本文目錄：
- 高股息 ETF 解決選股困難
- 一分鐘認識高股息ETF
- 0056 與 00878 誰比較優
- 高股息ETF操作心法
存股盛行，近 1 年每月定期定額總額大幅成長 113%
近年存股風潮盛行，我自己也從 2021 年開啟 5,000 萬存股計劃。存股最重要的是紀律，那麼又有多少人跟我一樣正在存股呢？根據證券交易所統計的 2022年 3 月數據，台股每月定期定額的總額高達 65.2 億元，相較 2021 年 3 月的 30.6 億元大幅成長 113%，顯示存股的人是越來越多。但是對於存股族來說，首先碰到的難關就是要存哪一支股票？金融股、傳產股、電子股誰比較好？如果有選擇困難，分散到幾十隻成分股的「高股息 ETF」，就是不錯的選擇之一。
ETF 解決選股難題，被動追蹤指數買進一籃子股票
何謂 ETF？中文名稱是「指數股票型基金」，「被動」追蹤標的指數的績效表現，由投信公司發行(基金)，可以在股市中自由買賣(股票)，ETF 同時兼具股票與基金的特色。通常被追蹤的指數含有眾多成份股，因此買進 ETF 相當於買進一籃子股票。ETF 雖然是基金，但與經理人主動選股的主動型基金不同，ETF 是被動追蹤指數的表現，經理人不能選股，只能依照指數規定買進成分股。
高股息ETF 一般平均殖利率大約為 5%～6%
高股息ETF追蹤的標的指數，通常擁有較高的殖利率表現，長期平均殖利率大約為 5%～6%。本篇文章將介紹兩檔台股主要的高股息 ETF，分別是老將的元大高股息(0056)，與新秀的國泰永續高股息(00878)，提供投資朋友參考。
ETF 價格跟隨淨值 反應指數整體成份股的表現
因為 ETF 是持有一籃子股票，影響 ETF 價格最重要的因素就是成份股，只有成份股的股價上漲，才能帶動 ETF 的淨值提升，進而使 ETF 價格同步上漲，因此認識 ETF 的成份股非常重要。
0056 預測未來現金股利率；00878 參考過去配息狀況
0056 是追蹤「臺灣高股息報酬指數」，是以「臺灣 50 指數」與「臺灣中型 100 指數」為採樣母體，從中選取未來 1 年「預測」現金股利殖利率最高的 30 支股票做為成份股，因此買進 0056，相當於有 30 家高殖利率的公司在幫你賺錢。
00878 是追蹤「MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數」，以「MSCI 臺灣指數」為採樣母體，再按照 ESG 評鑑模型篩選符合標準的公司，最後以近 12 個月年化殖利率及近 3 年平均年化殖利率加權，加總出股利分數後，排序取前 30 檔股票，同樣是有 30 家高殖利率公司幫你賺錢。
觀察這 2 支 ETF 的前 10 大成份股，有 5 支股票重疊，不過因為指數篩選方式的不同，0056 最大成份股是景氣循環型的長榮(2603)，因為 2021 年航運產業獲利大好，0056 預測 2022 年會發放不錯的股息，因此將長榮(2603)納入成份股。不同的是，00878 主要是參考過去的股利狀況，所以通常會將景氣循環股篩除掉，這是 2 支高股息 ETF 最大的不同。
0056 集中投資電子、傳產股
00878 分散電子、金融、傳產
從產業分佈來看，0056 有6～7 成集中在電子股，其餘為傳產股，金融股只有不到 5%。反觀 00878 雖然也有 5 成電子股，但是金融與傳產股分別有 3 成及 2 成，以投資分散性來看，00878 相對具有分散效果。
00878 相對 0056 具有成本及配息優勢
最後來看 ETF 內扣成本以及配息頻率，雖然說 ETF 是被動追蹤指數，但還是要由投信實際買賣成份股與保管，因此投信會跟 ETF 投資人收取經理費、保管費等成本。這些成本都會直接反應在 ETF 的淨值內，並不會再向投資人收取。以 0056 來說，資產規模已達千億元以上，經理費適用 0.30% 的費率，而 00878 規模有 500 億元以上，經理費適用 0.25%，至於保管費雙方皆是 0.035%。從整個內扣成本來看，00878 相對 0056 具有優勢。
另外則是存股族在意的配息，長期存股領股利就是希望有穩定的現金流支應平時生活，0056 是採取年配息的方式；00878 則採取季配息，以靈活運用資金的角度來看，00878 也是優於 0056。
利用「定期定額」買進高股息 ETF，並適時「逢低加碼」
那麼要如何投資這些高股息 ETF？首先要避免單筆買在高點，儘管長線平均殖利率約有 5%～6%，但有時候因為股價高漲，殖利率反而就降低了。最好的方法就是採取「定期定額」的方式，長期投資來平均買進的成本。除此之外，由於高股息ETF 不會倒閉變壁紙，善用利空消息來「逢低加碼」，也可以降低總成本。
ETF溢價幅度大於1%，當心投資人買太貴
最後再提醒投資人一個重要觀念，投資 ETF 必須瞭解「折溢價」關係。折溢價是什麼？當ETF的市場價格超過實際淨值，就稱為溢價，當ETF的市場價格小於實際淨值，就稱為折價。一般來說折溢價因為市場波動的關係，在 1 % 以內都算是合理，但是當溢價超過 3% 時，表示投資人拼命追逐股價，這時候反而要冷靜退出觀望，因為股價最終還是會下跌並回到淨值附近。幸好，發生大幅折溢價的機率並不高，長線存股投資人可以忽略短線折溢價波動，專注在挑選適合自己的 ETF，然後有紀律的「定期定額 + 逢低加碼」。(備註：0056 折溢價查詢)(備註：00878 折溢價查詢)
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本文為不敗教主-陳重銘撰寫，未經授權請勿轉載！
(圖：CMoney / 責任編輯：D 更新：2022.12.06；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )