%)=每股盈餘(EPS)/每股淨值*100%

 

所以相同 EPS,但資本額小的公司,

故其挺經營效率較佳。

比起 EPS,

ROE 更能精準表達

公司運用股東財富的效率。

 

然而 ROE 不能只看 1 年就判斷,

近 5 年 ROE>15%,

是股神巴菲特的選股標準。

但連續 5 年 ROE>15% 的標準太嚴苛,

因此我們調整為近 5 年平均 ROE>15%,

買股時在注意近一季的 ROE,

要高於去年同一季的 ROE,

表示沒有衰退跡象。

 

 

3. 買入價<現金息x15

上市櫃公司依去年的獲利狀況,

決定今年要發多少現金股利和股票股利,

而現金殖利率,

是股市專家計算出來的,公式如下:

 

現金殖利率=現金股利/當天收盤價(或是當年收盤價)

 

現金配息率=現金股利/EPS

 

高現金股利不代表高現金殖利率,

例如股王大立光(3008)

101 年度配合 17 元超高現金股利,

但現金殖利率僅 2.72%,

現金配息率只有 40.9%,

並非理想的定存股。

 

自 2008 年後,

上市櫃公司都已分配現金股利(配息)為主,

現金股利要看 5 年平均,

欲買入股票時的欲買入價,又稱「基準買價」,

公式如下:

 

基準買價<(近 5 年平均)現金息x15

 

現金殖利率=現金息/基準買價*100%

 

例如 好樂迪(9943)在 2010~2014 年

平均每股現金股利 3.1 元,

基準買價為 3.1x15=46.5 元

當股價小於 46.5 元 時,

就是進場入股的好時機。

 

上述這 3 點就可以幫你把 1600 檔的範圍縮小至 20 檔,

也許看到現在你會覺得這是什麼東西,

還是看不懂,「我的數學只有加減乘除而已。」,

沒關係,

本書的作者股素人及卡小孜十分大方,

直接分享他們入了什麼股,

以及其中的理由,

但這些資訊僅供參考,不作推薦。

 

 

卡小孜的選股 2 階段

作者原先是從事日文翻譯相關的工作,

剛踏入股市時,

以「保本」為優先考量,

只挑 台灣 50 裡的權值股,

就是選 低本益比 的個股;

後來建立起投資概念,

重心慢慢往投資股票為主後,

多選擇資本額<20 億元的高殖利率小型績優股。

 

若依上述 3 指標買進的定存股,

則持股<3 年的個股,

僅需統計每年的現金息和現金殖利率就好,

不用算累積報酬率。

 

(資料來源自:《股票收租法,我4年賺100%》)

 

「天下沒有白吃的午餐」、

「一分耕耘,一分收獲」等...類似這種厘語,

其實也是可以用在投資這件事上,

巴菲特也不是生下來就是股神,

篩選股票只是第一步,

之後也要繼續追蹤每檔股票的經營狀況,

那就可以翹著二郎腿等領股息!

 

 

【提醒:本文觀點僅供參考,投資人請自行判斷並謹慎評估風險。】

 

 

讓生活忙碌的你,下班之餘

用一杯咖啡的時間 學會理財!

 

 

建議你看這本書
 

股票收租法,我4年賺100%:

上班族股素人、卡小孜父女,投資少少錢、穩穩領股息的竅門大公開!

 

作者:  股素人, 卡小孜    出版社:大樂文化

 

本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得,

部分擷取自書籍內容,詳見原書

 

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