(圖/shutterstock)

【以下讀書心得為本文作者自行摘要，不代表原書作者觀點】

 

在購買基金前

投資人通常會做一份類似筆錄的東西

不是啦

是分析投資人屬性的評量表

這份評量表可以給予投資人建議

找出屬於自己適合的投資配套

但投資配套往往又可能產生

報酬率高風險也高

風險低報酬率更低的情況

因此本文將告訴大家

在資產配置前因了解以下幾個重點

就讓我們繼續看下去....

 

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1. 每項金融商品的歷史報酬率

歷史報酬率不是你想像中的那樣子 

歷史報酬率，不是只看帳面上的差異

例如：1960 年買進淨值 10 元的基金

2010 年該基金淨值已成長至 100 元

這樣是不是代表報酬高達 900 %?

當然不是，其中還得扣除

每年平均 3.5 %的通貨膨脹率

這樣算下來

只剩下 78.57 %的總報酬率

如果再換成年化報酬率

更只有 1.17 %了

 

2. 不同產品之間的相關性

有效率的資產配置

因達到降低風險的目的

資產配置的用意

在於透過多樣化持有「不同的資產」

降低整體資產的風險

相反的如果持有所有資產都是相同屬性

那麼降低風險的可能性就降低許多

 

 

3. 無論積極型、穩健型、

還是保守型資產配置

全球股票型基金都是不可或區的標的

全球股票型基金

他有涵蓋了新興市場

以及成熟市場的特色

屬於相對穩健又低風險的管道

特別適合不擅長資產配置的投資朋友

例如：投資朋友資產若多為高波動度

單一市場或者是新興市場基金

這時候依該要慢慢建立區域型資產

例如亞洲股票或者是歐洲股票型基金

如果想要找更穩健的標的

投資人也可以將

全球股票型基金作為核心配置

 

真正的資產配置

需要考慮目前金融市場逐漸全球化

與高度連動性的特性

對投資人而言

除了股票型基金之外

全盤考慮所有可以幫助風險分散的投資工具

所以在做資產配置時最好有分散風險的觀念

 

例如：

資金分散買進標的聯發科、正文、奇美？

不對！這太過集中於電子類股了

 

若資金分散在台積電、台塑、國泰金？這就對了！

持股分散於電子、傳產、金融，

表示風險已適度分散

這才是有效的資產配置

 

 

但若是在 2007 年底建立了持股部位

而 2008 年 發生金融海嘯

你的股票就不會虧損了嗎?

答案當然是不對的

因此最重要的觀念在於

當時機不對、不該投資時

妳卻因故進場投資基金

無論你是用積極、穩健或保守的方式

進行資產配置

最終都逃不過虧損的命運

 

換言之，資產增值才是重點阿！

在對的時機進場

就算沒有進行資產配置

最終都會產生不錯的績效

 

 

本文撰寫參考自：《我靠基金，38 歲退休》

作者：王仲麟    出版社：方智