巴菲特曾在1969年說過：

「我的投資方法85%來自葛蘭姆，15%來自菲利普‧費雪。」

 

而菲利浦‧費雪的投資理念就是找出「成長再成長的股票」

並且堅持進場後「觀察股票三年的原則」

只要買進原因跟原先一樣 不論波動多大 都不會理會

 

所以今天要跟大家分享的書 是這本《非常潛力股》

作者：菲利普‧費雪（Philip Fisher）

被稱為是現代投資理論的開路先鋒之一

這本書主要是告訴大家 成長股 的觀念 

首先 看完目錄後 其實就可以大致理出一個方向

每個章節都是獨立的 只是他的順序還是有它的意義的啦

所以就建議你別跳著看了！

 

這是一本經典著作 更是非常值得推薦的書

畢竟裡面告訴我們許多非常好的觀念

不過個人認為 經典著作看過一次就夠了

所以如果你也想了解這本書

一定要仔細了解裡面的觀念哦！

 

在我要跟大家分享這本書的內容之前

我要先提醒大家 我分享的內容並不是書的全部！

因為每個章節都可以說非常多的內容給大家聽

也有許多人在網路上分享這本書（延伸閱讀：非常潛力股(一) 選 成長股 的15要點）

所以我想抓出其中 6 點跟大家分享。

 

那麼就開始囉！

 

第一點、閒聊

當你打算要買股票的時候 

一定要找到某一間特定的公司

幫助你開啟財富的幸福大門

而 除了看財務報表或是其他資訊以外

還要充分的了解到一家公司中的零零種種的狀況

但是我們並不是裏頭的高階主管

或是

擁有天賦異稟知道這間公司未來的成長與發展潛力

 

所以這本書告訴你 要找到

讓你開啟財富幸福大門的最重要關鍵是 閒聊

閒聊？ 什麼是閒聊啊？

作者提到：

「閒聊能夠提供線索，幫助投資人們找到十分出色的投資對象」

也提到企業界的「耳語網」是非常奇妙的，

但是那我們要跟誰閒聊呢？

我們可以去跟　競爭者、供應商、客戶、

大學教授、政府、競爭公司的研究科學家 

或是 同業工會組織的高階主管 打聽...

不過說真的

真正的散戶真的能夠認識那麼多人

甚至是跟他們聊上幾句嗎...？

 

當然 在書中作者想告訴大家的重點是

想找到一間好公司

一定要不斷地跟與公司產業相關的不同角色的人閒聊

而他們所說的不會都吻合（那是一定的）

所以我們要從閒聊中再去判斷一間公司的好壞

才能挑選出 有良好成長跟發展潛力的公司！

幫助你開啟財富的幸福大門。

 

第二點、要買什麼？

作者不是要告訴我們賺錢的方法，

而是要告訴我們賺錢最好的方法

而這本書我認為的最好方法，

就是：「以最低的風險 獲得最高的總利潤」

作者認為很懂統計數字的人

夠努力的話，有機會找到便宜貨的股票。

也許真的很便宜，

但是公司未來經營上可能陷入困境的部分，

在統計數字上是看不出來的！

因此那些不但不能算是便宜貨的股票，

甚至在未來的價格上比較起來，現在的價格還太貴了。

 

所以相對於便宜貨的股票

作者認為買成長型的股票才是最好的選擇

因為成長型的股票是可以在10年內就增值好幾倍，

而便宜貨至多 50% ，若它沒有成長

反而會跌至當初的買價 甚至可能倒虧。

 

所以光是在家裡研究財務報表是沒有用的

要走出去跟別人閒聊 那才有機會找到成長型的股票

 

第三點、買進的時機？

當你找到成長型股票的時候

一定想知道 何時是買進的時機呢？

是否成長型的股票就隨時都可以是買進的時機呢？

答案應人而異

因為只要買到正確的成長型股票 基本上只要長期抱牢不放

他總是會帶來一些可觀的利潤。

不過想要獲得驚人的利潤，那麼就要選擇時機

時機一：績優的公司突然出現問題時，導致股價大跌

時機二：金融海嘯，股市崩盤

時機三：公司有計畫開發新產品

那麼正是能夠密切觀察進場的時機！

因為當股價突然暴跌

正是股價低點是可以進場的好時機

你所挑選的好公司

會在一定的時間內回到原有的位置 並且可能再漲

而開發新產品的公司

初期會有許多人聽到消息進場

但是因為初期開發產品非常不穩定

可能會導致一些史料危及的費用出現

若是消息傳開 股價馬上會跌下來

此時才可能是進場的好時機

 

第四點、賣出的時機？

賣出股票，可以有很多種理由。

例如，投資人要把錢花用在手邊大筆的費用，像是買房子、買車子等。

但這類賣出的情況都不在作者討論的時機裡頭，

而作者認為賣出的理由有三點

第一點：原本買進時犯下錯誤，而且每況愈下

第二點：公司的實際狀況，不如原先想的美好

第三點：看到成長潛力更好的其他公司

但是作者認為只要當初依照正確的原則買進股票，

通常賣出股票的三點理由是很少出現的、甚至幾乎不會。

作者認為最好的方式就是，

找到一間超級頂尖的公司，然後永遠不賣出股票。

 

不過我個人覺得那應該是絕對不可能的事情啦...

 

第五點、投資人的5不原則

1. 不買處於創業階段的公司

以年資長的公司來比，新公司比較沒有過去的歷史可以觀察

也不清楚 因此風險很大

而作者覺得最好的賺錢方式 是風險低 但總利潤高的

所以不買創業階段的公司

 

但是我個人認為也未必是如此啦

不然錯過了Facebook這樣的公司 不是也滿虧的嗎？

 

2. 不要因為一支好股票在店頭市場交易 就棄之不顧

成長型的公司 當然重點是放在成長的部分 不論他在那裡買賣 都不重要

 

3. 不要因為你喜歡某公司年報的格調 就去買該公司的股票

有些公司年報內容會寫得非常吸引人 但是還是要觀察公司真正的事實是什麼

 

4. 不要因為公司的本益比高
　 便表示未來的盈餘成長已大致反映在價格上

要在意的是公司的經營特質

特別要把重點放在未來幾年後的狀況

如果他的盈餘只是曇花一現 也找不到新的財源

那麼本益比很快就會回到原本的位置了

相反的 如果公司能夠不斷地讓盈餘創新高

也能不斷地找到新的財源

那麼公司就有機會一直想有高的本益比

 

5. 不要錙銖必較

不要因為股價沒有達到你設立的低點目標

差個幾塊錢就不買進

因為你若是看好這間公司

那麼他未來的漲幅遠大於這幾塊錢

假設你的目標低點是 $10 但是目前股價在 $10.5

而你為了你的目標價而不買進

而股價可能從此沒有達到你的目標而上漲到了 $20

為了那 $0.5 那才是真的虧大了！

 

 

第六點、投資人的另5不原則

1. 不要過度強調分散投資

這點也許打破了許多人的觀念

大家不是都說不要把雞蛋放在同一個籃子裡嗎？

不是分散風險比較好嗎？

但是在作者的觀念裡 相反！

因為我們花了一些時間在鑑定一個成長潛力的公司

那麼如果要把雞蛋放在不同的籃子裡

一定有些籃子沒有挑得很好

而且也沒那麼多時間與心力去觀察每個籃子的狀況

不如 把雞蛋全部放在確定是非常好的籃子裡

不要只顧著分散風險

重點是只要有最好的股票才要買

 

2. 不要擔心在戰爭陰影籠罩照下買股票

以現階段來說 幾乎不太可能會有戰爭了

不過以戰爭來看 就是會導致股票市場景氣低迷

這時才會是買股票的好時機

以金融海嘯來說 意思也是差不多的

 

3. 不要管過去的股價

過去的股價是沒有意義的 重點是公司的未來

因為好的公司 現在的低點也許是過去的高點

但是未來還是有可能在漲上去的可能

成長型的公司 股價不會永遠在同個位置上下擺盪

 

4. 買進真正優秀的成長股時 除了考慮價格 不要忘了時機因素

好的股票 不是挑固定的價錢買進 重點是在特定的日子買進

 

5. 不要隨群眾起舞

不要相信別人的看法 相信自己反而能找出錯誤

若是別人低估了一間公司的股價

那麼反而有機會在當中獲利

別人的看法也許會造成狂熱

但是要自己理性判斷 這會不會只是一時的狂熱？

 

結語

我個人認為這本書 重點是閒聊的部分

所有的一切都從閒聊開始

找成長股 靠閒聊

投資人的5不 與 另5不原則 也是靠閒聊

唯一就是買進時機 與賣出時機 不是靠閒聊

不過沒有閒聊 沒有股票

何來的買進與賣出時機？

 

所以我認為 這是一本能夠帶給我們不同觀念的一本書

雖然 我自己覺得在台灣可能很難運用這樣的作法

不過至少還是能夠在裡頭找到 部分適合的

 

那麼我就介紹到這裡 希望對這本書有興趣的朋友們

自己再去把其他內容看的詳盡吧！相信一定會很有幫助的！

《非常潛力股》 點我就買的到哦