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最近有一位朋友開始學投資
由於不想每天早上起來看盤
就想跟巴菲特一樣採用價值型投資法
只買龍頭股
但這樣持續了一段時間
不僅沒賺到錢
還每天抱怨錯過了最好的賣出點…
為什麼巴菲特就能透過買進
本益比低於 12 倍的龍頭股
讓投報率高達定存的五倍以上
我們卻連想要賺錢都很難
事實上
想用價值型投資法賺錢一點都不難
但你必須先具備這些...
繼續看下去
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在開始進入價值投資法的領域之前
必須先瞭解
為何巴菲特只挑龍頭股投資
贏家定律，勝者全拿
「贏家定律」
到底是什麼?
其實，歷史已經告訴我們，
汰弱留強是亙古不變的硬道理
勝者全拿的就是最簡單的「贏家定律」
(圖片翻攝自tutor2u)
投資龍頭股，讓贏家替你賺錢
放在投資市場上也是一樣
唯有針對「價值型龍頭股」的投資
才是真正不敗的贏家定律
因為
所謂龍頭企業
就是在其專門的產業中
實踐「勝者全拿」的最佳企業
投資龍頭股
等同參與這些龍頭企業
擊敗其他企業的過程
也就是間接讓這些贏家替你賺錢
那要怎麼做呢...
靠著以下步驟
股神的價值選股五大步驟
選好股的第 1 步：
切記 ! 不要虧損
「價值投資之父」葛拉漢不斷叮嚀:
「投資有兩個原則:
第一、不能虧損；
第二、不要忘記第一條原則。」
因此，投資心法的第一條就是
不要暴露在風險之中
事實上，巴菲特之所以被稱為先知
並非他有時光機可以看到未來
而是他有正確的「投資風險」觀念
因此才能以最低的風險
獲得最高的報酬
(圖片翻攝自blackline)
選好股的第 2 步：
只投資自己了解的產業
股票成千上萬，我們要如何才能避免地雷
答案是
不要亂搶打鳥，只投資自己熟悉的產業就好
人們常常忘了自己的時間、金錢、資源有限
如果將有限的時間與資源分散在不熟悉的產業
才是風險極高的做法
巴菲特正是因為小時候愛喝可樂
才買了可口可樂這家公司
正式因為當過華盛頓郵報的送報童
才投資該公司的股票
而這兩支股票也為他贏得「股神」的美名
(圖片翻攝自thoughtpursuits)
選好股的第 3 步：
判斷該產業有沒有前途
巴菲特認為當一家有優秀經營團隊的公司
遇上逐漸沒落的夕陽產業時
往往是後者佔上風
因此投資心法第三條正是
投資有前景的產業
否則在錯誤的道路上
奔跑也沒有用
因此他建議投資人要
關注新能源與人口老化等趨勢
(圖片翻攝自inhabitat)
選好股的第 4 步：
不要選技術一直在改變的產業
正因為計畫永遠趕不上變化
所以
我們很難對一家技術隨時都在
快速變遷的公司採取長期評估
既然如此
那我們為什麼不挑一些簡單一點的呢?
就像是可口可樂、麥當勞或迪士尼
又或像是台灣的台積電、中華電信
你還可以想像哪家公司可以像他們一樣
保有長期且超強的競爭能力嗎?
(圖片翻攝自timetoast)
選好股的第 5 步：
選定目標、集中持股
巴菲特最知名的低風險理論正是
「把雞蛋都放在同一個籃子哩，
然後照顧好它。」
如果你是個有做準備的投資人的話
那應該可以找出五到十家股價合理
且具有長期競爭力的公司
既然如此
那為何還要將錢分散在比這些排名
更後面的公司上
這樣不僅沒有分散風險
還會傷害獲利
(圖片翻攝自auksinisprotas)
這些投資心態中，
你具備了幾種呢？
想要知道完整的巴菲特投資秘密嗎
這本書推薦給您《存好股勝定存，讓錢自己流進來：學巴菲特只買龍頭股！》
本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得，
部分擷取自書籍內容，詳見 原書籍。
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