(圖/shutterstock)
【以下讀書心得為本文作者自行編寫,不代表原書作者觀點】
投資是自己的事
許多人常因為基金進入門檻低,
或是因為採用定期定額的投資方式,
把錢交給經理人後就不管了,
而輕忽了最不該忽略的風險,
25 歲的上班族香香,
原本是靠著人家說的「懶人投資法」,
把資金交給理專就坐等結果,
但幾個月過去發現成效並不佳,
於是開始自己研究基金,
她發現其實只要自己做好功課,
就可以有更好的投資效果。
繼續看下去....
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4 大指標判斷基金風險性
1.週轉率
指在某一段時間內,
某檔基金持股的更新次數。
基金週轉率如果偏高,
表示這個基金換股較為積極,
短線操作比較明顯,
因此交易成本會比較高,
而影響基金的績效。
週轉率數值越大,風險越高。
2.波動值
代表基金的可能變動程度。
比如說,一年期標準差為 20 %的基金,
它的淨值在一年內可能上漲或下跌 20 %,
也就是有機會賺取暴利,也可能大幅虧損。
波動值數值越大,風險越高。
3.貝它係數
主要是用來衡量單一股票基金與參考指標間的相對關係。
當某基金的貝它係數> 1 ,表示在大盤上揚 10 %時,
該基金的上漲幅度會超過 10 %,
當貝它係數為 1.5 ,表示在大盤上漲 10 %時,
這檔基金會上漲 15 %,
因此,股市展望好的時候,
建議投資人可以佈局貝它係數較高的基金,
獲取較高的報酬。
貝它係數數值越大,風險越高。
4.夏普係數
經過風險調整後的績效指標,
表示投資人每多承擔一分風險,
可以得到的額外報酬,
如果夏普係數是正值,
表示這檔基金的報酬率高於波動風險,
若是負值,則代表操作風險比報酬率高。
夏普係數數值越大,投資人所承擔的風險越值得。
3 個讓基金賺錢的關鍵
1.資本利得
共同基金所投資的標的物價值,
每天都會漲跌起伏,
使基金淨值隨之變化,
如果投資人在基金淨值較低時買入,
淨值上漲的時候賣出,
所賺取的價差就稱作基金投資的資本利得。
2.利息收入
投資股票的共同基金,
會定期收到上市上櫃公司的配股或配息,
這就是股利收入,
而這項收益會自動納入基金資產,
反映在基金淨值上。
3.匯率價差
投資海外金融商品的共同基金,
因為計價幣別是外幣,
所以當匯率有波動時也會影響基金收益。
例如某基金投資幾檔歐元計價的海外股票,
當歐元表現強勢時,
基金淨值在折算回台幣之後
會有匯兌收益。
有些基金即使績效很好也難獲利,
主要關鍵就在於基金風險的高低。
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作者: 李明黎 出版社:易博士出版社
本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得,
部分擷取自書籍內容,詳見 原書籍