古奇---股票期貨盤中必殺技

古奇一個在期貨股票業奮戰30年的老兵，

自從民國74年退伍後，白天在產物保險公司上班，

晚上到地下期貨公司兼差，

民國77年受誘於台股大多頭行情，

離開產險公司到證券投顧公司任職，

之後一直在證劵期貨公司上班到現在。

 

在市場中經歷數次大賠後，

古奇先由技術分析→基本分析→籌碼分析→心理分析→最後自創七度投資心法。

慢慢的我已經成為可以穩定賺錢的贏家了。

所以當期貨交易所公告在99年1月25日上市股票期貨的訊息時，

個人感覺到時機來臨，

因為自己累積了20幾年期貨加股票的專業知識與經驗，

此新商品正是我未來的舞台。

 

所謂「股票期貨」，有低成本+多空雙向的優勢

它充分發揮了股票投資的優點，

也可藉由策略及停損控制，降低期貨的風險，

自股期上市五年來雖大多數投資人並未參與交易，

但因其極低成本的優勢，

成為少數專職投資人（當沖客）的交易商品，

股期當沖客運用股票的當沖交易技巧，

配合期貨多空雙向的優勢，

挾帶極低交易成本的優點，長期穩定獲利。

 

很多投資朋友，希望能把投資當成全職正業，

但股票當沖的交易成本高，所耗費的時間又多，

你如何才能達成這個願望。

對當沖者而言，股期這項商品可說是達成你這個願望最好的禮物，

古奇-股票期貨盤中必殺技 理財寶

可幫助你專注在可即時獲利的股票上，

不須整天耗費時間精力盯盤交易。

 

已故經營之神王永慶先生曾說過：

「增加營收一元，是不可能賺到一元；

但省下一元就真正賺到一元，可見壓低成本的重要。」

 

 

 

以103年7/11 2550元附近買賣2張大立光現股當沖為例，當你10:19發現2550多單買進跟著追買運氣好讓你買在2550，後來股價最高到2555最低回檔至2470無論你當沖賣在哪裡都要虧錢，運氣好賣在2555要虧19879元【(2555-2550)×2000 -(2550×2000×0.1425%+2555×2000×0.4425%)】=-19879，運氣差停損在2470要虧189127元【(2470-2550)×2000) - (2550×2000×0.1425%+2470×2000×0.4425%)】=-189127。股期最高到2550最低回檔至2470，若我買在2545運氣好賣在2550可賺9736元【(2550-2545)×2000-(2545×2000×0.002%+2550×2000×0.002%+30手續費×2)】=9736，運氣差停損在2470要虧150260元【(2470-2545)×2000 -(2545×2000×0.002%+2470×2000×0.002%+30手續費×2)】=-150260。

    當你同時同樣買賣2張大立光(1口股期等於2張現股)當沖，只是操作期現貨不同，結果就有這麼大的差別。如果能讓你重新選擇你會用哪種方式交易?當沖股票就如[憂游股海]，此【游】表示你必須辛苦的下海捕魚，當沖股期就如[悠遊股期海]，此【遊】表示你是坐在遊艇上欣賞海景悠閒的釣魚。你是想當漁夫辛苦的下海捕魚，還是當富豪坐在遊艇上喝著紅酒欣賞海景悠閒的釣魚，就看你交易是個股的現貨或期貨而定。

 

股期能夠大幅降低交易成本的最大關鍵就在交易稅的下降。

從証券交易稅的千分之三降為期貨交易稅的十萬分之四。

証交稅千分之三是在賣出時扣繳，

期交稅則是買賣時皆須扣繳契約價值的十萬分之二。

期交稅只佔証交稅的1.3％，所省下的98.7％的交易稅馬上變成你實際的獲利時，

難怪部分會算成本的現貨當沖客會改至股期當沖交易，

而現階段政府還在鼓勵投資人現股當沖。

 

通常股票短線操作除了交易成本高，

最主要的就是：每次進場賺錢機率不高、不易獲利。

投資者最常遇到：

買進後股價就下跌，受不了股價下跌的壓力就把持股認賠賣掉後，股價卻開始上漲！

就被這樣巴來巴去，最後虧光資金傷心地離開市場。

古奇為了幫助股票短線操作的投資者，

特別將自己累積了30年期貨加股票的專業知識與經驗及操作技巧，

以簡單明白的方式濃縮在【古奇-股票期貨盤中必殺技】中，

希望能對有心[悠遊股期海]的你有所助益。

 

古奇操作個股期的三大策略

一、短兵相接策略

此策略古奇給它定義就是「當日沖銷」

股期的上市將交易成本大幅降低，使得當日沖銷的贏率大增。

很多人會認為當日沖銷是投機，

當沖客都沒有好下場，

那是因這些人都是當沖玩家，

他們把當沖交易當成數字遊戲，

拿錢在交易中尋找刺激，如此不輸錢也難；

真正的當沖贏家只是單純依靠自己的專業知識，交易技巧和直覺，

在短時間內從價格的漲跌價差中賺取利潤，

我就經常在30秒內完成一趟交易，一買一賣落袋為安，

所以只要你有本事，夠專業加上等待好的進場時機，

想在短時間靠股期當沖交易投機致富是有可能的。

股期當沖不是舊觀念中的賭博，賭博靠運氣，

股期當沖靠的是專業知識與交易技巧，

藉由股期價格波動中以小搏大賺取超額利潤。

 

二、多空兩頭策略

俗稱「價差交易」

所謂價差交易就是一買一賣的投資組合，

賺取價差擴散或收斂的利潤。

依據交易方式、時間、產業、市場本人將其區分為四類：

1.趨勢間價差；

2.產業間價差；

3.時間價差；

4.期現貨間價差。

 

(1)趨勢間價差：

可分為買進價差及賣出價差。

所謂「買進價差」就是判斷未來兩者之間價差會擴大，

也就是買進強勢股賣出弱勢股；

「賣出價差」就是判斷未來兩者價差會收斂， 賣出強勢股買進弱勢股。

 

(2)業間的價差：

指在各產業間選擇營業項目互補性較高個股，

當其價差脫離常態時進場做價差交易。

 

(3)時間價差：

指相同個股期貨、不同交割月份的價差交易。

 

(4)期貨現貨價差交易：

當股期與現貨價差異常擴大本人才會做的價差交易（套利），

因出現機會不多且須準備期貨現貨兩套資金比較麻煩。

 

其中1.趨勢間價差；2 . 產業間價差；是我較常做的多空兩頭策略，

至於如何判斷強弱及未來趨勢的方法須據基本面、技術面、籌碼面等資料來研判進場的時機，

古奇會在軟體即時提供多空兩頭策略標的，

你也可依自己研判輸入標的。

當然如你的意最好，若當市場走勢不如意時，記得一定要設定停損點。

 

三、長槍配短刀策略

也是我自創「3 3 3 策略」的進階版，

第一個3指股價漲（跌）幅超過30%獲利出場，

第二個3指當日進場價虧損超過3%停損出場，

若當日進場未停損出場，之後每日以前一日的收盤價計算，

只要超過3%表示原趨勢已有反轉的跡象，

不管停利（出場後乃有獲利）或停損都馬上出場。

第三個3指留倉不超過30日，

在這段期間內沒有獲利、停利、停損出場，則當月股期結算日結算出場。

 

333策略前兩個3是遵循投資黃金守則：「放任獲利自然成長，限制損失的範圍」

我將風險報酬比設定在10：1。

第三個3是強調資金機會成本的重要，

無法獲利的標的不要留戀，將資金用在獲利機率較大的標的上。

 

在我持有中線投資部位之後，

行情常出現股價陷入區間震盪整理的狀況，

股價上下震盪將時間成本浪費掉，與其讓股價起伏影響持股信心，

不如趁震盪格局高出低進賺價差，

所以我在同一家劵商開2個期貨帳戶，

利用長線戶頭在個股低檔出現買訊時，建立基本持股。

利用當沖戶頭在股價衝高遇壓時放空，鎖定波段獲利，待其拉回量縮遇支撐時買回，

若是勢強量大突破壓力區則短線單停損小虧出場，

長線單仍繼續獲利，這就是我新發展出的長槍配短刀策略。

 

Ps.因軟體停損機制尚在建置，所以[長槍配短刀策略]要在進階版才能與大家見面。