這篇文會教導你最簡單而且最快速找到一家有投資價值的公司。

如果你是新手剛開始想了解美股市場，

或是已經開始投資美股

卻始終不知到底該投資哪家公司股票。

只要你對產業有最基本的知識認知，

即便你沒有投資背景或經驗。

簡單的五個步驟,

保證讓你選出人生中第一個美股

 

第一步: 選擇一個領域是你有強烈的興趣而且願意每天花一點時間去了解的。

投資不只是單純研究數字或是圖表，

如果將投資視為是你所相信的公司而投資。

這件事情將可以變得很有趣，

正如巴菲特所說的''你不需要對每隻股票做出買賣的決定，

你只需要專注在了解的業務，

剩下的都留給投資者''。

確定行業種類後

直接去尋找在行業最大的市場領導者。

最好投資的公司是該行業的市場領導者。

這些領導者之所以一直能夠創造最大的銷售收入

並長時間保持營運絕大多數是因為良好的管理, 

健康的財務狀況以及出色的商業模式。

 

 

 

第二步:查看該公司的網站，看他們產品和服務以及他們的業務範圍。

可能你聽起來再簡單不過 ，

但是事實上很多人甚至不知道自己到底投資了什麼，

又或者當你在查看公司網站時會有意外的收穫

原來他們也有在發展這個。

沒有花時間去了解公司所提供的服務 ，

在開始投入資金時 ，

根本不知道這間公司跟其他競爭者有什麼區別。

 

第三步搜尋名為 投資關係者(investor Relations) 

例如你對於谷歌有興趣那你就搜尋 Google investor Relations 

裡面你所查詢到的訊息會比你在新聞或是其他地方所得到更可信

在投資頁面中​

找到檔案名為10-k 由公司提交的年報 。

在10-K的文檔中

只需要點開前面兩部分

 

a. 業務（Business)

這裡你可以知道公司的商業模式

與公司如何賺錢以及更深入的了解 。

例如你發現Google不單單只是搜尋引擎與科技公司，

它實際上是一間廣告與高風險投資公司

 

b. 風險因素（Risk Factor)

這部分能夠了解企業所面臨的風險

目的是為了告訴投資者 ，

未來會對企業造成的危害與競爭者有誰。

 

第四步需要去了解的是，該公司的財務狀況

a.查看公司的主要收入來源

以Google作為舉例，他們的99%來自廣告 ，1%則是來由AI等高風險投資 。

 

b.比較歷年收入增長 

建議至少以3年為單位 

通常一年20%的增長是一家好的成長型公司的數據 。

但需要注意的事情是，如果公司的規模越大，成長率就相對低 。

 

c.再來是了解公司的實際狀況

如果一間公司賺了很多錢，

但實際上他們卻背負著更多的債務，

這樣就有很大的機會破產 

 

而要了解公司的財務狀況 就必須要知道兩種比率

1. 流動比率-短期內變成現金的能力

呈現的是公司的流動性，

具體的數字為約高越好

通常低於一，

表示公司存在流動性問題，

他們的現金可能出現短缺。

介於1和2之間是正常水平

大於2的話就是有良好流動性的指標 

但是所有的行業都有不同的標準 

因為每個行業以不同的方式管理現金跟業務，

所以最好的方式為比較同一個行業的公司。

 

2. 債務比-公司有多少資產是透過債務融資

當一間公司有比較低的債務時，

公司支付的利息也比較低，

但同時高債務的公司免稅也會比較高。

因此公司需要尋找恰當的債務比率

來最大化公司的收益，

同時也把風險控制在合理的水平。

美國大型公司的平均債務比率在50-60%左右，

同時也需要更好的去比較幾間同行業公司的債務情況。

不同行業的機構也不相同，

 

 

第五步​-確認投資的股票價格

著名華爾街投資者江恩（Gann) 曾經說過 

只需要找到一家收入增長良好

且商業模式出眾的公司，

投資將變得很容易 。

為了簡易的查看股價

這裡我會介紹PE（市盈率)，

PE表示的是過去公司的表現，

並沒辦法充分表現出公司未來的潛力

所以這裡我會建議使用 MACRO-TREND

去比較一間公司現在與過去的PE，

簡單的了解一間公司相較於過去的價格在怎麼樣的水平。

做的事情是 我們一樣需要將公司的PE與同行業的平均水平比較。