6863 永道-KY - 下午好啊同學們！我們繼續來聊聊電子科技圈裡那些不顯山不露水的...

此帳號疑似異常 · 2025-10-14T06:14:59Z

下午好啊同學們！我們繼續來聊聊電子科技圈裡那些不顯山不露水的“硬漢”公司。他們不像台積電或蘋果那樣家喻戶曉，但他們做的東西，可是讓你的生活能跑起來的“地基”和“骨架”。可以聽我聊聊，但決定要自己做！深思熟慮，不要跟風。無線通訊、電子紙和精密機械的“特種兵”們 1. 詠業 (6792)：幫車子和衛星找到方向的“電子嗅覺” 可以把詠業想像成電子產品的“感測器官”專家。他們的核心技術是電子陶瓷，用來做兩大類產品：高頻天線：像是GPS、北斗衛星定位系統，還有各種無線通訊模組，需要精準定位和通訊，詠業就是提供那個關鍵的訊號接收器。壓電元件：像是超音波傳感器，用在汽車的倒車雷達，或者工廠裡的精密量測，讓設備能“感知”周圍的環境。技術面和未來潛力：雖然近期股價在一個區間裡晃蕩，但它抓住了兩個超級穩健的趨勢：車用電子和衛星通訊。汽車越來越智慧，需要更多高精度的定位和感測器；未來無論是低軌衛星還是無人機，都需要他們的高頻天線。這是一門技術門檻高、訂單生命週期長的生意，他們賺的是“穩定財”。詠業：我是科技產品的電子嗅覺和眼睛。你們車子能不撞牆，飛機衛星能不迷路，我功不可沒！ 2. 永道-KY (6863)：讓零售店從此告別紙標籤的“無形推手” 全球做RFID電子標籤（無線射頻識別）的龍頭老大。你可能沒聽過這名字，但你走進服飾店或超市，那些貼在商品上，讓店家能快速盤點和追蹤庫存的“電子貼紙”，就是他們做的。技術面和未來潛力：股價在低點整理，今日更是創低。他們是全球“智慧零售”大趨勢裡最直接的受益者。全世界的零售巨頭都在大規模用電子標籤取代傳統條碼和紙張，這是一個不可逆的數位化進程。雖然近期業績受到一些市場庫存或訂單波動影響，股價在相對低點掙扎，但憑藉其全球龍頭的產能和技術優勢，他們賭的是“RFID全面替代條碼”這個巨大的市場爆發。永道-KY：我賣的不是標籤，是幫全球零售業提高效率的工具。只要大家還在買東西，我的生意就會越來越好，因為我的『貼紙』是未來零售業的入場券。 3. 台通 (8011)：蓋網路高速公路的「老牌工班」台灣通訊網路界的“老字號工班”。他們的業務很實際：賣光纖光纜、光通訊元件，還有最重要的——做電信工程，幫電信公司、政府機關拉線、鋪設網路，蓋起網路的高速公路。技術面和未來潛力：它的股價走勢比較溫和。營運的好壞，完全取決於政府和電信公司有沒有花大錢搞基建。近期市場在討論國家級的網路“國防韌性”和5G/光纖升級，這些政策性的大項目，很可能就是他們接下來能接到的大訂單。所以，這是一支比較偏向“公家飯”和“基建穩定財”的公司。台通：我的工作很樸實，就是讓你們的網路線永遠暢通。你家或公司的網路升級，都有我默默鋪下的光纖！ 4. 達運光電 (8045)：從顯示器轉向國防網通的「戰略轉型家」達運以前大家比較知道它是做光電、顯示器相關的。但現在它正在大刀闊斧地轉型，主要聚焦在兩條線：寬頻傳輸設備：賣高階的光纖通訊產品。 AIoT 智慧聯網：更重要的是，他們積極卡位國防韌性和資安網通設備。技術面和未來潛力：股價在中段整理，基本面正在經歷轉型的陣痛期。雖然營收數字會波動，但公司的重點已經轉向那些高門檻、高毛利的業務，特別是與“國家安全”相關的網通解決方案。如果他們能成功拿下這些戰略性訂單，未來的價值會完全不一樣。達運光電：我不是昨天的我了！我正在從傳統光電產品製造商，變成守護國家網路安全的“技術衛兵”。 5. 華冠 (8101)：力求東山再起的“轉機挑戰者” 華冠是做無線通訊設備的代工（ODM/EMS）。過去，他們是做手機的代工廠，但這個業務競爭太激烈，所以他們正在努力轉型，把資源集中到更有前景的領域，像是 AIoT“智慧物聯網設備”和“網通產品”的代工。技術面和未來潛力：這是一支典型的“轉機股”。由於過去手機業務的衰退，股價在低檔徘徊。不過，這也意味著他們現在的營收基期很低，只要轉型的新業務（如AIoT）有一點點起色，營收的年增率看起來就會非常亮眼。大家需要觀察的是：新業務的訂單是不是穩定、能不能真的帶來獲利。華冠：“過去的成績單已經翻頁了！我現在是個充滿鬥志的轉學生，要靠著新的物聯網代工訂單，證明我能從低谷爬起來！” 把這五家公司看成五種不同的投資邏輯（個人觀點，僅供參考）：如果相信未來零售業會全面數位化，永道是一盤菜。看好汽車電子和衛星通訊是長期穩健的成長股，詠業值得關注。相信政府會持續投入網路基礎建設的話，台通是一個穩健的選擇。看好國防和高階網通設備是新興機會，達運光電的轉型故事很有吸引力。喜歡高風險高報酬，願意賭一家公司成功走出困境，華冠是那個挑戰者。最後講一下小卷的［股市尋寶］終於建起來了，這個社團是我們相互取暖，分享財富密碼以及公開嘲笑那些把當沖資金輸光光的人\ud83d\ude02，不觀是新手還是老手，都可以找到志同道合的朋友快來加入［股市尋寶］社團吧，我們的宗旨是“不能輸給市場，更不能輸給智商”\ud83d\ude0e\ud83d\ude0e