本文目錄：
- 投資 0050 十年後的績效可以高達 298%
- 認識其他市值型 ETF，原來 006208 更好？
- 如何操作市值型 ETF
過去長期投資 0050 十年，報酬率竟可高達 298%！
元大台灣 50 (0050)是台灣最廣為人知的ETF，那麼長期投資的報酬率是多少呢？根據 CMoney 資料回測顯示，從 2012 年到 2021 年，如果長期投資 0050 放著不動，包含領到的股息累積總報酬率竟可以高達 298%！也就是說，過去小資族只要投資 10 萬元，10 年後就會變成 40 萬元；大戶如果投資 1,000 萬元，10 年後就會變成 4,000 萬元。(備註：歷史回測僅供參考，不代表未來績效。)
市值前 50 大的企業持續賺錢，帶動 0050 長期上漲
為什麼投資 0050 可以有這樣驚人的報酬率？主要是因為台灣經濟長期保持向上成長，根據行政院主計總處統計，2021 年台灣名目 GDP 已經高達 21 兆元，相較 2002 年成長 1 倍，因此台灣整體股市也隨著經濟的成長不斷地上漲。
那麼 0050 跟台灣經濟又有何關聯？0050 是國內發行的第一檔 ETF，它是追蹤「臺灣 50 指數」，成份股是由台股上市公司中，選出前 50 檔市值最大的公司。市值相當於股本乘以股價，一般來說除了增資跟發放股票股利之外，公司股本是不會變動的，因此股價上漲是市值變大的主要原因。當公司獲利持續成長，股價上漲後公司市值自然會水漲船高，因為 0050 持有台灣前 50 大上市企業，自然會反應台灣的經濟成長。
0050 有汰弱換強功能，可持續囊括市值前 50 大的領先群
0050 的優點是有自動汰弱換強的機制，如果某支成分股業績不好導致股價下滑，市值跟著同步減少後，便會遭到 0050 剔除(例如宏達電)，再重新納入表現相對更好的公司，可以說 0050 是持續囊括 50 家台股市值最大的領先群。
0050、006208、00850 等市值型 ETF 前 10 大成份股極為相似
除了 0050 之外還有其他市值型 ETF 嗎？其實富邦台50(006208)也是追蹤「臺灣 50 指數」，算是 0050 的同卵雙胞胎。而元大臺灣 ESG 永續(00850)雖然是追蹤「臺灣永續指數」，但因為同樣是以市值挑選成分股，因此前 10 大成份股與 0050 極為相似。因為台積電(2330)市值太大，一家公司就佔了「臺灣 50 指數」快一半的權重，導致 0050 過度集中在台積電(2330)。為了避免 ETF 過度集中，00850 規定單一個股最大權重不得超過 30%，所以 00850 的台積電(2330)僅有約 30%。(備註：ESG 為近年很夯的永續議題，將環境(Environment)、社會(Social)、公司治理(Governance)等因子，也考量到投資策略當中。)
006208 是最具有成本優勢的市值型 ETF
接著比較不同市值型 ETF 的內扣成本，3 支 ETF 的保管費都是 0.035%，目前 00850 規模高達 100 億元以上，因此經理費適用 0.30%，明顯可以看出 006208 的成本最具有優勢，反而是最早上市的 0050 內扣成本最高。由於 006208 跟0050 追蹤相同的「臺灣 50 指數」，成份股都一樣，因此 006208 相對物美價廉。
利用「定期定額 + 逢低加碼」參與台灣經濟成長
至於要如何操作市值型 ETF 呢？根據前文的統計數據，我們知道雖然歷史面臨過不少利空消息，甚至在 2008 年金融海嘯時台股慘遭腰斬，但台灣經濟長期都是保持向上成長，選擇市值型的 ETF 足以反應經濟成長的狀況，只要大公司持續獲利，就能夠帶動成份股的股價有所表現，引導 ETF 股價同步上漲。投資人只要掌握「定期定額 + 逢低加碼」的技巧，藉由定期定額平均買進的成本，在重大利空消息之下逢低加碼，持續降低成本，就可以輕鬆跟上台灣經濟成長的腳步，靠著 50 家大企業幫你賺錢。
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本文為不敗教主-陳重銘撰寫，未經授權請勿轉載！
(圖：CMoney / 責任編輯：Star 更新：2022.05.13；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )