2330 台積電 - 一、美股與台股聯動性：正向但非絕對美股創新高中通常提振全球...

海納百川_陳 · 2025-06-30T02:48:42Z

一、美股與台股聯動性：正向但非絕對美股創新高中通常提振全球風險偏好，外資可能加碼亞洲市場。近期數據顯示：新台幣2025年升值逾11%（32.8→29.1），外資5月回補2,199億新台幣，終結連續賣超。全球對沖基金在亞洲交易量創5年最大增幅，韓、台、日股領先歐美。二、7月台股利多因素 AI與半導體需求強勁全球市場規模：2025年半導體市場預估達7,330億美元（年增11.8%），AI半導體2028年將成長近4倍至1,965億美元。 IC設計業2025年產值估1.45兆新台幣（年增14%），受惠換機潮與AI伺服器需求。 \ud83d\udccd資金回流亞洲與去美元化美元疲軟推動資金轉向亞洲資產，台股成外資對沖美元風險的首選。三、7月關鍵風險：關稅與地緣政治川普關稅大限（7月9日）對等關稅90天緩衝期將屆，川普稱「直接向200國發送25%關稅通知」。地緣政治與匯率波動中東衝突、美中科技戰若升溫，可能引發油價上漲→通膨壓力→外資撤離。四、投資提議短期佈局 AI與高速運算鏈：CCL（台光電、台燿）、ABF載板（欣興）、先進封裝。金融股：外資逆勢買超標的（第一金、永豐金），具高息防禦性。主動型ETF：靈活調整組合抵禦波動，優於被動指數型。長期核心配置台積電（技術壟斷）、AI伺服器相關（受惠Rubin晶片升級）定期定額：分散關稅風險，利用回調累積部位（參考統一奔騰基金5年報酬251%）風險管理關稅政策明朗前保留現金水位（提議≤20%）。 \ud83d\udccc觀察指標： 1️⃣7/9前美台協商進展 2️⃣台積電法說會對N2製程需求指引 3️⃣美國就業數據與ECB利率決議按讚+追蹤了解更多資訊解析和優質股數據～