Lv.14

10／23盤後分享

S三元先生W · 2025-10-23T14:48:17Z

一、盤勢總覽加權指數：收 27,532.26 點，下跌 116.65 點（-0.42%）。成交量：4,208 億元，量能再縮，顯示連假前買氣轉趨觀望。本週週線：上漲 229.89 點（+0.84%），實現周線連九紅、日K連兩黑。盤勢結構：短線漲多整理，電子主流休兵，資金轉向傳產與防禦族群。二、國際市場焦點 \ud83d\udd39 美國股市週三四大指數全面收黑：道瓊 -0.31%、S&P500 -0.46%、NASDAQ -0.48%、費半 -1.02%。投資人關注即將公布的 9月CPI通膨數據，對中美貿易談判態勢保持觀望。科技股修正，拖累半導體板塊。 \ud83d\udd39 亞洲市場日經225指數：因美國科技股下跌及獲利了結壓力，一度暴跌逾900點，終場收跌 1.35%。韓股KOSPI：結束連6日創高走勢，收跌 0.98%。 → 亞洲主要市場全面回檔，台股同步進入修正節奏。三、台股盤面焦點 1️⃣ 四大電子權值股全面回檔台積電（2330）：收 1450 （-0.68%），回測月初高點區支撐；鴻海（2317）：跌 1.4%；台達電（2308）：小跌 1%；聯發科（2454）：跌幅擴大至 2.6%。 → 法人解讀為「高檔換手期」，短線資金暫時離開AI權值股。 2️⃣ 千金股修正壓力沈重旭隼（6409）、創意（3443）均跌逾 3%，世芯-KY（3661）、祥碩（5269）亦下跌約 2%， → 高本益比題材股出現明顯調節。 3️⃣ 被動元件族群逆勢爆發國巨（2327）傳出鉭質電容二度漲價消息，股價強攻漲停，收漲 8.6%；越峰（8121）、立敦（6175）雙雙亮燈漲停；華新科（2492）大漲近 7%，帶動族群士氣；其他如日電貿、聚鼎、光頡、凱美、禾伸堂均收紅。 → 成為今日市場唯一明確主攻族群，資金轉向低位階電子股。 4️⃣ 傳產與防禦類股接棒撐盤油電燃氣 +1.74%：台塑化（6505）大漲近半根停板塑膠類股：亞聚、台聚、華夏、台塑、南亞全面收紅造紙族群：因士紙擁土地資產、輝達落腳北市科轉機題材，士紙亮燈漲停紡織族群：聚陽、儒鴻、遠紡續漲，延續前日強勢。 → 傳產走勢展現「避險與輪動」特性。四、法人籌碼動向三大法人合計賣超 249.14 億元：外資賣超 239.42 億元，為連續第2日大舉調節投信賣超 12.21 億元；自營商買超 2.49 億元。 → 外資自上週高點後持續降溫，短線資金明顯轉為觀望。五、技術面觀察指標項目現況評估五日線支撐約 27,600 點失守後短線偏弱十日線支撐約 27,450 點今日收盤重新站回月線支撐約 27,000 點為中期防線成交量連三日量縮市場觀望氣氛濃厚解讀：台股高檔震盪、量縮回檔屬「連假前的技術性整理」。只要十日線不破，結構仍屬強勢多頭休息。六、操作建議 ✅ 短線策略持股建議：降低至 60%，靜待連假後再度表態。聚焦族群： 1️⃣ 被動元件補漲線：國巨、華新科、立敦、越峰。 2️⃣ 防禦族群：台塑四寶、油電燃氣、塑化、造紙。 3️⃣ 次主流觀察：鴻海、緯穎、康舒—具長線AI電源布局。不建議追高：AI千金股（世芯、創意、旭隼）短線籌碼鬆動。 \ud83d\udcc8 中期佈局 Q4進入財報與作帳季，若外資回補、成交量能回到 5,000 億以上，指數仍有機會挑戰 28,200～28,500 點；若量縮跌破十日線，則需提防回測 27,000 點整數關卡。七、綜合評論台股在連假前出現高檔量縮回檔，屬於技術性整理，但本週仍收紅、周線「連九漲」，顯示多頭主結構依舊穩固。電子權值暫歇，資金轉向被動元件與傳產族群，這是「主流消化、輪動補漲」的自然節奏。投資人短線宜保守應對，等待連假後資金回流信號，中期則持續關注三大主軸： AI伺服器、電源供應鏈、被動元件漲價循環。策略建議： \ud83d\udd39 守十日線不破 → 持股續抱； \ud83d\udd39 若量縮跌破27,400 → 應逢高減碼、伺機低接防禦題材。