什麼是現金流量表

（Statement of Cash Flows）?

現金流量表是在表示出公司在一會計期間內，

企業所有營業內外活動所產生現金與約當現金的流入與流出。

 

按發生原因分為營業活動、投資活動、及理財活動，

並將期末這些科目的金額與期初相比，

計算出一年當中的變動金額，並分析其變動原因。

 

 

現金流量表可以讓你知道

公司的『錢』實際進出狀況。

請特別注意，只有白花花的現金流進流出才算喔！

 

一張完整的現金流量表應該包含3部分：

營運現金流量、投資現金流量、理財現金流量

乍聽下來很複雜，但是它的意義很簡單。

(圖片來源：網路)

 

在各種財務報表中，

雖然有『損益表』可以告訴你公司賺不賺錢，

也有『資產負債表』告訴你公司的財務狀況。

 

但是現金流量表就像是財務照妖鏡，

可以讓投資人其他報表所看不出的公司問題！

(圖片來源：網路)

 

營運現金流量是什麼？

營業活動（Operating Activities）：

是以當期淨利為基礎，加回未實際動用現金的費用，並減掉未產生現金的收入。

通常在此之前，會先調整折舊費用、長期股權投資按權益法認列的收入及損失等，

再調整與營業活動有關的現金變化科目，例如應收帳款、應付帳款、存貨等科目。

一樣從舉例來說最清楚了，今天小明開了一間蛋糕店，

(圖片來源：網路)

 

因為小明在本業上努力賺錢，那麼公司營運上就會賺到錢，

營運現金流量就是：『真正收進來的現金 扣掉 真正花出去的現金』

 

這裡一定要特別注意！

如果有客人來買蛋糕，最後付的是明年才能兌換的支票，那就不算收入！

當然，如果小明發給員工的薪水是明年才能兌換的支票，那也不算支出！

 

 

 

 

投資現金流量是什麼？

小明的公司賺了錢以後，他決定把錢拿來投資自己的蛋糕店，

所以小明打算把裝潢變漂亮、多買幾張高級木桌、甚至是開新的分店。

這就是投資活動（Investing Activities）

還包括購買或出售長短期投資、固定資產與其他資產等事項，

這些活動將會產生現金的流入及流出。

(圖片來源：網路)

 

至於這樣的行為，在投資現金流量表上會如何呈現呢？

(在閱讀所有現金流量表時，正的就代表『收錢』，負的就代表『花錢』。)

 

這裡用兩種行為來舉例：

小明想擴大營業，為自己的蛋糕店買機器、桌椅時 → 投資現金流量為負。

小明想縮小經營，開始變賣蛋糕店的機器、桌椅時 → 投資現金流量為正。

 

理財現金流量是什麼？

理財現金可以定義為：

『調節「營運現金」和「投資現金」的財務調度行為』

又可稱作融資活動（Financing Activities）：

企業因從事融資借款、償還介入款、或現金增資、支付股利等事項，均屬於融資活動的範圍。

 

簡單來說，當不夠錢的時候，就必須『和別人借錢』；

但是公司賺大錢時，也可以『給別人分紅』。

 

當小明看完電影『食神』後，他決定要一次開十間99度C蛋糕店！

但是他發現手頭的現金根本不夠，這時候他就必須去找女友小花或老爸借錢。

(圖片來源：網路)

 

這麼一來，這次借錢的行為就會被記錄在理財現金流量表上。

 

現實生活說，有很多種『理財現金』的方式：

和別的公司或銀行借錢，就是『長短期借款』

和投資大眾募集資金，就是『發行公司債』

賺錢後給股東分紅，就是『支付現金股利』…

 

最後一樣用兩種行為來舉例：

當小明和老爸借錢時 → 理財現金流量為正。

當小明分老爸錢時時 → 理財現金流量為負。

 

『營運現金流量是正的』→ 這代表這間公司有在賺錢

『投資現金流量是負的』→ 而且生意越做越大，越賺越多。

 

(圖片來源：網路)

 

疑？

那『自由現金流量』又是什麼？

 

自由現金流量 = 營業現金流量+投資現金流量

一間好的公司，自由現金流量應該都要是正的，

若長期累積下來，一家公司賺的錢扣掉花在買設備的錢，始終呈現負數，

這代表公司經營決策上有問題，所以實際上都在虧錢，不是良好企業。