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你是不是也有一樣的狀況呢？看報紙學投資，認真剪報蒐集產業資料、財報、營收等，按照這些資訊買進之後，股價就開始下跌而套牢，只好安慰自己說，股票要放長期，不停的心靈雞湯自己，看看陳弘如何靠一條線，開啟財富人生！
文 / Money錢
陳弘今年 41 歲，股齡卻超過 20 年，成為專業投資人也已 10 餘年，他靠之前擔任藥廠業務存下來的 30 萬元起家，操作股票至今累積超過 3 千萬元財富，已達到許多人追求的財務自由。
看報紙及財報買股票被套，從 K 線開始研究技術分析
「十多年前，當我第一次將錢存入銀行時，發現幾乎沒什麼利息，當時我上班的薪水是唯一收入來源，對於未來深感不確定，因此下定決心研究股票，希望從不確定中找出確定的邏輯方法，可以穩定地獲利。」起初陳弘是看報紙學投資，認真剪報蒐集產業資料、財報、營收等，按照這些資訊買進之後，股價就開始下跌而套牢，只好安慰自己說，股票要放長期，不要常常看。
「但過一段時間再看，發現居然跌得更深，最後受不了就全部賣掉；隔了一段時間再回頭看，居然漲超過買進的價位。這樣的經驗有過好幾十次，於是我反問自己，是不是方法有問題？於是開始研究股票技術分析，從 K 線學起。」
相傳 K 線最早被日本稻米商用來記錄米價走勢，後來沿用到期貨、股市。包括美股、台股在內，早期股票買賣報價是由人工手寫在交易大廳的黑板上，一般投資人很難取得股價走勢圖，少數特別用功的投資人會自己每天記錄個股當天開盤（第一筆成交價）、收盤（最後一筆成交價）、最高、最低的股價，畫成 K 線。自從網路看盤及下單軟體普及之後，上市櫃公司股票的 K 線都可以呈現在電腦或手機螢幕上，越來越多人透過觀察 K 線走勢，判斷大盤及個股的買點與賣點。
陳弘為此看了近百本書
更花了不少學費上各個「名師」的股票技術分析課程，深入研究各式技法，希望能找到股市操盤的高勝率方法，但實戰應用在股市卻碰到許多挫折，曾在半年之中賠了數百萬元，深感無力。
儘管一度想要放棄，陳弘還是堅持下去，因為他所景仰的已故美國傳奇股市作手傑西．李佛摩（Jesse Livermore），就是靠技術分析成為大贏家。從無數次的失敗經驗當中，陳弘不斷改良，逐漸摸索出一套屬於自己的投資心法。
歷經無數次失敗仍不放棄，回測發現 28 日均線最管用
如何從 K 線走勢判斷個股的買點與賣點？陳弘表示，這必須搭配 K 線所衍生的「移動平均線」一起看。移動平均線簡稱「均線」，記錄的是個股最近一段時間的平均股價（收盤價）走勢。例如，投資人常聽到的「5 日均線」是記錄最近 5 個交易日平均股價走勢，又稱為「週線」，因為一週有 5 個交易日。
正常來說，股市一個月（4 週）有 20 個交易日
因此一般電腦或手機看盤軟體都是以「20 日均線」當作「月線」。
- 根據均線理論，當月線趨勢向上，股價（或指數）站上月線視為「買進」訊號，若回測月線理應獲得支撐
- 一旦跌破就代表一波漲勢結束，開始回檔（至少短線翻空）。
有別於一般常用的 20 日均線...
陳弘以「28 日均線」當作月線，「我透過電腦程式，以不同的均線參數（即不同天數的移動平均線）回測台股上市櫃公司近 40 多年的股價走勢，發現 28 日均線的勝率最高，高達 8 成以上！」所謂「勝率」，指的是「賺錢的機率」，勝率 8 成以上意謂著每 100 筆買賣有超過 80 筆是賺錢的。至於每一筆買賣可以賺到多少錢，指的是投資報酬率高低，這就要看投資人選股的功力、經驗的累積、持有時間的長短。
「我運用此心法投資多年，2014 年及 2020 年參加聚財網的『犀利股神』投資競賽，月報酬分別為 50%、48.6%。2019 年全年，我選定 12 檔主流股進行回測（跑程式），平均勝率 86.34%，每筆買賣平均報酬率 15%，平均總報酬率高達 335%。」
留意低檔價量俱揚突破平台，跌破停損點毫不猶豫出場
陳弘強調，只要大盤指數在 28 日均線之上，選擇股價也在 28 日均線以上的個股做多，就有 8 成以上的勝率！「大盤指數若維持在 28 日均線之上，強勢股會比較多，行情走得比較穩，做多的勝率就比較高，配合預設停損（一般設定在 5%～10% 不等），有紀律地操作，即可確保長期穩定獲利，賺多賠少。」
除了 K 線及均線，大盤與個股的成交量也是判斷走勢的重要指標，因為成交量的大小與市場資金動能成正比。如果股價在低檔量縮整理一段時間之後出大量，而且價量俱揚突破整理平台，這是多頭行情開始發動的重要訊號。
許多投資新手都忽略停損的重要性
「投資一定有風險，且每個人都可能犯錯，因此進場前就要設好停損點，就像是買保險，一旦股價跌破停損點，毫不猶豫地賣出，等待下次適合進場的時機。一旦猶豫，就很容易被套牢，股價越跌越捨不得賣，這樣反而會錯失其他賺錢的機會。」
陳弘強調，有捨（停損出場）才有得，若是一直持有股價持續下跌的股票，心情或多或少會受影響，這樣容易讓自己在做其他投資決策時犯錯。因此，學會在第一時間停損，盡快從虧損的股票抽身，讓自己的心情保持安定，也是很重要的一門功課。
大盤或股價不會一直上漲，也不會一直下跌，漲多會拉回修正，跌深也會反彈、甚至回升，這除了受營運基本面（中長線）影響，短線也很容易受市場情緒（投資人心理）左右，而透過同時觀察 K 線與 28 日均線走勢及彼此相對變化，有助於抓住股價的轉折點，包括買點與賣點，大幅提高勝率。
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本文由 Money 錢 169 期 授權轉載
（圖：shutterstock / 責任編輯：yun；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
