流動比率是衡量一家公司短期償債能力的一個重要指標。它告訴我們，公司是否有足夠的資源來支付即將到期的債務。簡單來說，流動比率就像是一家公司的「健康檢查」，看看它在短期內能否順利運作，不會因為欠錢而出現問題。

什麼是流動比率？

流動比率的計算公式是： 流動比率=流動資產/流動負債

• 流動資產：這些是公司在一年內可以變現或使用的資產，例如現金、應收賬款（別人欠公司的錢）、庫存（可以出售的商品）等。
• 流動負債：這些是公司在一年內需要償還的債務，例如應付賬款（公司欠別人的錢）、短期借款等。

流動比率的意義

• 流動比率大於1：這表示公司擁有的流動資產多於流動負債，通常這意味著公司有較好的短期償債能力，能夠支付即將到期的債務。
• 流動比率小於1：這表示公司擁有的流動資產少於流動負債，這可能意味著公司在短期內會遇到資金周轉困難，可能需要借錢或尋求其他資金來源。

例子

假設有一家文具店：

• 流動資產：現金 5000 元、應收賬款 3000 元、庫存 2000 元，總共是 10000 元。
• 流動負債：應付賬款 4000 元、短期借款 2000 元，總共是 6000 元。

流動比率計算如下： 流動比率=10000/6000=1.67

這個結果表示文具店有足夠的流動資產來支付流動負債，而且還有一些剩餘。這樣的流動比率（1.67）顯示該店的短期財務狀況是健康的。

為什麼流動比率很重要？

流動比率對投資者和管理者來說都很重要。對投資者來說，這是一個公司能否在短期內償還債務的指標。

如果流動比率太低，投資者可能會擔心公司的財務狀況，認為它可能有資金周轉的問題。

對公司的管理者來說，保持適當的流動比率有助於確保公司的正常運作和財務穩定。

總結來說，流動比率是了解一家公司短期財務狀況的重要指標，能夠幫助我們判斷公司是否有能力在短期內支付債務並保持運作的穩定。

流動比率和黑字倒閉之間的關係是非常重要的。

黑字倒閉（也稱為資金周轉不靈或流動性危機）指的是公司即使有盈利（也就是帳面上看起來是賺錢的），但因為資金周轉問題無法支付到期債務而被迫倒閉的情況。

流動比率與黑字倒閉的關係

流動比率是一個反映公司短期償債能力的指標。如果流動比率過低，公司可能會面臨黑字倒閉的風險。

這是因為即使公司有盈利，如果它不能及時將流動資產轉換成現金來支付流動負債，可能會陷入資金周轉困難，最終導致倒閉。

具體關係如下：

1. 流動比率過低的風險：

   • 當公司的流動比率小於1時，表示其流動資產不足以覆蓋流動負債，這是黑字倒閉的高風險信號。公司可能無法及時支付員工工資、供應商款項和其他短期債務。

2. 資金周轉問題：

   • 即使公司的業務盈利，若應收賬款回收困難或庫存無法迅速變現，公司仍可能因現金不足而無法支付即將到期的債務，導致資金周轉不靈。

3. 信用影響：

   • 流動比率低的公司，往往會讓供應商和債權人對其償債能力產生疑慮，從而削弱公司的信用，可能會使其更難獲得信貸或需支付更高的利息，進一步加劇資金壓力。

黑字倒閉的例子

假設有一家製造公司：

• 流動資產：現金 2000 萬元、應收賬款 3000 萬元、庫存 5000 萬元，總共是 1 億元。
• 流動負債：應付賬款 7000 萬元、短期借款 4000 萬元，總共是 1.1 億元。

流動比率計算如下： 流動比率=1億元/1.1億元=0.91

這個流動比率小於1，表示公司的流動資產不足以支付其流動負債。

假設該公司雖然在賬面上是盈利的，但因為應收賬款回收困難和庫存無法迅速變現，導致現金不足以支付即將到期的 1.1 億元負債，最終可能陷入黑字倒閉。

總結

流動比率是一個重要的財務指標，它可以幫助我們評估公司在短期內償債的能力。

過低的流動比率可能預示著黑字倒閉的風險，因為公司即使盈利，若不能及時轉換流動資產為現金來支付債務，仍可能因資金周轉不靈而倒閉。

因此，保持適當的流動比率對公司穩健運營和財務健康至關重要。