擁有年化10%以上報酬率並不難,蔡至誠不到30歲實現財務目標 中年失業族的現金流大計,投資1千萬,免工作月領5.8萬

抗跌且績效穩健,這樣買ETF年賺10%,組合公開

3月 2020年20
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蔡至誠的投資組合是由

Vanguard 全世界股票ETF

(Vanguard Total World Stock,代號:VT)

與Vanguard總體債券市場 ETF

(Vanguard Total Bond Market ETF,代號:BND)

2檔ETF組成,股票占8成,債券占2成。

蔡至誠表示,這樣安排是依據3個考量,

即工作收入穩定、年紀輕、風險承受力較高。

 

蔡至誠於2016年開始投資,一開始是每季買進,

後來是每年年初買進一次,

依此模式分批進場且只買不賣的結果,

至2020年1月中,5年來資產價值已逾400萬元,

整體投資組合年化報酬率為10.88%,

其中VT年化報酬率12.73%,

BND年化報酬率3.84%,表現穩健。

 

再進一步用蔡至誠推薦的Portfolio Visualizer(www.portfoliovisualizer.com)網站,

回測該投資組合的績效,

若於一開始投入1萬美元(約台幣30萬元),

11年後的總金額為27,257美元(約台幣81.7萬元),

並有以下結果:

結果➊ 年均複合報酬率9.47%,標準差為12.04%,

相較100%只投資VT的年均複合報酬率10.73%、標準差15.13%,

均相對低一些。

結果➋ 從投資效率來看,該投資組合的夏普值為0.77,

較100%只投資VT的0.72高了一些,

代表該投資組合不僅可降低投資人須承擔的風險,

且投資人每多承擔一分風險所獲得的投資報酬也比較優。

此點也可以從衡量市場下跌時,

承擔每單位風險所能創造超額報酬的索提諾(Sortino)比率獲得印證。

該比率越高,代表遭遇利空時更為抗跌,

該投資組合的索提諾比率為1.24,較100%只投資VT的1.15也比較高。

結果➌ VT與BND中的美國占比高,

因此整體投資組合與美國市場關聯性高達0.95,

幾乎與100%投資VT的0.96相當,

代表美國市場出現大幅變動時,

該投資組合表現將受到很大影響。

結果➍ 單以每年度表現來看,

11年中僅有3年為負報酬,

且均為個位數,表現相當穩定。

結果➎ 該投資組合績效最糟時的修正幅度為16.82%,

這樣的跌幅,多數積極型投資人可以接受。

 

決定投資之前
先了解ETF的特性

看了以上的分析,若投資人評估後決定,

要以這2檔ETF來建立投資組合,

除了須開立海外券商帳戶或國內複委託帳戶,

也要花時間了解這兩檔ETF的內容與特性。

 

想看文中ETF簡要分析圖表和更多精彩內容,請鎖定 2020年3月號《Money錢》

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