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通貨膨脹吃掉投資報酬率
通貨膨脹代表物價上漲的速度。
如果物價上漲速度高過帳目上的投資報酬率，導致購買力下降，實際上則是在虧損的！
近三年台灣年通膨率約為1.4%，但定存利率卻只有1.35%。
如果把錢全部存在銀行，財富就會在不知不覺中縮水了!
能夠打敗通膨的"定存股"概念就在低利率的時代下開始盛行。
透過殖利率找出打敗通膨的定存股
定存股的判斷標準就是現金股利殖利率，
也就是買進股票的年報酬率。
例如：買進某檔股票成本為100，
若當年領取5元現金股利，現金股利殖利率就是5%。
(現金股利 5元 ÷ 股價 100元= 5%)
然而股利一年發放一次，
以單年度殖利率為標準找出的定存股不夠穩定，
所以通常以3~5年的殖利率為準！
利用平均現金股利
找出便宜價、合理價、昂貴價 作為買賣判斷
找出長期穩定高殖利率的股票，
卻不知道何時該買進、何時該賣出。
這時可以使用便宜價、合理價、成本價來找尋適合的買賣點
當股價 ≦ 五年平均現金股利的15倍，股價為便宜價；
當股價 ≒ 五年平均現金股利的20倍，股價為合理價；
當股價 ≧ 五年平均現金股利的30倍，股價為昂貴價。
可以在便宜價以下分批買進，領取股利後，再把股利投入買股，創造複利效果；
待股價漲到合理價以上，投資人可選擇持股續抱，或分批獲利了結；
若股價來到昂貴價以上，投資人也可考慮分批賣出持股，暫時觀望。
以亞弘電(6201)為例，五年平均現金股利=1.98
便宜價=29.7
合理價=39.6
昂貴價=59.4
連續五年以上殖利率高於6% 且目前股價低於便宜價
就是高殖利率的優質定存股
以2個條件篩選：
1.近五年最低現金股利殖利率高於6%
2.目前成交價小於便宜價
符合優質定存股的完整股票清單
|
股票代號 |
9/5收盤價 |
近五年間 最低現金股利殖利率(%) |
近五年 平均現金股利(元) |
便宜價 |
|
34.30 |
7.64 |
2.55 |
38.25 |
|
|
98.10 |
7.25 |
9.42 |
141.30 |
|
|
23.40 |
6.82 |
1.99 |
29.85 |
|
|
43.05 |
6.78 |
3.62 |
54.30 |
|
|
40.00 |
6.49 |
2.89 |
43.35 |
|
|
37.00 |
6.38 |
2.40 |
36.00 |
|
|
26.30 |
6.37 |
2.71 |
40.65 |
|
|
18.90 |
6.35 |
2.54 |
38.10 |
|
|
22.55 |
6.32 |
1.80 |
27.00 |
|
|
24.30 |
6.21 |
1.98 |
29.70 |
|
|
19.10 |
6.20 |
2.13 |
31.95 |
|
|
65.30 |
6.12 |
9.40 |
141.00 |
|
|
48.10 |
6.12 |
3.33 |
49.95 |
資料來源:選股勝利組
如果不願意承擔太大風險，又想打敗通貨膨脹，
那麼優質定存股會是個不錯的投資選擇！
另外，關於便宜價、合理價、昂貴價的訂價模式，其背後的概念，
可參考這篇 小資女艾蜜莉の股票評價模式
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