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因為選擇權有比較複雜的特性，
所以我們要看懂的價格項目比一般投資工具還要多，
那就讓我們先來看看市場價格是如何運作的！
正、逆價差代表市場投資人的預期
預期未來走高，就是「正價差」；是預期未來會走低，就是「逆價差」
談到選擇權的市場價格，就必須談到正、逆價差。
由於正、逆價差代表投資人對未來的預期，
因此若預期未來走高，就會出現 期貨價格 高於現貨價格，也就是 「正價差」；
若是預期未來會走低，期貨價格就會 低於現貨價格，就叫做 「逆價差」。
買賣方的供需關係會影響市場價格
1.買賣雙方都能接受的均衡價格
阿瘋（買方）提出的蜂蜜買價，是阿雄（賣方）能接受的；
或是阿雄（賣方）提出的蜂蜜買價，是阿瘋（買方）可以接受的，
這就是市場的均衡價格！
2.買方提高買價，成交價上漲，盤勢因此上漲
當市場上不只阿瘋（買方）想購買某一個履約價的契約時，
小瓢 跟 阿蠅（買方）也想得到這個履約價的蜂蜜買權，
因此這些買方就會願意提高買價，直到成交。
3.賣方降低買價，成交價下跌，盤勢因此下跌
當市場上的阿瘋、小瓢 跟 阿蠅（買方）都不滿意阿雄（賣方）提供的蜂蜜買價，
因此阿雄就會設法降低蜂蜜的買價，提高這些買方的意願，讓契約成交。
每個報價都有不同的意義
1.市價=即時價=成交價
選擇權的交易內容，就是「權利」，
為了取得權利而支付的價金，就稱為「權利金」。
當買賣雙方出價相同的時候，契約便成交！
而市場上最新的「成交價格」呢，
就是「即時價格」，也是權利金的「市價」！
2.每日結算價
每日成交價的概念就類似股市的收盤價，
可以讓我們計算手中持有選擇權的損益，
而期交所呢，就會依據每日結算價跟賣方收取「保證金」！
目前期交所每日結算價的計算方式，就是以收盤前30分鐘內的成交價，
再加上最後一筆搓合成交價後的平均價格，作為當日的結算價格！
3.履約價
我們前面有說過，履約價是契約的組成要件之一，
代表雙方未來結算時，應該執行契約的價格。
每個到期的契約，都會提供好幾個不同的執行價格，
提供我們選擇買賣。
我們可以根據自己投資的各種考量，
選擇未來適合的履約價格。
這也是不同於其他投資工具的特色！
選擇權入門 系列專文撰寫中
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