按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
瓊瑤的夢幻敵不過「窮存」的現實...拋棄定存,讓「特別股」助你K.O.通膨! 揭開基金傳奇幕後秘密,____理論打敗大盤, 創造 23 %的年報酬率!

每月配息就是好?9成人都誤會了!怪老子: 投資基金想賺錢有感,你要看的其實是...

4月 2017年28
收藏

(圖/shutterstock)

 

配息不見得就是好!

許多債券型基金的投資者,都喜歡選擇固定配息的類別,

尤其配息率愈高的基金愈受歡迎。這樣的觀念並非正確,

選擇基金應該看投資績效,

至於配息與否只是人生的不同階段理財的選擇。

累積財富時期,就不應該領取現金配息,

必須讓資金繼續投資,資產才會快速增值。

等到了退休以後,因為有現金需求,這時才領取現金配息。

 

繼續看下去...

(贊助商連結...)

 

 

選擇現金配息或者累積(不配息)

兩者差別就是單利或複利

單利就是每期將獲利提走,本金保持不動,

而複利是將獲利再投入下一期的本金繼續獲利。

債券型基金因為持有債券,所以一定會有利息可領,

如果選擇領取現金配息,就不會再繼續投入,投資績效就只會以單利成長。

若是配息不領回,持續留在基金再投資,資產就會以複利成長。

 

相同的一檔基金,幾乎都會有幾種不同的類股,

有些類股是管理費不同,有些類股則分為配息或累積。

例如「安本環球新興市場債券基金」就分為 A、I、X 不同類股,

而國內的一般投資者主要以 A-1 及 A-2 兩種類股為主,

A-1 類股是每月配息,而 A-2 則是累積型(不配息)。

A-1 與 A-2 所持有的債券都一樣,唯一的差別就只是配息與不配息。

 

 

A-1 類股因為每月配息,每到了配息日,

基金的單位淨值就會扣除配息金額,也就是俗稱的除息,

所以基金淨值並不太會往上漲。

而 A-2 類股持有的標的及數量都跟 A-1 一樣,

只要 A-1 有配息就代表有獲利,

而 A-2 類股並不會將獲利分配出去,

而是留下來繼續投資。

所以 A-2 不會除息,淨值就會隨著獲利成長。

 

底下為 A-1 及 A-2 淨值圖及績效圖

從淨值圖可以看到 A-1 的淨值並沒有太大的成長,

而 A-2 的淨值圖卻是一路往上,因為 A-1 有配息所以獲利都配出去了,淨值當然不會成長。

而圖二的績效圖可以看出,不論是 A-1 及 A-2 的績效(總報酬)都是一樣的。

本來就是這樣,同樣的一檔基金不管配息與否,績效本來就該一樣。

 

圖一:安本環球新興市場債券基金之淨值圖


(資料來源:境外基金資訊觀測站)

 

圖二:安本環球新興市場債券基金之績效圖

(資料來源:晨星網站)

 

選基金應該看的是投資績效

這也說明了,選基金應該看的是總報酬也就是投資績效,

並不是看配息多寡而定,也不是看配息率。

配息與累積只是在人生不同理財階段的選擇,

累積資產階段選擇累積型,

退休後才選擇配現金配息,才是正確的投資方式。

 

最好≠最合適

重點是 需求為何 !

 

追蹤FB粉絲團

即時獲取更多基金資訊!

 

本文由 怪老子 授權 於此

未經授權,請勿轉載!

 

好文章 分享給朋友吧~

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類