ETF有哪些？種類介紹一次看懂！近幾年不同類型的ETF逐漸在市場興起，而主題式ETF怎麼選？買ETF風險高嗎？每位投資人投資 ETF 的目的並不相同，有人期望淨值大幅成長，有人則希望只要有固定的收入就好，因此有不同層次的 ETF，提供給不同的投資人，但不同類型的 ETF 差在哪呢？
本文目錄：
- ETF有哪些種類
- ETF也有風險？！
- 台灣曾有下市的ETF
- 主題式ETF興起怎麼挑選？
ETF有哪些種類？
依區域
1.主要分為全球市場及新興市場。
依類型
2.主要為股票型ETF、債券型ETF、貨幣型ETF、反向型ETF、槓桿型ETF，可以再細分為 :
依特定市場
3.像是礦業、石油、房地產、貴金屬等商品型ETF...
延伸閱讀：ETF是什麼？
ETF也有風險？！
股票型ETF 風險 > 債劵型ETF
不同類型的ETF風險與報酬關係如下，其中常見的股票型ETF風險最大，相較之下債券型與貨幣型的ETF風險較小，但報酬也相對較低
延伸閱讀：ETF 4大優點有這些
股票型 ETF 追求資金長期成長
股票的長期利潤與公司營收息息相關，若投資「股票ETF 」，整個市場所有公司獲利的平均總合，就是我們的投資獲利，股票型 ETF 追求的是資金長期的成長，不傾向經常配息，最多一年配息一次，甚至採不配息策略，因為如果 ETF 收益分配出去越多， ETF 資產就減損得越多，從單位淨值中扣除，淨值下降。
例如，某檔 ETF 淨值為 10 元，每單位配息 1 元，則配息後就會下降到 9 元，如果在配息日當天賣出 ETF ，可領回的價款為每單位 10 元 + 1 元的配息，如果不配息，領回每單位 10 元，並沒有真正增加獲利。
債券型 ETF 定期分配收益
而債券型或是貨幣型的 ETF 性質是，定期分配收益給投資人，並不追求 ETF 淨值的高度成長，每年的配息次數，可能不只一次，有些甚至每個月都會配息，
但也並非配息次數越多的 ETF 就比較好，如上面所說，配息多代表買賣淨值價差上的資本利得會減少，所以應是投資人的投資目的而定，如果投資人投資 ETF 的目的，是為了能有定期收入，就該選擇有配息的策略。
台灣也曾有下市的債券型 ETF ！
相對於股票型 ETF，在亞洲上市的債券 ETF 選擇還是很有限，遠比不上在歐洲或美國的債券 ETF 產品數量。台灣唯一的債券 ETF 因課稅過重而終止，國內第 1 檔債券 ETF 是元大寶來投信的「寶來富盈債券 ETF ( 006202 ) 」，追蹤櫃買中心編製的「台灣指標公債指數」，成分債券包含占台灣整體債券市場成交量80%以上的 5 年、10 年、20 年期中央政府公債，並於 2011 年以 25 元的價格在櫃買中心掛牌。
但因除了原本 0.1425 ％ 的交易手續費，還需要再繳交千分之一的證交稅，台灣公債殖利率日益走低，10年公債的殖利率才 1.17 % ，持有這些債券 1 年才賺 1.17 % 的利息，卻要交出將近 1/10 收入做為證交稅。掛牌的表現卻慘不忍睹。一路走低，最低跌破 19 元，成交量低於 2013 年面臨終止上櫃與清算的命運。
主題式 ETF 興起
近年來主題式 ETF 興起，種類百百種。有以 ESG 、電動車、5G…為題的 ETF，但要怎麼挑選ETF比較好？
了解需求
- 80 歲退休族
適合建立穩定現金流，可以考慮買高股息ETF - 20 多歲小資族
可以承擔風險較大，應投資市值型與新興產業兩種成長型 ETF 來賺資本利得 - 如果投資人有一定的資金，希望同時賺到穩定現金流與資本利得，建議將高股息 ETF 與成長型 ETF 做搭配
分散配置
即使是同類型的 ETF，個別 ETF 仍具明顯差異。像是 0056 與 00878 的指數邏輯編製不一樣：
- 0056 是以預測未來1年的殖利率來選股，回測選股
- 00878 是統計過去 1 年與過去 3 年的殖利率，預測未來選股
因為風險承擔的程度不ㄧ，所以建議根據自身需求來選擇。
若配合景氣循環周期圖，可在經濟不景氣，股票市場走入空頭時，將手中的股票 ETF ，轉換成風險較低的債券型 ETF ；反之，當經濟復甦，則可預期未來股市將會邁入多頭，此時，就可將手中的 ETF ，轉換成股票型 ETF 以搭多頭列車。
但要如何預期經濟即將邁入景氣或衰退呢?可以觀察總體經濟的相關指標，經建會每月也會公布景氣燈號→景氣指標及對策信號，也可閱讀相關金融機構所提供的研究報告、資訊與建議。
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( 首圖：shutterstock / 責任編輯：D / 更新：2022.12.06；本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )