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  星期四 20:41
  
  請問各位大大一下小妹我在上藥有42張，價格在26元現在全部換去可寧衛還有機會換血回來嗎？雖然可寧衛已經一波完了…但我還是想問一下資深的哥哥姊姊們～或是等上藥的Q4季報呢？看會不會虧轉盈？然後回到2x之類的？別問我為什麼會買在26元了…. 近兩年前，新手剛出入股市，還什麼都不懂，那時候2024/3月的時候看到一位飛x翔的大大，一直喊一直喊也好多人跟，我一不小心也沖昏了頭就下注了，當然買賣是自己決定，我也沒怪任何人，但在這被套的兩年時間我也認真研究了一下股票，相信在給我一次機會絕不會像當初那麼傻了
- 華新
  
  星期四 17:06
  
  請問目標價是多少？
- 可寧衛*
  
  星期四 19:20
  
  比較好奇的是既然跌成這樣的9萬9千張難道是散戶撿賭回漲嗎？還是前幾天出清的回補呢？
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台積法說筆記-AI demand is TRUE

311大的發哥園地 · 2026-01-15T09:21:58Z

AI demand is True. 魏董事長今天又再講了這句爲全球半導體的未來三到五年定錨從驚人的成績單和可怕的未來展望這次更多人會相信AI的佈建還沒停歇整個半導體業，還有好幾年的光景。現在有AI 可以很方便的整理分析法說會的重點簡單記錄幾個我關注的地方剩下就貼上我請Gemini整理的內容 1. 2024-2029的台積營收CAGR調高到25%（原本是15-20%）代表更多2/3奈米的出貨增加（ASP提高）擴大資本支出在2/3奈米產能和先進封裝 2. CAGR 就是年營收複合成長率 25%的意思是1.25的N次方「三年會變2倍、五年會變3倍」假設2025年的營收當做基底那2028年台積的營收會是2025的兩倍 2030年營收會是2025年的3倍 3. 根據26/Q1的指引毛利率和營業淨利率都還會再提高 25/Q4的稅後淨利率都已經到48.3% 相信2026年應該可以站上50%的稅後淨利率 4. 2025全年營收3.8兆台幣魏董講了2026美元營收成長30% 抓4.9兆台幣好了，稅後淨利率50% 算出來的2026EPS 約94塊左右保守點抓88-90（台幣升值或淨利不如預期）以現在來看股價大概已經反應約19倍本益比了但明後年也還會是25%成長的好年有在車上的人，別輕易賣掉以上講的是台積 ———- 過來是從法說的內容看次產業 1. 智慧型手機-溫和復甦，雖然CAGR只有個位數（跟之前預估一樣），但旗艦需求提升帶動整體ASP在提升（至少這點對發哥往旗艦發展的方向是對的） 2. 再來是HPC（泛GPU和ASIC)的CAGR從45%調升到55%, 代表AI基礎建設的大餅變更大了 3. ASIC的CAGR首度超越GPU 代表魏董提到的這些非常有錢的大客戶（Google, Amazon, Meta, Microsoft) 未來的資本支出會更加大在專注AI推論的自研 ASIC晶片 — AVGO, Marvell, Alchip, GUC,發哥都會受惠 4. 魏董講了這次提高資本支出主要就是為了擴充2/3奈米和高階CoWOS產能主要就是GPU和ASIC的需求不管誰獲勝，最後都是台積電受惠 5. 發哥從2026開始看來已經卡位好高階封裝產能短期目標就是今年達成10億美元的出貨中期目標是在ASIC TAM中達成10-15%市佔的里程碑應該2027-2028就會看到了 EPS也是會跟著起飛