大家晚安,我想近期航運類股這二週可說是跌得鼻青臉腫

多空看法非常分歧~在此我相信一定還是有許多人持有航運類股

不管你是因為信心和信念或是看好航運類股的獲利和基本面亦或是受到航運類股多數都具備有高殖利率的誘因所吸引,

重要的都是接下來的做法與該如何判斷航運類股未來整體的走勢~

由於明天是週五,所以特別趕在深夜發文

本文不談航空個股和陸運運輸個股

航運類股大致區分為 貨櫃-散裝-承攬業務等三大族群,

所以也就各挑其族群龍頭和具代表性的個股來做說明

對於航運類股我算是瞭解得,所以我應該有資格來和各位好好聊聊航運類股接下來該怎麼做~

先來看航運類股指數的月線圖

航運類股指數拉回整理即將於下個月面臨13個月多方轉折

近期的成交量也不太符合頭部的量能潮

貨櫃 (陽明)

陽明的日線如圖各位可以看到近期股價的下跌已經跌破了去年10月25日的低點83.6元連結到今年1月25日的低點95.1元的上升趨勢線,但細推其融資籌碼的變化,去年的10月25日前後,陽明的股價是一路從234元大幅度向下修正到83.6元而當時的融資餘額是15.7萬張,距離去年07.07日股價最高點時最高峰的融資餘額是18.7萬張也不過減少了3萬張左右,隨後陽明股價反彈到大約130元附近的位置,然後到今年的1月25日,陽明股價一度又跌到了95.1元,這個位置當時的融資餘額為16.5萬張~反觀到今日陽明盤中的低點95.6元,融資餘額僅剩下9.8萬張,也就是說單單6月或說是過去的2週左右,融資就大幅減少了5萬張,而投信過去這5天也剛好大買陽明超過5萬張.

陽明過去10年從未配發過股利,因此也沒有填權息的問題,而陽明即將於下週一除息配發現金20元,就我所知,台股本波下跌已經造成許多融資戶很大的壓力,而因為陽明將於下週一就除息,所以幾乎所有的券商對於持有陽明的融資戶來說都已經是用除息後的價格來試算整戶的維持率!如若維持率不足就通知融資戶本週需要補足融資維持率,這也造成許多融資戶本週只能砍殺手中的股票,避免陽明除息之後造成整戶融資維持率不足面臨斷頭的窘境!這是陽明股價下跌的最大原因.

再來看月線,陽明因為本波的下跌修正,推估下週一除息後的參考價介於70-80元之間,當然這必須以明日的收盤價為準,我也不知道明天股價會漲會跌,但無論明日收盤價多少,除息之後股價都會來到月線大量點的強勁支撐區,而陽明股價自去年7月初見高拉回修正整理於下個月就是第13個月面臨轉折,這個條件所有航運族群包括貨櫃-散裝-承攬業等三大族群通通都一樣

因此我的結論是~陽明今年必然填息,參與除息絕對不會吃虧~

當然你也未必一定要參與除息,下週一除息之後一樣還是可以酌量找尋買點承接
陽明極有可能在除息之後率先反彈,7-8月或許股價還會震盪,
但進入9-10月以後又回到航運傳統旺季,你認為股價會就這樣持續向下或不漲?

很多人都在討論什麼運價會下跌~
關於此我認為短期間國際運價的問題難解,即使運價小幅下修也不至於全面崩盤
對於今年整體貨櫃航運的獲利營收影響也是微乎其微,這部分單看公布的財報就已經非常清楚
這在今年許多航運個股的法說會與股東會之上都已經有做出完整說明就不贅述

散裝 (慧洋)

國內散裝航運龍頭慧洋已經除息完畢,股價目前嚴重貼息

但月線觀察,股價同樣回測月線大量點的下緣支撐,
還有股價自高檔拉回整理至下個月為第13個月面臨多方轉折
這個部分已於上說過~
航運類股的好處是族群小,走勢同步~況且各族群龍頭指標股一定帶頭
所以我認為以慧洋來說目前股價真得不失為一個值得投資的好買點
至少在7-8月份也會有所反彈~進入9-10月會不會大漲則未可知

承攬業 (台驊)

國內海空運承攬業龍頭台驊,其實本波股價除息完後也是夠慘
今日最低已經跌到82元,台驊的董事長顏益財先生一向都被視為業內老船長
當然他也是股市操作的第一把好手,所以我從來不敢妄斷評論他的股價
就純粹一樣由技術面月線來做為觀察~
月線中可以明顯看出台驊月線最大量即最高點,這是一個量價同步到頂的技術型態
也就代表台驊高檔肯定有特定人跑貨!
但是台驊股價見高後也是拉回整理於下個月就是第13個月面臨轉折
而台驊股價已經跌破月線最大量的低點下緣,這並不奇怪
因為特定業內主力操作的股票都有這種慣性和現象
所以就以月線前面突破平台的起漲k線上緣73.5元視為回測的重要支撐

我個人對於台驊是沒有意見,但股票真得不好做
所以再奉送一檔同族群也是海空貨運承攬的二哥 中菲行

(5609)中菲行

國內海空運承攬業務二哥 中菲行,這是一家相對專注於本業的好公司
當然若論操作股價就遠遠不及台驊的功力了
由月線觀察基本上與前面所述的皆相同
股價再除息之後目前回測前波起漲平台區,我認為再跌空間已有限
中菲行股本較小,今年配息現金10.2元,除息前的股價為101元
換算至今日除息後股價跌幅也近30%,我個人認為中菲行邁向填息的機會很大
也就是說低檔目前酌量承接,目標填息,股價重回百元就會有相當豐厚的獲利

以上提供大家參考,本文真得不是報明牌,也不是要大家投機拚短線價差
而是與各位分析未來並同步做技術教學
技術分析的可貴之處不在於分析過去,而在於判斷未來
希望本文能為各位在台股本波下跌之後帶來後續反彈行情的獲利~