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買期貨手續費比較便宜?相信大家都聽過期貨,只是很多投資人不太清楚,它跟股票的差別。那期貨是什麼?手續費又該怎麼計算呢?期貨其實就是一種風險高、獲利也很高的投資工具,適合能承擔高風險的投資人!

 

本文大綱:

  1. 期貨和股票有什麼不同?
  2. 總結

 

期貨和股票的差別是什麼?

雖然期貨和股票計算賺賠的方式完全一樣,但期貨和股票還是有 6 個主要的不同。了解期貨的特性可以幫你在正確的時候賺更多、省更多哦!

1. 期貨可以小博大

股票操作,可以融資買進(融資代表買股票的錢)其中 60% 的錢可以和券商借,自己只要出其中 40% 。換句話說,用同樣的錢買股票,最多可以控制價值 2.5 倍的資產。期貨的買賣,是用保證金進行,可以想像成和股票融資一樣!買期貨券商最多借你 95% 的錢(實際數字根據各種期貨規定保證金而定)你只需自己出 5% ,換句話說,期貨買賣能操作價值 20 倍的資產。

例如:台指期指數是 9000 點, 1 點是 200 元,所以一口台指期貨價值是 1,800,000 元,但你只要付得出超過 83,000 元的保證金,你就可以買賣這一檔期貨!用 83,000 元控制 180 萬元,大約是 20 倍!

 

2. 期貨風險可以自己控制

期貨保證金越少獲利越高,但風險也越高!例如:阿明和小軒都有 50 萬元。( 1 口最低保證金是 83,000 元,50 萬元最多 6 口)當指數從 9,000 點上漲到 9,100 點,上漲了 100 點,每一點是 200 元,每 1 口賺 2 萬元。

  • 阿土伯買進 6 口台指期:保證金變成 50 萬 + 2 萬 × 6 口 = 62萬 → 賺了 24%。
  • 小資女買進 1 口台指期:保證金變成 50 萬 + 2 萬 = 52 萬 → 賺了 4 %。

如果是下跌 100 點,每 1 口賠 2 萬元:

  • 阿土伯買進 6 口台指期:保證金變成( 50 萬 - 2 萬 × 6 口 )= 38 萬 → 賠了 24 %。
  • 小資女買進 1 口台指期:保證金變成( 50 萬 - 2 萬)= 48 萬 → 賠了 4 %。

可以根據自己的能力去衡量自己可以接受的期貨風險承受度。

 

3. 期貨交易成本比較低

股票交易的成本有:

  1. 手續費千分之 1.425(買賣時各付一次,通常網路下單,還會有手續費折扣大約 5 折)。
  2. 證交稅千分之 3(賣出時付一次)。
  3. 合計交易成本 0.4425%。

期貨的交易成本則有:

  1. 期貨手續費每口 70 元  約十萬分之 4( 買賣各付一次)
  2. 期交稅十萬分之 2( 買賣各付一次)
  3. 合計交易成本是 0.012 %

兩者比較下來可以發現,期貨和股票相差 37 倍的交易成本!

 

4. 期貨比股票便宜

如果要買進許多權值股,使用台股期貨會比買進一籃子股票便宜且方便,權值股就是對加權指數有較大影響權重的股票。這些股票綜合起來的漲跌走勢會和加權指數很類似,也就等於台指期貨的走勢。

例如,如果你中了樂透 1800 萬想買進台積電(  2330 )、鴻海(  2317 )、中華電信(  2412 )等,加權指數成分股,直接買進一堆股票付出 1800 萬元,其中 0.4425% 為手續費與證交稅大約是 79,650 元。

如果是買進台指期貨,10 口台指期貨的價值相當於 1800 萬,這樣期貨手續費只需要付出 1400 元和證交稅 720 元,共 2120 元。

→ 兩種買法,效果差不多但交易成本(手續費+稅):期貨 2120 元、股票 79,650 元,差了 37 倍!

 

5. 股票放空有限制但期貨不限

如果覺得未來價格會下跌,股票可以融券放空,但股票融券有許多限制,例如:券商沒有券可以借,平盤以下不能放空的限制、強制贖回的問題。但期貨都沒有這些問題,放空非常容易。

 

6. 期貨有到期日且不能領股利

長期投資股票,可以分享股價成長的價值以及公司分發給股東的股利,但期貨無法長期投資,它有固定的持有的期限,而且期貨只能參與公司價格增減的變化,不能夠參與公司股利的發放。

那假如持有期貨時間剛好遇到除權息呢?
期貨雖然不能領股利,但是除權息時股票的價格會因除權息降低,所以期貨會自動把因股利降低的保證金退還到帳戶,所以

 

快速總結

期貨的好處

  1. 可以用較少的資金控制價值 20 倍的資產。
  2. 交易成本低,和股票相比交易成本差了 37 倍。
  3. 放空沒有限制 。

 

期貨的缺點

  1. 有到期日。
  2. 不能夠領取股利。

 

本文由 CMoney 團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
( 圖:shutterstock / 責任編輯:D / 更新:2022.11.04;本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上  )

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